Intro   

---

Siden D/S Norden toppede ud i 2010, er den faldet med over 30%. Undervejs har der været en del volatilitet i aktien, og grundlæggende følger den udviklingen i BDI indekset, som har været faldende. D/S Norden befinder sig fortsat i en langsigtet nedtrend, men på kort sigt er der etableret en mindre optrend, hvilket gør aktien interessant igen ud fra et teknisk analytisk standpunkt: alle større trends bygges op af de mindre underliggende trends.

 

På langt sigt har den fulgt en faldende trendline, der er blevet testet op til flere gange, og forrige uge (uge 19) blev dette udbudsområde testet igen. Den efterfølgende uge har endnu ikke skabt noget brud ud af den faldende trend. Aktien blev handlet op fra den nuværende bund frem til regnskabet d. 12. maj, og herefter lavede den et ”gap-up” på relativt stor volumen, men mødte ingen videre købsinteresse. Dette faldt også sammen med, at den stødte mod den faldende trendlinie igen samt fyldte et tidligere ”gap-down” tilbage fra starten af marts 2011:

Ugegraf samt logaritmisk kursskala. Lukkekurser per 16-05-2011. Grafen er skabt med © 2011 NinjaTrader, LCC samt data fra Thompson Reuters.

 

For alle nedenstående ”setups” gælder, at næste modstandsområde, ud over området omkring 190, som aktien netop er blevet afvist i, kan antages at befinde omkring kurs 197-200. For alle setup’s vedkommende gælder også, at man styrer sin risiko og på forhånd definerer et niveau, hvor man ikke længere ønsker at være investeret. Man kan enten:

 

1) sælge ved et på forhånd sat stop loss: så kan man styre risikoen meget præcist.

2) sælge på åbningen dagen efter at aktien er lukket under en foruddefineret kurs: man undgår at blive stoppet ud på intraday volatilitet, men kan heller ikke styre risikoen så præcist.

 

Setup 1:

Den utålmodige og aggressive investor kan gå ind på nuværende niveau. Denne investor ser kortsigtet støtte i området omkring 183 og kalkulerer med, at det sidste gap efter regnskabet var et ”break-away” gap, som marker afslutningen på en nedtrend. Rent teoretisk forventer investoren, at gappet enten ikke bliver fyldt med det samme eller slet ikke bliver fyldt, så der skulle være rigeligt med upside tilbage:

Dagsgraf samt logaritmisk kursskala. Lukkekurser per 16-05-2011. Grafen er skabt med © 2011 NinjaTrader, LCC samt data fra Thompson Reuters.

 

Setup 2:

Den mindre utålmodige og mindre aggressive investor venter på et dybere pullback. Denne investor forventer at den store volumen på regnskabet, der efterfølgende ikke blev fuldt op med yderligere kursstigninger, varsler manglende interesse for, at markere aktien yderligere op på nuværende niveau. Der satses derfor på den stigende trendlinie ved området omkring 177, hvor det forventes, at køberne vil blive mere aggressive og vende tilbage igen:

Dagsgraf samt logaritmisk kursskala. Lukkekurser per 16-05-2011. Grafen er skabt med © 2011 NinjaTrader, LCC samt data fra Thompson Reuters.

 

Setup 3:

Den tålmodige og mindst aggressive investor venter først på brud ud af den faldende trendlinie. Dernæst på en test og så til sidst en genoptagelse af den eksisterende optrend. Når trenden genoptages, kan der købes som illustreret i det idealiserede eksempel på billedet. Hele denne proces, såfremt den udspilles, kan tage flere uger til måneder:

Ugegraf samt logaritmisk kursskala. Lukkekurser per 16-05-2011. Grafen er skabt med © 2011 NinjaTrader, LCC samt data fra Thompson Reuters.

 

Analysen er udarbejdet af René Hansen.

 

ANSVARSFRASKRIVELSE

Denne analyse er udarbejdet af ProInvestor.com og har ikke været forelagt selskabet før offentliggørelse. Analysen er baseret på informationer fra kilder, som ProInvestor.com finder troværdige, men ProInvestor.com påtager sig intet ansvar for materialets rigtighed eller for dispositioner foretaget på baggrund af analysens informationer eller vurderinger. Desuden gøres opmærksom på, at ProInvestor.com, dets ansatte og andre samarbejdspartnere kan eje aktier i selskaber, som omtales på ProInvestor.com. Analysen er til personlig brug for ProInvestor.com’s brugere og må ikke offentliggøres eller på anden måde videregives. Analysen er et øjebliksbillede af den ovenstående aktie. De angivne støtte/modstandsområder samt eventuelle områder for stop loss er udelukkende forslag og oplæg til videre selvstændig analyse. Analysen er ikke investeringsrådgivning og bør ikke opfattes som sådan, men giver generelle informationer om aktierne. Analysen tager således ikke udgangspunkt i og er ikke tilpasset nogen investors personlige forhold. Vurderinger i aktieanalysen er baseret på skøn og forudsætninger - en investering i denne aktie er derfor forbundet med risiko. Bevægelser i aktiemarkedet generelt eller hændelser knyttet til det enkelte selskab/sektoren kan påvirke aktiekursudviklingen, som dermed kan adskille sig væsentligt fra det i analysen forventede.

 

---

Fino! God, grundig og til at forstå ;0)

Mv.CHjort

Fin analyse :-) Måske er det ikke endten eller med setupsne. Jeg ville vælge at handle setup 2 og 3 med henholdsvis en tredjedel af beløbet i setup 2 og to tredjedele af beløbet ved setup 3.
Setup 1 ville jeg aldrig handle risk/reward er for ringe.

Klar analyse. Fint med de 3 setups.
Kunne måske godt (ved en senere lejlighed) tænke mig at det var muligt at lægge et chart ind sammen med kommentarerne.
/faur

---

Log ind for at skrive kommentarerer til denne artikel