Selskabsmeddelelse nr. 4/2011



Til: NASDAQ OMX Copenhagen A/S
Hørsholm, den 18. marts 2011




Indkaldelse til Ordinær Generalforsamling i LifeCycle Pharma A/S


LifeCycle Pharma A/S (OMX: LCP) ("Selskabet") afholder ordinær
generalforsamling tirsdag d. 12. april 2011 kl. 13.00 på adressen: Søhuset,
Venlighedsvej 10, 2970 Hørsholm, Danmark.


Dagsorden:


1. Bestyrelsens beretning om Selskabets virksomhed i det forløbne år.

2. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse.

Bestyrelsen foreslår godkendelse af den reviderede årsrapport.


3. Beslutning om dækning af tab i henhold til den godkendte
årsrapport.

Bestyrelsen foreslår, at årets underskud på DKK 274,2 millioner overføres ved
indregning i overført resultat.


4. Godkendelse af bestyrelsens vederlag.

Bestyrelsen foreslår godkendelse af det faktiske vederlag for det foregående år.


5. Valg af medlemmer til bestyrelsen.

I medfør af vedtægternes § 16 vælges medlemmer af bestyrelsen for ét år ad
gangen. To af de nuværende bestyrelsesmedlemmer - Paul Edick og Gérard Soula -
har meddelt, at de ønsker at fratræde i forbindelse med generalforsamlingen.
Følgende medlemmer af bestyrelsen modtager genvalg: Kurt Anker Nielsen, Thomas
Dyrberg, Anders Götzsche og Mette Kirstine Agger. Bestyrelsen foreslår, at Kim
Björnstrup vælges som nyt medlem af bestyrelsen.


6. Valg af revisor.

Bestyrelsen foreslår genvalg af PricewaterhouseCoopers, Statsautoriseret
Revisionsaktieselskab, som Selskabets revisor.


7. Eventuelle forslag fra bestyrelse og/eller aktionærerne.

Bestyrelsen har fremsat følgende forslag:


7.1. Ændring af vedtægternes § 11 således at det ikke fremover er et krav, at
der skal ske indkaldelse til generalforsamlinger ved bekendtgørelse i et
landsdækkende dagblad.


7.2. Bemyndigelse til Selskabet til erhvervelse af egne aktier.


7.3 Ændring af Selskabets overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning
af medlemmer af bestyrelsen og direktionen.


7.4. Bemyndigelse til dirigenten for den ordinære generalforsamling.


Uddybende kommentarer til bestyrelsens forslag:


Ad dagsordenens pkt. 4.

Bestyrelsen foreslår godkendelse af det faktiske vederlag for det foregående
år. Vederlaget til bestyrelsen for 2010 er anført på side 33 i årsrapporten for
2010 (note 4).


Ad dagsordenens pkt. 5.

To nuværende bestyrelsesmedlemmer - Paul Edick og Gérard Soula - har meddelt,
at de ønsker at fratræde i forbindelse med generalforsamlingen. Derudover, som
i går meddelt af Selskabet, er bestyrelsesmedlem i LCP, Dr. Jean Deleage,
afgået ved døden efter kort tids alvorlig sygdom.


Bestyrelsen foreslår, at nuværende medlemmer af bestyrelsen Thomas Dyrberg,
Kurt Anker Nielsen, Anders Götzsche og Mette Kirstine Agger genvælges, indtil
den ordinære generalforsamlings afholdelse i 2012. Oplysninger om de enkelte
medlemmer er anført i årsrapporten for 2010 og kan ses på Selskabets hjemmeside
www.lcpharma.com.


Bestyrelsen foreslår endvidere, at Kim Björnstrup vælges som medlem af
bestyrelsen for et år.


Om Kim Björnstrup:

Kim Björnstrup har mere end 20 års erfaring inden for medicinalbranchen. Gennem
de seneste 18 år har han haft flere ledende stillinger hos Octapharma, senest
som næstformand for bestyrelsen. Før dette arbejdede han hos Coloplast A/S og
Lundbeck A/S.


Kim Björnstrup er formand for bestyrelsen for Assistance A/S og medlem af
bestyrelsen for Xeltis AG. Han er uddannet advokat (cand.jur.) fra Københavns
Universitet og anses som uafhængigt bestyrelsesmedlem med udgangspunkt i de
danske Corporate Governance-anbefalinger.


Særlige kompetencer, der er vigtige at have som bestyrelsesmedlem i LCP
omfatter Kim Björnstrups omfattende internationale erfaring fra
biotek-branchen, hans netværk og store erfaring med forretningsudvikling.


Kim Björnstrup er dansk statsborger, bosiddende i Schweiz og født i 1958.


Ad dagsordenens pkt. 7.1.

Bestyrelsen foreslår, at § 11 ændres, således at det ikke fremover er et krav,
at der skal ske indkaldelse til generalforsamlinger ved bekendtgørelse i et
landsdækkende dagblad. Hvis forslaget vedtages, vil der fremover således alene
ske indkaldelse ved bekendtgørelse i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens
edb-informationssystem og på Selskabets hjemmeside samt ved almindeligt brev
til alle i ejerbogen noterede aktionærer, som har fremsat begæring herom.


Ad dagsordenens pkt. 7.2.

Bestyrelsen foreslår, at bestyrelsen bemyndiges indtil næste ordinære
general­forsamling til at træffe foranstaltninger til, at Selskabet kan købe
egne aktier op til en samlet nominel værdi af 10 % af Selskabets nominelle
aktiekapital. Købskursen for disse aktier må ikke afvige mere end 10 % fra den
noterede kurs på NASDAQ OMX Copenhagen på købstidspunktet.


Ad dagsordenens pkt. 7.3.

Bestyrelsen foreslår, at Selskabets overordnede retningslinjer for
incitamentsaflønning af medlemmer af bestyrelsen og direktionen ændres, således
at bonusandelen for direktionens medlemmer kan udgøre op til 100 % af den faste
årlige kontante løn, og at muligheden for at bestyrelsesmedlemmer kan vælge, at
det faste årlige honorar skal erstattes af et yderligere antal warrants
slettes. De foreslåede (reviderede) retningslinjer vedlægges som bilag 1 til
denne indkaldelse med de foreslåede ændringer markeret.


Såfremt generalforsamlingen godkender de reviderede overordnede retningslinjer
for incitamentsaflønning af Selskabets bestyrelse og direktion, vil § 19 i
vedtægterne blive ændret, således at det fremgår at Selskabet på
generalforsamlingen tirsdag den 12. april 2011 har vedtaget overordnede
retningslinjer for incitamentsaflønning af Selskabets bestyrelse og direktion.
Retningslinjerne vil endvidere blive offentliggjort på Selskabets hjemmeside.


Ad dagsordenens pkt. 7.4.

Det foreslås, at dirigenten for den ordinære generalforsamling, med
substitutionsret, bemyndiges til at indberette de beslutninger, der træffes af
generalforsamlingen, til Erhvervs- og Selskabsstyrelsen og til at foretage
sådanne ændringer, som Erhvervs- og Selskabsstyrelsen måtte kræve med henblik
på registrering eller godkendelse.



--oo0oo-


Vedtagelse af forslag om ændring af Selskabets vedtægter, omhandlet i
dagsordenens punkt 7.1., kræver, at forslaget tiltrædes med et flertal på
mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede stemmeberettigede kapital. Øvrige forslag vedtages ved
stemmeflerhed af de afgivne stemmer.


Selskabets nominelle aktiekapital udgør i øjeblikket DKK 452.542.480 bestående
af 452.542.480 aktier à nominelt DKK 1. På generalforsamlingen giver hvert
aktiebeløb på DKK 1 én stemme.


Information: Følgende oplysninger vil være tilgængelige på Selskabets
hjemmeside fra og med fredag, den 18. marts 2011:


-- Indkaldelse til generalforsamling.
-- Det samlede antal aktier og stemmerettigheder på datoen for indkaldelsen.
-- De dokumenter, der skal fremlægges på generalforsamlingen herunder
revideret årsrapport.
-- Dagsordenen og de fuldstændige forslag.
-- De formularer, der skal anvendes ved stemmeafgivelse ved fuldmagt og ved
brev.


Indkaldelsen vil endvidere blive fremsendt til de i ejerbogen noterede
aktionærer, der har anmodet herom.


Aktionærerne kan stille skriftlige spørgsmål til Selskabet vedrørende
dagsordenen og/eller dokumenterne udarbejdet til brug for generalforsamlingen.


Aktionærerne udøver deres finansielle rettigheder gennem egen depotbank.


Registreringsdato: En aktionærs ret til at stemme på generalforsamlingen eller
brevstemme fastlægges på grundlag af de aktier, som aktionæren ejer på
registreringsdatoen. Registreringsdatoen er tirsdag den 5. april 2011.


Efter registreringsdatoen foretages der en beregning af de aktier, som den
pågældende aktionær ejer på registreringsdatoen. Beregning sker på grundlag af
registreringerne af ejerskab i ejerbogen på registreringsdatoen såvel som på
grundlag af meddelelser vedrørende ejerskab, som Selskabet har modtaget på
registreringsdatoen med henblik på opdatering af ejerskabet i ejerbogen.
Deltagelse er herudover betinget af, at aktionæren i tide har anmodet om
adgangskort, jf. nedenfor.


Adgangskort: Enhver aktionær er berettiget til at møde på generalforsamlingen,
når aktionæren har indgivet anmodning om et adgangskort senest fredag den 8.
april 2011. Anmodning om adgangskort skal afgives til Computershare A/S,
Kongevejen 418, 2840 Holte ved brev eller via fax nr. 45 46 09 98 eller gennem
tilmeldingsportalen på www.lcpharma.com. Adgangskort fremsendes ikke før i
løbet af den sidste uge før generalforsamlingen.


Fuldmagt: Afgivelse af fuldmagt til generalforsamlingen kan ske til
Computershare A/S. Fuldmagtsformularer kan downloades fra Selskabets
hjemmeside, www.lcpharma.com, og skal fremsendes til Computershare A/S,
Kongevejen 418, 2840 Holte ved brev eller via fax nr. 45 46 09 98, således at
denne er modtaget af Computershare A/S senest fredag den 8. april 2011.


Brevstemmer: Aktionærer er berettigede til - som alternativ til at give møde og
stemme på selve generalforsamlingen - at brevstemme, dvs. afgive skriftlig
stemme før afholdelsen af generalforsamlingen. Brevstemmeformularer kan
downloades via Selskabets hjemmeside, www.lcpharma.com. Aktionærer, der ønsker
at brevstemme, skal sende deres brevstemme til Computershare A/S, Kongevejen
418, 2840 Holte ved brev eller via fax nr. 45 46 09 98, således at denne er
modtaget af Computershare A/S senest kl. 12.00 dansk tid mandag den 11. april
2011. Brevstemmer kan ikke tilbagekaldes.


Vær opmærksom på, at breve undertiden kan være flere dage undervejs.



For yderligere information:



LifeCycle Pharma A/S Johnny Stilou
John Weinberg, M.D. CFO
SVP, Commercial Operations & Investor Relations Tlf: 2055 3817
Tlf: +1 732 321 3208 Email: [email protected]
Email: [email protected]








Bilag 1 til Indkaldelse til generalforsamling


Overordnede retningslinjer for LifeCycle Pharma A/S' incitamentsaflønning af
medlemmer af bestyrelsen og direktionen


Bestyrelsen


Bestyrelsens medlemmer modtager et fast årligt honorar. Bestyrelsens formand og
formanden for bestyrelsens revisionsudvalg modtager et tillæg til det faste
årlige honorar.


Udover det faste årlige honorar får bestyrelsens medlemmer årligt tildelt et
givent antal warrants (aktietegningsretter). Inden for hvert regnskabsår kan
der tildeles warrants med en anslået nutidsværdi på indtil 100 % af det enkelte
bestyrelsesmedlems faste årlige honorar. Den anslåede nutidsværdi beregnes i
overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS). De
betingelser og vilkår, som disse warrants skal være undergivet med hensyn til
tildeling, modning, udnyttelse med videre, skal ligge inden for rammerne af de
overordnede betingelser og vilkår, der gælder, hvis der skal tildeles warrants
til direktionen, jf. nedenfor, og som i øvrigt også gælder, hvis der tildeles
warrants til andre af Selskabets medarbejdere.


I forbindelse med at være blevet valgt til bestyrelsen kan det enkelte
bestyrelsesmedlem vælge, at det faste årlige honorar skal erstattes af et
yderligere antal warrants. På tilsvarende vis kan det givne antal warrants
erstattes af et yderligere årligt honorar.


De samlede årlige honorarer, tillæggene til og de yderligere årlige honorarer
samt tildelte warrants oplyses i årsrapporten og godkendes efterfølgende på den
årlige generalforsamling.


Direktionen


Bestyrelsens aflønningsudvalg foretager hvert år en vurdering af direktionens
aflønning.

Direktionens aflønning består af en fast og en variabel del. Den faste
aflønning består af en kontant løn, pensions­bidrag og andre personalegoder.

Som en del af den variable aflønning har direktionen mulighed for at opnå en
årlig bonus, hvis bestemte mål nås. Bonusandelen varierer mellem direktionens
medlemmer, men kan den er baseret på en målsætning om, at den skal udgøre op
til 45100 % af den faste årlige kontante løn. Den bonus, som direktionen
aktuelt har opnået, oplyses i årsrapporten som et samlet beløb. Ved
retningslinjernes vedtagelse er bonus­målene primært relateret til forløbet af
Selskabets udvikling af dets produktkandidater, men målene kan ændres af
bestyrelsen.

En anden del af den variable aflønning består af nye warrants
(aktietegningsretter), der skal medvirke til at sikre overensstemmelse mellem
direktionens incitament og værdiskabelsen for aktionærerne. Den samlede
anslåede nutidsværdi af de nye warrants, der inden for hvert regnskabsår kan
tildeles direktionen, kan udgøre indtil 100 % af direktionens samlede faste
årlige kontante løn. Den anslåede nutidsværdi beregnes i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards (IFRS). Tildelingen af nye warrants
kan være afhængig af opnåelse af bestemte mål, men den behøver ikke at være
det. Udnyttelseskursen for nye warrants kan ikke være mindre end den
markedskurs, som Selskabets aktier har på tildelingstidspunktet. Nye warrants
kan have en løbetid på indtil 7 år, og udnyttelsen af nye warrants kan være
undergivet modningsperioder på indtil 4 år. Nye warrants kan tildeles på
sådanne vilkår, at gevinsten beskattes som aktieindkomst, mod at Selskabet ikke
får skattefradrag for omkostningerne knyttet til tildelingen. Antallet af
tildelte nye warrants og deres anslåede nutidsværdi oplyses i Selskabets
årsrapport for hvert enkelt direktionsmedlem.

180311 LCP Indkalder til Ordinær Generalforsamling.pdf