Selskabsmeddelelse
16.03.2012

I henhold til vedtægternes §§ 9 og 10 indkaldes herved til ordinær
generalforsamling

tirsdag den 10. april 2012 kl. 16.00

på Radisson Blu Falconer Hotel & Conference Center, Falkoner Allé 9, 2000
Frederiksberg med følgende dagsorden:

1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år

2. Forelæggelse af årsrapport 2011 til godkendelse

3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i
henhold til den godkendte årsrapport

4. Valg af medlemmer til bestyrelsen

I henhold til vedtægternes § 15 er samtlige generalforsamlingsvalgte medlemmer
af bestyrelsen på valg. Bestyrelsen foreslår genvalg af den samlede bestyrelse.

Information om kandidaterne er vedlagt denne indkaldelse og er også at finde på
selskabets hjemmeside (www.neurosearch.com).

5. Valg af revision

I henhold til vedtægternes § 19 er den generalforsamlingsvalgte revision på
valg. Bestyrelsen foreslår genvalg af revisionen.

6. Forslag fra bestyrelsen eller aktionærer:

A. Bestyrelsen fremlægger til generalforsamlingens godkendelse forslag om
elektronisk kommunikation, der muliggør, at selskabet og dets aktionærer kan
udveksle dokumenter elektronisk og kommunikere via e-mail. Derfor foreslår
bestyrelsen, at der indsættes en ny § 21 i selskabets vedtægter med følgende
ordlyd, der tillader brugen af elektronisk kommunikation mellem selskabet og
dets aktionærer:

"ELEKTRONISK KOMMUNIKATION MELLEM SELSKABET OG AKTIONÆRER

§ 21

Al kommunikation fra selskabet til hver enkelt aktionær skal ske ved
elektronisk post (e-mail), og indkaldelser til generalforsamlinger skal være
tilgængelige for aktionærerne på selskabets hjemmeside, www.neurosearch.com,
medmindre andet specifikt er lovbestemt. Selskabet kan dog ved enhver
kommunikation til dets aktionærer vælge at benytte almindelig brevpost som
alternativ til elektronisk kommunikation.

Selskabet skal anmode dets aktionærer om at oplyse en e-mail-adresse, hvortil
indkaldelser mv. kan sendes. Det er aktionærernes ansvar at sikre, at selskabet
til enhver tid er i besiddelse af korrekt elektronisk kontaktoplysning.

Al kommunikation fra aktionærerne til selskabet skal ske ved elektronisk
kommunikation via e-mail til adressen [email protected].

Aktionærerne kan få oplysninger om kravene til de anvendte systemer og om
fremgangsmåden ved elektronisk kommunikation på selskabets hjemmeside,
www.neurosearch.com."

Som konsekvens af forslaget om brug af elektronisk kommunikation mellem
selskabet og dets aktionærer og som konsekvens af, at Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen har ændret navn til Erhvervsstyrelsen, foreslår bestyrelsen
endvidere at ændre § 9, stk. 4 i selskabets vedtægter til følgende:

"Generalforsamlinger skal indkaldes på selskabets hjemmeside
(www.neurosearch.com) og i Erhvervsstyrelsens IT-system. Derudover skal alle
aktionærer noteret i selskabets ejerbog, som har anmodet herom, indkaldes på
skrift via e-mail. Indkaldelsen, som sendes pr. e-mail til aktionærerne ved
anmodning, kan henvise aktionæren til selskabets hjemmeside
(www.neurosearch.com), hvor yderligere information og dokumenterne nævnt i § 9,
stk. 6 vil være tilgængelige."

B. Bestyrelsen har ændret første afsnit i sektion 2 i Vederlagspolitik for
bestyrelsen og direktionen i NeuroSearch A/S til følgende:

"Ordinære bestyrelsesmedlemmer modtager et fast basishonorar for deres
bestyrelsesarbejde. Formanden for bestyrelsen modtager et honorar, der kan være
op til tre gange større end de ordinære bestyrelsesmedlemmers basishonorar.
Endvidere kan bestyrelsesmedlemmer modtage et fast honorar for deres arbejde i
komitéer etableret af bestyrelsen."

Den reviderede Vederlagspolitik indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

C. Bestyrelsen foreslår, at bestyrelsesmedlemmer i perioden 1. januar 2012 til
30. april 2012 honoreres med et basishonorar på 25.000 kr. pr. måned (svarende
til et årligt honorar på 300.000 kr.), dog honoreres bestyrelsesformanden i
denne periode med et honorar, der er tre gange større end basishonoraret. For
perioden 1. maj 2012 til 31. december 2012 foreslås det, at
bestyrelsesmedlemmer honoreres med et basishonorar på 20.833 kr. pr. måned
(svarende til et årligt honorar på 250.000 kr.), dog honoreres
bestyrelsesformanden i denne periode med et honorar, der er to gange større end
basishonoraret. Det foreslås endvidere, at medlemmerne af den videnskabelige
komité, som er nedsat af bestyrelsen, modtager yderligere 8.333 kr. pr måned
(svarende til et årligt honorar på 100.000 kr.) i perioden 1. maj 2012 til 31.
december 2012.

7. Bestyrelsen anmoder om generalforsamlingens bemyndigelse til, at selskabet
i tiden indtil næste ordinære generalforsamling kan erhverve egne aktier med en
samlet nominel værdi på op til 2.455.394 kr. (svarende til 10% af selskabets
aktiekapital efter gennemførelse af kapitalnedsættelsen vedtaget på den
ekstraordinære generalforsamling den 20. februar 2012). Vederlaget må ikke
afvige fra den på erhvervelsestidspunktet på NASDAQ OMX Copenhagen A/S noterede
køberkurs med mere end 10 %.

8. Eventuelt

Vedtagelseskrav
Vedtagelse på generalforsamlingen af dagsordenens punkter 1, 2, 3, 4, 5, 6B, 6C
og 7 kan ske med simpelt flertal, jf. vedtægternes § 14.

Vedtagelse på generalforsamlingen af dagsordenens punkt 6A kræver, at
forslagene tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på
generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital, jf.
vedtægternes § 14.

Aktiekapitalens størrelse og stemmeret
NeuroSearch A/S har en aktiekapital på nominelt 491.078.940 kr., fordelt på
24.553.947 stk. aktier a 20 kr. Hvert aktiebeløb på 1 kr. giver én stemme. På
den ekstraordinære generalforsamling afholdt den 20. februar 2012 vedtog
selskabets aktionærer en beslutning om at nedsætte selskabskapitalen til
nominelt 24.553.947 kr. (24.553.947 stk. aktier a 1 kr.). Kapitalnedsættelsen
vil først være endeligt gennemført efter udløbet af en fire ugers frist for
selskabets kreditorer. Denne frist udløber den 19. marts 2012.

Aktionærerne har ret til at deltage i og afgive stemme på generalforsamlingen i
forhold til de aktier, som aktionæren besidder på registreringsdatoen tirsdag
den 3. april 2012, når ejerforholdet senest på registreringsdatoen er anmeldt
til registrering i selskabets ejerbog samt i henhold til meddelelser om
ejerforhold, som selskabet har modtaget med henblik på indføring i ejerbogen,
men som endnu ikke er indført i denne.

Adgang, fuldmagt og brevstemme
I henhold til vedtægternes § 13 skal aktionærer, der ønsker at deltage i
generalforsamlingen, bestille adgangskort enten via selskabets hjemmeside
www.neurosearch.com, hos NeuroSearch A/S, Pederstrupvej 93, 2750 Ballerup, Pia
Hjorth (telefon: 4460 8246 eller e-mail: [email protected]) eller hos VP
Investor Services A/S, Weidekampsgade 14, P.O. Box 4040, 2300 København S
(telefon: 4358 8866 eller 4358 8893 eller pr. e-mail: [email protected]) senest
onsdag den 4. april 2012.

Aktionærer, som er forhindret i at deltage i generalforsamlingen, kan afgive
fuldmagt til bestyrelsen eller tredjemand direkte på www.neurosearch.com.
Fuldmagtsblanket kan også udskrives fra hjemmesiden (www.neurosearch.com) eller
rekvireres hos NeuroSearch A/S, og bedes venligst sendt i underskrevet og
dateret stand, således at den er VP Investor Services A/S i hænde senest onsdag
den 4. april 2012.

Aktionærerne har endvidere mulighed for at brevstemme. Blanket til brug for
stemmeafgivelse pr. brev kan udskrives fra hjemmesiden (www.neurosearch.com)
eller rekvireres hos NeuroSearch A/S, og bedes venligst sendt, således at den
er VP Investor Services A/S i hænde senest lørdag den 7. april 2012. Når en
brevstemme er modtaget hos VP Investor Services A/S, kan den ikke tilbagekaldes
af aktionæren.

Dokumenter
Følgende materiale kan fra i dag hentes på selskabets hjemmeside
(www.neurosearch.com):

• Indkaldelsen

• De dokumenter, der skal fremlægges på generalforsamlingen, herunder den
senest reviderede årsrapport

• Dagsordenen og de fuldstændige forslag, herunder de reviderede vedtægter

• Formularer til stemmeafgivelse ved fuldmagt eller pr. brev

Spørgeret
På generalforsamlingen vil bestyrelsen besvare spørgsmål fra aktionærerne om
forhold af betydning for bedømmelsen af årsrapporten, selskabets stilling og
andre spørgsmål til behandling på generalforsamlingen.

Bestyrelsen

Kontaktperson:
René Schneider, EVP & CFO, telefon: 4460 8700 eller 2911 2097

Om NeuroSearch
NeuroSearch A/S (NEUR) er et europæisk-baseret biofarmaceutisk selskab noteret
på NASDAQ OMX Copenhagen A/S med speciale inden for sygdomme i
centralnervesystemet (CNS). Det er selskabets vision at udvikle NeuroSearch til
et profitabelt specialfarmaceutisk selskab. Strategien er at færdigudvikle og
markedsføre Huntexil®, der er et unikt lægemiddel i klinisk fase III til
behandling af de motoriske symptomer ved Huntingtons sygdom.
Som følge af omstruktureringen af NeuroSearch, som blev offentliggjort den 27.
september 2011, har selskabet en porteføjle af andre værdier, der ønskes
udlicenseret eller solgt.

------------------


Kandidater til bestyrelsen i NeuroSearch A/S

Allan Andersen
Stilling: Adm. direktør, AA Consult ApS.

Medlem af bestyrelsen for NeuroSearch A/S siden maj 1989 og formand for
revisionskomiteen.

Bestyrelsesformand for Nordicom A/S og Schaumann Properties A/S,
bestyrelsesmedlem for Greater Europe Deep Value Fund Ltd, Greater Europe Deep
Value Fund II Ltd, Greater Europe Fund Ltd, GEF SPV Ltd og DVF SPV Ltd.

Særlige kompetencer: Allan har mere end 30 års bred erfaring fra bestyrelser i
forskellige virksomheder og en udstrakt finansiel viden så vel som erfaring med
investorer i biotekbranchen.

Anders Ullman
Stilling: Executive Vice President, Takeda Phamaceuticals International GmbH.

Medlem af bestyrelsen for NeuroSearch A/S siden september 2008 og formand for
den videnskabelige komité.

Medlem af bestyrelsen for Nycomed Private Ltd, Mumbai, India og Zydus Nycomed
Healthcare Private Ltd. Navi Mumbai, India.

Særlige kompetencer: Anders har mere end 30 års erfaring fra den farmaceutiske
industri, herunder fra fremtrædende roller inden for klinisk udvikling og
deltagelse i markedsføring af farmaceutiske produkter.

Ian Talmage
Stilling: Senior Vice President, Global Strategic Marketing, General Medicine,
Bayer Pharma AG.

Medlem af bestyrelsen for NeuroSearch A/S siden september 2009 og medlem af den
videnskabelige komité

Særlige kompetencer: Ian har 40 års erfaring fra den farmaceutiske industri med
fokus centreret omkring global markedsføring. Han har omfattende erfaring med
lancering af medicin og en gennemgående forståelse for mekanismerne på det
globale marked.

Thomas Hofman-Bang
Stilling: Adm. direktør, NKT Holding A/S.

Medlem af bestyrelsen for NeuroSearch A/S siden december 2007 og formand siden
april 2008 samt medlem af revisionskomiteen.

Bestrider en lang række ledelseshverv i NKT Group. Medlem af bestyrelsen for
William Demant Holding A/S.

Særlige kompetencer: Thomas har lang erfaring med generel ledelse,
internationale forretningsområder og dybdegående kendskab til finansiering så
vel som finansielle markeder.

Torbjörn Bjerke
Stilling: Adm. direktør, Karolinska Development AB.

Medlem af bestyrelsen for NeuroSearch A/S siden 2006 og medlem af den
videnskabelige komité.

Bestyrelsesformand i Pergamum AB, bestyrelsesmedlem i DBV Technologies S.A,
Aprea AB og Axelar AB.

Særlige kompetencer: Torbjörn har mere end 20 års erfaring i den farmaceutiske
industri, herunder fra stillinger som adm. direktør og har erfaring med klinisk
udvikling og processen omkring myndighedsgodkendelse.

Fonds.08-12 - Indkaldelse til ordinær generalforsamling 2012 - dk.pdf