Børsen kører nu en historie om Vestas som en mulig opkøbskandidat. Mon der er nogle analytikere der gerne vil have kursen spekuleret op??
Jeg tror ikke på Vestas vil blive opkøbt. Vil en ny stor spiller ind så vil man ikke købe det dyrest og største selskab. Man vil gøre det på Simens metoden og købe et mindre selskab for så at bygge det op. Suzlon er f.eks ret presset pt og har derfor sat en bid af Repower til salg. Og mon ikke det rette tilbud vil kunne få Suzlon til at sælge hele selskabet.
http://borsen.dk/nyheder/investor/artikel/1/189374/bloedende_aktie_goer_vestas_til_opkoebskandidat.html
Jeg har før været inde på at der pt er en række udfordringer i USA hvor energi priserne er faldet fordi gas prisen er faldet. Af nedenstående link kan man netop se et 150mw projekt som ikke længere kan konkurrere med andre energi former. Der står ikke specifikt hvilke andre energi former der er tale om, men det er bredt kendt i branchen at det er gas projekter der pt udkonkurrere vindmølle projekter
http://www.renewableenergyworld.com/rea/news/article/2010/08/low-prices-for-wind-power-ppa-kill-idaho-power-deal
Den nye V112 kommer dog til at hjælpe Vestas meget i denne kamp idet den kan producere strøm til en billigere pris end nogen anden on shore mølle hvor middelvinden er 7-8,5 sek/m. Så der vil helt sikekrt være projekter som ikke var rentable for 14 dage siden men hvor det så vil være muligt at sætte V112 ind og gøre projektet rentabelt.
MEN det er bare ikke en simpel process at bytte en planlagt mølle ud med en anden mølle. Og slet ikke når vi taler om en mølle som V112. For når man ansøger om tilladelse til at opstille et nyt projekt så er det også med en specifik rotor diameter, total højde og rotor diameter vs højde forhold. Så hvis man hidtil har fået godkendt en rotordiameter på 90 metere skal man altså gennem en ny godkendelses process for at få den hævet til 112 meter. Og en V112 mølle kræver også et højere tårn end f.eks en V90 mølle. Så møllen vil alt i alt blive væsentligt højere. Og det er ikke sikkert lokalplanen gør et sådan skifte muligt, og/eller det er muligt der så vil blive forstærket nabo modstand mod projektet.
Så nej det er iikke en simpel proces at skifte fra en mølle type til en anden hvis der er signifikant forskel på rotor diameter og total højde.
Vh
T.
Jeg tror ikke på Vestas vil blive opkøbt. Vil en ny stor spiller ind så vil man ikke købe det dyrest og største selskab. Man vil gøre det på Simens metoden og købe et mindre selskab for så at bygge det op. Suzlon er f.eks ret presset pt og har derfor sat en bid af Repower til salg. Og mon ikke det rette tilbud vil kunne få Suzlon til at sælge hele selskabet.
http://borsen.dk/nyheder/investor/artikel/1/189374/bloedende_aktie_goer_vestas_til_opkoebskandidat.html
Jeg har før været inde på at der pt er en række udfordringer i USA hvor energi priserne er faldet fordi gas prisen er faldet. Af nedenstående link kan man netop se et 150mw projekt som ikke længere kan konkurrere med andre energi former. Der står ikke specifikt hvilke andre energi former der er tale om, men det er bredt kendt i branchen at det er gas projekter der pt udkonkurrere vindmølle projekter
http://www.renewableenergyworld.com/rea/news/article/2010/08/low-prices-for-wind-power-ppa-kill-idaho-power-deal
Den nye V112 kommer dog til at hjælpe Vestas meget i denne kamp idet den kan producere strøm til en billigere pris end nogen anden on shore mølle hvor middelvinden er 7-8,5 sek/m. Så der vil helt sikekrt være projekter som ikke var rentable for 14 dage siden men hvor det så vil være muligt at sætte V112 ind og gøre projektet rentabelt.
MEN det er bare ikke en simpel process at bytte en planlagt mølle ud med en anden mølle. Og slet ikke når vi taler om en mølle som V112. For når man ansøger om tilladelse til at opstille et nyt projekt så er det også med en specifik rotor diameter, total højde og rotor diameter vs højde forhold. Så hvis man hidtil har fået godkendt en rotordiameter på 90 metere skal man altså gennem en ny godkendelses process for at få den hævet til 112 meter. Og en V112 mølle kræver også et højere tårn end f.eks en V90 mølle. Så møllen vil alt i alt blive væsentligt højere. Og det er ikke sikkert lokalplanen gør et sådan skifte muligt, og/eller det er muligt der så vil blive forstærket nabo modstand mod projektet.
Så nej det er iikke en simpel proces at skifte fra en mølle type til en anden hvis der er signifikant forskel på rotor diameter og total højde.
Vh
T.
Jeg er ikke enig med dig i, at VWS er det dyreste selskab.
Aktien handles på mine estimater 10% billigere end konkurrenterne (P/E 11e og 12e), som ikke afviger markant fra nogle investeringsbanker. Desuden handles virksomheden pt. på 5XEV/EBITDA, hvilket efter min mening er ekstremt billigt for en virksomhed i en vækstbranche.
Er man industriel køber så burde man pt. sidde med sin lommeregner...Problemet er formodentligt, at langsigtede investorer ikke vil slippe deres aktier før prisen er +100%.
Aktien handles på mine estimater 10% billigere end konkurrenterne (P/E 11e og 12e), som ikke afviger markant fra nogle investeringsbanker. Desuden handles virksomheden pt. på 5XEV/EBITDA, hvilket efter min mening er ekstremt billigt for en virksomhed i en vækstbranche.
Er man industriel køber så burde man pt. sidde med sin lommeregner...Problemet er formodentligt, at langsigtede investorer ikke vil slippe deres aktier før prisen er +100%.
20/8 2010 15:19 troldmanden 0
32258 Hej snubleren
Velkommen til ProInvestor som aktiv skribent
Jeg har til gode at se hvor meget analytikerne har nedjusteret med for 2011 og 2012. Så de langsigtede PE estimater har jeg ikke.
Men mit indlæg gik nu også mere på jeg ikke tror en sprit ny vindmølle spiller vil gå efter det selskab der har den højeste prislap. En evt budgiver skal byde mindst 50% over dagens kurs og så snakker vi om en pris på 75+ mia. Det var derfor jeg brugte analogien med Siemens/Bonus og så pegede på en evt entrance mulighed gennem Repower
Vh
T.
Velkommen til ProInvestor som aktiv skribent
Jeg har til gode at se hvor meget analytikerne har nedjusteret med for 2011 og 2012. Så de langsigtede PE estimater har jeg ikke.
Men mit indlæg gik nu også mere på jeg ikke tror en sprit ny vindmølle spiller vil gå efter det selskab der har den højeste prislap. En evt budgiver skal byde mindst 50% over dagens kurs og så snakker vi om en pris på 75+ mia. Det var derfor jeg brugte analogien med Siemens/Bonus og så pegede på en evt entrance mulighed gennem Repower
Vh
T.
20/8 2010 16:02 troldmanden 032259 Man må sige at ledelsen i Vestas med deres pengepung viser de stadig har stor tiltro til forretningen. For nu har efterhånden en relativ stor del af topledelsen inkl CEO og formand været ude at købe aktier. Så det er da et utrolig stærkt signal. Hatten af for det.
Men det er altså stadig ikke nok til at stoppe kursfaldet så længe US peger ned og de amerikanske fonde har en meget løsere tricker finger
Men det er altså stadig ikke nok til at stoppe kursfaldet så længe US peger ned og de amerikanske fonde har en meget løsere tricker finger
20/8 2010 16:54 Kristensen 032262 Ser også Jyske's udmelding som lidt til grin. Og som du netop er inde på, så er RePower mere eller mindre sat til salg, pga. Suzlon's økonomiske problemer, så hvorfor ikke gå efter denne? Vws er den største aktør på markedet og derfor også tung at begynde at ændre på, såfremt der kom en køber med en anden strategi. Her er det nemmere at ændre på et mindre selskab som Repower og videreudvikle det i de lande og på de kontinenter, hvor man ser mest vækst.
Der udover tror jeg snarre vi skal have en bud på 100%+, hvis de vil gå efter en tvangsindløsning. Et bud på 50% fra dagens kurs på 235, er kun kurs 352. Inden for det seneste år har vi været i kurs 400 og inden for de seneste 2-2½ år har vi været i 700.
Der udover tror jeg snarre vi skal have en bud på 100%+, hvis de vil gå efter en tvangsindløsning. Et bud på 50% fra dagens kurs på 235, er kun kurs 352. Inden for det seneste år har vi været i kurs 400 og inden for de seneste 2-2½ år har vi været i 700.
20/8 2010 17:28 troldmanden 032266 Jeg mener ikke rigtig vi kan bruge de historiske kurs niveauer til ret meget i forhold til et evt købs bud. Der er masser af selskaber der i disse mdr bliver købt langt under de niveauer de var i for 2 år siden.
Et bud på 100% over dagens slut kurs altså ca 475 vil helt sikkert få rigtig mange til at sige jatak. Men vi er enige. Det er ikke realistisk. Man vil gå efter en mindre spiller i stedet for the top dog
Et bud på 100% over dagens slut kurs altså ca 475 vil helt sikkert få rigtig mange til at sige jatak. Men vi er enige. Det er ikke realistisk. Man vil gå efter en mindre spiller i stedet for the top dog
20/8 2010 19:16 troldmanden 032273 Jim Cramer "sell, sell, sell"
Jim Cramer har faktisk en del indflydelse i USA. Og han mener man skal sælge Vestas og andre aktier indenfor vind og sol.
Jeg mener nu det er en del mere nuanceret end det han fremføre. Men hør selv
http://www.thestreet.com/video/10839276/cramer-sell-wind-and-solar-stocks.html#589137783001
Jim Cramer har faktisk en del indflydelse i USA. Og han mener man skal sælge Vestas og andre aktier indenfor vind og sol.
Jeg mener nu det er en del mere nuanceret end det han fremføre. Men hør selv
http://www.thestreet.com/video/10839276/cramer-sell-wind-and-solar-stocks.html#589137783001
20/8 2010 21:11 mrBlack 032274 Læg mærke til at han siger køb Owens Corning da isolering er profitabel. Det har imidlertid ikke været tilfældet på EBIT niveau siden Q4 2008 for OC's isoleringsdivision....det går liiidt hurtigt en gang imellem for Cramer (men damn han er en god sælger.)
Bemærk dog at Rockwool stadig er profitabel med 5% i EBIT margin mod 3% ved sidste recession i 2000. Så hvis han havde sagt Rockwool....
Bemærk dog at Rockwool stadig er profitabel med 5% i EBIT margin mod 3% ved sidste recession i 2000. Så hvis han havde sagt Rockwool....
21/8 2010 18:56 troldmanden 032294 Ja man skulle tro Cramer er inspireret af danske Kim Schumacher når det kommer til tale hastighed. Som du skriver så når han ikke altid liiiige at gennemtænke hvad det egentligt er han siger. Men underholdende det er det
Cramer er et tågehorn! Zweig citerer Cramer for i februar 2000 at have sagt: "If we used any of what Graham and Dodd teach us, we wouldn't have a dime under management." Hvorefter Zweig konstaterer, at hvis man havde fulgt Cramers aktieanbefalinger på det tidspunkt, ville man ultimo 2002 have mindre end 6 pct af sin investerede formue tilbage!
Bemærk, at et af Cramers udsagn i interviewet/mikrofonholderiet (studieværten er jo helt ukritisk) er, at hvis man hæver olieprisen, så har vindkraft en berettigelse. Dette siges i et tonefald, som om det er en totalt usandsynlig udvikling!
Bemærk, at et af Cramers udsagn i interviewet/mikrofonholderiet (studieværten er jo helt ukritisk) er, at hvis man hæver olieprisen, så har vindkraft en berettigelse. Dette siges i et tonefald, som om det er en totalt usandsynlig udvikling!
21/8 2010 18:51 troldmanden 032293 Developer har kontrakt på V112
Horizon Wind er relativ tæt på et 222MW amerikansk projekt bestående af 74 stk V112 møller fra Vestas. Går tingene rigtigt så kommer annonceringen nok i løbet af et par mdr.
Men inden man som Vestas aktionær begynder at juble alt for meget så skal man lige vide at Horizon Wind er ejet af EDP Renovaveis hvor Vestas i Q2 lavede en 1500MW aftale. So nok vil der komme en annoncering fra Vestas om levering af disse møller. Men de 222MW indgår allerede i den store 1500mw rammeaftale.
Der er godt nok inkluderet en option på 600mw. Men den gælder til ordre leveret i 2010. Og Vestas kan ikke nå at levere 222MW V112 til det amerikanske marked i 2010. Slet ikke når man tænker på det i første omgang kun er de danske fabrikker der er ombygget til at producere V112, og der dermed vil være en meget lang transport tid til USA.
Om alle omstændigheder så er Horizon Wind projekt med V112 kun et af helt utrolig mange som er under udvikling. Så der skal nok komme masse af annonceringer
http://www.istockanalyst.com/article/viewiStockNews/articleid/4428743
Horizon Wind er relativ tæt på et 222MW amerikansk projekt bestående af 74 stk V112 møller fra Vestas. Går tingene rigtigt så kommer annonceringen nok i løbet af et par mdr.
Men inden man som Vestas aktionær begynder at juble alt for meget så skal man lige vide at Horizon Wind er ejet af EDP Renovaveis hvor Vestas i Q2 lavede en 1500MW aftale. So nok vil der komme en annoncering fra Vestas om levering af disse møller. Men de 222MW indgår allerede i den store 1500mw rammeaftale.
Der er godt nok inkluderet en option på 600mw. Men den gælder til ordre leveret i 2010. Og Vestas kan ikke nå at levere 222MW V112 til det amerikanske marked i 2010. Slet ikke når man tænker på det i første omgang kun er de danske fabrikker der er ombygget til at producere V112, og der dermed vil være en meget lang transport tid til USA.
Om alle omstændigheder så er Horizon Wind projekt med V112 kun et af helt utrolig mange som er under udvikling. Så der skal nok komme masse af annonceringer
http://www.istockanalyst.com/article/viewiStockNews/articleid/4428743
23/8 2010 14:36 Kristensen 032323 Flere insidere handler:
http://www.proinvestor.com/finansnyhed/10262691/Vestas-topfolk-koeber-aktier-i-stor-stil
http://www.proinvestor.com/finansnyhed/10262691/Vestas-topfolk-koeber-aktier-i-stor-stil
24/8 2010 15:18 Kristensen 032360 Endnu en insider:
Vestas: IT-chef har købt aktier for næsten 100.000 kr
14:56
KØBENHAVN (Direkt) Torben Bonde, senior vice president for Group IT hos Vestas, har købt 412 stk. aktier i selskabet. Aktierne er købt til en samlet kursværdi af 99.292 kr.
Det fremgår af en meddelelse fra selskabet.
Redaktion +45 33 300 600
Nyhedsbureauet Direkt
Vestas: IT-chef har købt aktier for næsten 100.000 kr
14:56
KØBENHAVN (Direkt) Torben Bonde, senior vice president for Group IT hos Vestas, har købt 412 stk. aktier i selskabet. Aktierne er købt til en samlet kursværdi af 99.292 kr.
Det fremgår af en meddelelse fra selskabet.
Redaktion +45 33 300 600
Nyhedsbureauet Direkt
