Det er helt utroligt utroværdigt. De gør simpelthen ikke deres kunder nogen tjeneste. Nu accepterer de så godkendelse, men har på mirakuløs vis kun mod nu til at indregne Arzeraa i CLL refractory derfor kan de slashe hele 40% af deres target.
Skønt Genmabs Arzerra ventes godkendt af de amerikanske sundhedsmyndigheder i år, så har finanshuset ING anlagt et mere forsigtigt syn på lægemiddelkandidatens salgspotentiale. Der er nemlig tale om et nicheprodukt, og selvom godkendelsen vil være positiv, så er salgsmulighederne beskedne, vurderer analytiker Mark Clark, der estimerer salgspotentialet til at være under 200 mio. dollar om året.
Kursmålet på Genmab-aktien sænkes derfor til 185 kr. fra 315 kr., og anbefalingen ændres til "sælg" fra "hold".
Skønt Genmabs Arzerra ventes godkendt af de amerikanske sundhedsmyndigheder i år, så har finanshuset ING anlagt et mere forsigtigt syn på lægemiddelkandidatens salgspotentiale. Der er nemlig tale om et nicheprodukt, og selvom godkendelsen vil være positiv, så er salgsmulighederne beskedne, vurderer analytiker Mark Clark, der estimerer salgspotentialet til at være under 200 mio. dollar om året.
Kursmålet på Genmab-aktien sænkes derfor til 185 kr. fra 315 kr., og anbefalingen ændres til "sælg" fra "hold".
10/3 2009 11:13 JørgenVarnæs 0
4063 Det lyder da helt sort. Gad vide, hvor de har fået inspiration til det henne?
10/3 2009 11:17 Mr. Buffet 04064 Det er da helt hen i vejret. Hvad pokker sker der - og kan nogen fortæller mig, hvad det kræver at være aktieanalytiker?
det kræver maven til at få 70K om måneden for ikke at vide noget om det man taler og så med overbevisning går ud og overbevise andre der risikere sine penge om at man har ret.
10/3 2009 11:32 JørgenVarnæs 04067 Men nu vi har leen fremme, må vi også lige huske at rose manden for sit mod. Det er ikke mange, der tør stå frem offentligt med et argument, der så tydeligt ikke hænger sammen logisk.
Hvordan medikamentet - uden nævneværdige bivirkninger i øvrigt - der virker overlegent i en af de sværeste leukemi-indikationer ikke skulle kunne virke i andre, virker lidt underligt på mig. Men hatten af, hvis det hænger sammen. Hvis det ikke gør så river jeg "¤&%%#%¤'erne af manden.
Hvordan medikamentet - uden nævneværdige bivirkninger i øvrigt - der virker overlegent i en af de sværeste leukemi-indikationer ikke skulle kunne virke i andre, virker lidt underligt på mig. Men hatten af, hvis det hænger sammen. Hvis det ikke gør så river jeg "¤&%%#%¤'erne af manden.
10/3 2009 11:33 collersteen 04069 Som altid er analytikerne og deres kursmål en pæn del efter kursdannelsen.... I øjeblikket skal kursmålene nedjusteres overalt og så derefter skal man finde et par "gode begrundelser" (saglige eller ej) for at få det hele til at passe med de nye tal man er kommet frem til ved at justere på et par faktorer i DCF-modellen.....
10/3 2009 11:38 JørgenVarnæs 04070 haha - ja, det er så sandt som det er sagt. De fleste DCF-baserede bankanalyser er jo rent faktisk ikke kursmål på en 12 mdrs sigt. Det er snarere begrundelser for hvorfor de SIDSTE 12 måneder har udviklet sig, som de har gjort. Så vi kan jo ikke rigtigt tillade os at blive sure på bankernes analytikere. De opsummerer jo blot det, vi allerede har set...
Det jeg bare ikke kan respektere dem for er jo netop, ligesom BA, at man fundamentalt skal ændre sin vurdering, uden at der er kommet fakta frem der på nogen materiel måde ændre ved Azerras Potentiale. Og de skal jo virkeligt gøre knuder på deres beregninger hvis vi skal ned i 121/185. Eneste måde er at sige Azerra kun bliver godkendt i refractory med et salg på under 200 mill. dollar.
Det er beskæmmende.
Det er beskæmmende.
10/3 2009 11:38 stengård 04072 det tror jeg du har meget ret i... selvom man kan nævne en række virksomheder hvod markedsbetingelserne ikke gar ændret sig - så bliver kurs,ålene voldsomt nedjusteret - for ikke at se helt "åndssvage" ud i sammenligning med den aktuelle kurs.
Jeg ved dog (også) for lidt om Genmab til at kunen vurdere om det er tilfældet
Jeg ved dog (også) for lidt om Genmab til at kunen vurdere om det er tilfældet
10/3 2009 11:45 JørgenVarnæs 04073 prisdannelse er en svær en - og det viser jo endnu engang nødvendigheden af at vi sidder her og banker vores IQ forladte hoveder imod hinanden for at få en lidt større fælles intelligens ud af det.
10/3 2009 11:49 stengård 04076 er det muligt - og vil de betyde andet end "the end of civilization as we know it.."
:)
stengård
:)
stengård
10/3 2009 12:28 tumult 04092 Det der er mest intereressant er om der er ændret på de forudsætninger GSK indgik aftalen på, og det mener jeg ikke,-tvært i mod, resultaterne i CLL har været bedre end forventet.
Helt ærligt, GSK har ikke indgået aftalen på et forventet salg på 200 mill. årlig.
Ings argument med at Rituxan har en befæstede markedsposition holder ikke, patienterne vil selvfølgelig have det bedste.
Helt ærligt, GSK har ikke indgået aftalen på et forventet salg på 200 mill. årlig.
Ings argument med at Rituxan har en befæstede markedsposition holder ikke, patienterne vil selvfølgelig have det bedste.
10/3 2009 12:51 JørgenVarnæs 04101 ja, vi er i uudforsket land her. Videnskaben taler jo om, at der sker store ting, hvis 2 sorte huller støder sammen - vi leger med ilden!!!
10/3 2009 13:58 DriftKing 04109 Jeg er bange for at debatten foregår på et misforstået grundlag - eller muligvis at jeg har misforstået noget:
Som jeg læser nyheden på http://borsen.dk/investor/nyhed/152949/
regner ING IKKE kun med godkendelse i CLL og salg på 200 mia$. F.eks. "Samlet har vi sænket vores kombinerede salgsestimat for Arzerra i NHL, CLL og RA til 1 mia. dollar i 2015 fra tidligere 1,9 mia. dollar."
Jeg har (selvfølgelig) ikke adgang til analysen og kender ikke sandsynlighederne de bruger for godkendelse i NHL og RA (og for den sags skyld heller ikke CLL, men den er nok høj).
Men der udover har I forhåbentlig ret i, at selv de 1 mia$ er for lavt... og dermed også kurstarget.
Som jeg læser nyheden på http://borsen.dk/investor/nyhed/152949/
regner ING IKKE kun med godkendelse i CLL og salg på 200 mia$. F.eks. "Samlet har vi sænket vores kombinerede salgsestimat for Arzerra i NHL, CLL og RA til 1 mia. dollar i 2015 fra tidligere 1,9 mia. dollar."
Jeg har (selvfølgelig) ikke adgang til analysen og kender ikke sandsynlighederne de bruger for godkendelse i NHL og RA (og for den sags skyld heller ikke CLL, men den er nok høj).
Men der udover har I forhåbentlig ret i, at selv de 1 mia$ er for lavt... og dermed også kurstarget.
Hej Drift, Ja vi lider lidt af IKKE at have set den så vi ved hvordan de når frem til så lavt et kursmål.....Har du analysen?
10/3 2009 17:19 DriftKing 04143 Hej,
Som jeg skriver "Jeg har (selvfølgelig) ikke adgang til analysen"...
I øvrigt et stort tillykke med en god debatside, som vinder større og større udbredelse! Hvis jeg skal komme med et enkelt forslag, så står "næste 10" forsvindende langt nede i debat-oversigten. Det vil måske hjælpe at flytte linket højere op?
Som jeg skriver "Jeg har (selvfølgelig) ikke adgang til analysen"...
I øvrigt et stort tillykke med en god debatside, som vinder større og større udbredelse! Hvis jeg skal komme med et enkelt forslag, så står "næste 10" forsvindende langt nede i debat-oversigten. Det vil måske hjælpe at flytte linket højere op?
Hej drift, vi har lavet det sådan at du kan vælge at ville have 10,20 eller 50 indlæg stående. Hardcore folk som mig har 50 stående. Det husker systemet så. Hvad siger I til at vi sletter muligheden for 10 visninger og så går direkte på med 20???
10/3 2009 18:49 DriftKing 04157 Synes også det lyder helt fornuftigt! Dels giver det et godt overblik + man får udfyldt tomrummet ned til "næste 20"
10/3 2009 18:59 Stinker 04158 Start endelig med 20 visninger. Det øger sandsynligheden for, at folk diskuterer videre i en tråd fremfor at påbegynde en ny om et beslægtet emne, eller - hvad der er værre - slet ikke ser tråden.
10/3 2009 14:55 fistandanti 04121 Analytikernes estimater for genmab er jo præget af stor usikkerhed. Indtil videre foreligger der kun data for et fase 3 studie med ofab, og ingen kan vide eksakt hvad data bliver for de igangværende studier. Lægernes fremtidig anvendelse af produktet er også meget vigtigt. Mht. nichegruppen af refraktære patienter, har det jo været vidst i lang tid og rituxans potentiale er heller ikke noget nyt. Så det at komme nu med et nedbarberet kurstarget på baggrund af pågældende observationer, virker ikke troværdigt.
Var der ikke også noget med at Merril Lynch kort tid forinden CLL data forelå, kom med nedslående udmeldninger
Var der ikke også noget med at Merril Lynch kort tid forinden CLL data forelå, kom med nedslående udmeldninger
10/3 2009 15:15 tumult 04122 Jo Merril Lynch mente ikke at Arzerras ville virke i de patienter der tidligere var behandlet med Rituxan, men det havde de heldigvis ikke ret i, tværtimod viste Arzerras overlegen styrke i disse patienter.
10/3 2009 21:18 Solsen 04179 Det er de samme banker der nu kører Genmab ned som dem der tidligere har lavet et raid imod Genmab.
INGs nedjustering virker helt uforståeligt på nuværende tidspunkt !
Men dejligt for dem de nu kan få Genmab billigere :-(
INGs nedjustering virker helt uforståeligt på nuværende tidspunkt !
Men dejligt for dem de nu kan få Genmab billigere :-(
