0
Börsen marknaden kommer att uppleva mer av så kallade "Flash Crash" när marknaden störtar på några minuter med katastrofala resultat. Varningen kommer från den engelska professorn Dave Cliff, efter att tidigare förutspått en stor Flash-Crash.
Det skriver Finansforbundet i deras nyhetsbrev.
Anledningen till professorns dystra prognos är att en stor andel av handeln med värdepapper av dagen utförs av avancerade dataprogram - som kallas algoritmer.
Utvecklingen av dessa algoritmer har nått en nivå idag som är så avancerade att de är designade av datorer och inte människor. Och det är enligt professorn ett problem.
"Problemet är att de människor som driver de algoritmer själva inte kan förstå dem eftersom de inte har utformat dem. Vad de gjorde var att sätta igång en process, som ritade algoritmer, och nu förlita sig på så att de arbetar. Jag tycker det är mycket oroväckande, säger Dave Cliff enligt Fondhandlareföreningens årliga seminarium.
Flash Crash kan slå som en bomb
Senaste Flash Crash, förutspådde professorn som hände för ett år sedan när den amerikanska aktieindexet Dow Jones föll 600 poäng på fem minuter.
Då försökte indexet mest av förlusten följande 20 minuter av oförklarlig orsaker. Men tur kan marknaden inte förvänta sig att nästa gång, säger Dave Cliff.
http://www.proinvestor.se/aktieforum/368/Professor-förutspaar-katastrof-paa-aktiemarknaden
10/5 2011 23:15 le 042328 har du nogensinde hørt om en professor, der ikke bare skriver sine meninger for at have sit job og beholde sin karriere
professorer aner intet om virkeligheden
vi har desværre et par stykker af dem herhjemme i danmark
og de forpester medierne
professorer aner intet om virkeligheden
vi har desværre et par stykker af dem herhjemme i danmark
og de forpester medierne
Det er noget fis. Ganske vist kan algoritmer føre til hurtige, kraftige kursfald, men det retter sig igen, for investorerne kan jo se at der er aktier til spotpris. Det er også det artiklen selv nævner har fundet sted i alle kendte tilfælde.
11/5 2011 08:42 Occam 042337 Hypotesen er god nok. Den er bare ikke belyst med kvantitative data.
Hvis tilstrækkeligt mange automater er indstillet til at udføre stop-loss, så har vi en selvforstærkende proces. Den standser først, når automaterne får udsolgt, eller når mange købere opdager, hvad der foregår.
Men hvor mange automater er der? Og hvor meget har de at sælge ud af?
Hvis tilstrækkeligt mange automater er indstillet til at udføre stop-loss, så har vi en selvforstærkende proces. Den standser først, når automaterne får udsolgt, eller når mange købere opdager, hvad der foregår.
Men hvor mange automater er der? Og hvor meget har de at sælge ud af?
