Zynga kom i dag med deres Q2 efter markedet lukkede og skuffede faelt endda paa lave forventninger efter deres Q1 regnskab. Omsaetningsvaekst year over year var kun 19% og dermed faldende i forhold til Q1 (32%), saa det gaar helt klart den forkerte vej og underbygger paa inden maade den hoeje prissaetning fra deres IPO sidste aar. Deres salg af virtuelle traktorer etc. (Zynga 'booker' salg, men opgoer stadig omsaetning og indtjenning efter hvornaar de virtuelle ting er 'brugt op' i deres spil) var ogsaa markant under forventning med $302mio mod $340mio forventning.
Nu er der jo nok ikke mange, som investerer i ZYnga, men det store spoergsmaal er saa hvor meget der smitter af paa Facebook, der jo kommer med deres foerste og meget imoedesete Q regnskab i morgen (Torsdag). Zynga er forbundet til Facebook med navlestregen og selvom forretningsmodeller er vidt forskellige er dog en raekke paralleler mellem de to selskaber. Med zynga's skuffende udmeldinger i dag bliver det inden meget spaendende at se hvad Zuckerberg og Co dukker op med. Der er helt klart risiko for en massiv nedsabling af FB i morgen.
Mht hensyn Facebooks forste regnskab siden den famoese IPO venter jeg ogsaa spaendt paa om Mark Zuckerberg overhovedet dukker op til conference call. Selv tror jeg, at han 'pull a Larry Page' og kun spiller meget lille rolle i den foerste praesentation hvis han overhovedet er til stede (Larry dukkede kort op i slutning af hans foerste conference call).
Nu er der jo nok ikke mange, som investerer i ZYnga, men det store spoergsmaal er saa hvor meget der smitter af paa Facebook, der jo kommer med deres foerste og meget imoedesete Q regnskab i morgen (Torsdag). Zynga er forbundet til Facebook med navlestregen og selvom forretningsmodeller er vidt forskellige er dog en raekke paralleler mellem de to selskaber. Med zynga's skuffende udmeldinger i dag bliver det inden meget spaendende at se hvad Zuckerberg og Co dukker op med. Der er helt klart risiko for en massiv nedsabling af FB i morgen.
Mht hensyn Facebooks forste regnskab siden den famoese IPO venter jeg ogsaa spaendt paa om Mark Zuckerberg overhovedet dukker op til conference call. Selv tror jeg, at han 'pull a Larry Page' og kun spiller meget lille rolle i den foerste praesentation hvis han overhovedet er til stede (Larry dukkede kort op i slutning af hans foerste conference call).
26/7 2012 11:42 Kristensen 0
59370 Jeg tror det samme gør sig gældende hos Facebook som med Zynga. Ikke at jeg har fulgt nogen af dem specielt meget, men med de oppustede IPO'er kan de vel næsten kun skuffe?
Dette regnskab er så afgørende for Facebook. Hvis deres vækst ikke er høj nok, så bliver der kø ved salgsrækken. Jeg tror at Facebook bliver den store vinder eller taber.
Og ja det er netop denne forbindelse - mellem zynga og facebook, som vi som investorer skal "lære" at afkode. Hvis Zynga skuffer kan det meget vel være fordi også facebook vækst er skuffende og det må vel logisk være sådan at Zynga altid vil være - alt andet lige - den samme delmængde af Facebook.
Spændende bliver det at se på væksten, men ligeså afgørende er 2 ting:
Deres outlook og deres plan for at monitarisere på Mobilplatformen.
Og ja det er netop denne forbindelse - mellem zynga og facebook, som vi som investorer skal "lære" at afkode. Hvis Zynga skuffer kan det meget vel være fordi også facebook vækst er skuffende og det må vel logisk være sådan at Zynga altid vil være - alt andet lige - den samme delmængde af Facebook.
Spændende bliver det at se på væksten, men ligeså afgørende er 2 ting:
Deres outlook og deres plan for at monitarisere på Mobilplatformen.
27/7 2012 08:25 Kristensen 059430 Facebook skuffede: http://borsen.dk/nyheder/investor/artikel/1/237781/facebook_dumper_regnskabsdebut.html
27/7 2012 08:26 Kristensen 059431 Facebook skuffede: http://borsen.dk/nyheder/investor/artikel/1/237781/facebook_dumper_regnskabsdebut.html
Neden under zuckeret er regnskabet ikke kønt. GAAP indtægt negativ, fordi de skal udgiftsføre alle de aktier og optioner, de har givet sig selv. Men selv uden de regnestykker, så stiger deres nettoindtægt kun 4 % y-o-y.
http://investor.fb.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=695976
Google angiver deres PE til 86 ved kurs 27.
Hvis kursen falder til 10, så bliver PE 32.
Ved kurs 5 bliver PE 16. Så begynder det at ligne investering - i stedet for spekulation.
http://investor.fb.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=695976
Google angiver deres PE til 86 ved kurs 27.
Hvis kursen falder til 10, så bliver PE 32.
Ved kurs 5 bliver PE 16. Så begynder det at ligne investering - i stedet for spekulation.
