Den her aktie er eksploderet. Jeg har haft den længe og den er steget vildt meget den sidste tid. På trods af det er handlen rigtig stærk med store købere, som ikke er Nordnet og Avanza, den sidste uge.
Casen er kort fortalt et selskab, som laver og publicerer online free to play spil. De målretter sig kvinder over 35. Deres marked vokser ca. 20% om året.
Deres toplinie er eksploderet opad det sidste år.
Udgifterne består af et fast andel af overskud til fx. Itunes og en fast del til ejeren af de spil de ikke selv har produceret. Herudover markedsføringsomkostninger. Samt administrations- og udviklingsomkostninger.
Toplinjen i 3. kvartal var 126 mio. 69 mio var til itunes og spilejere (dvs. 54%) 21,5 mio var markedsføring. 22,7 var operational cost. EBIT 13,1. EPS 1,24.
I 4. kvartal var toplinjen 184 mio.
54% i fees er 99 mio. Lad os sige 30 mio i markedføring (jeg aner det ikke) og 25 mio i operational cost. Så er EBIT 30 mio!!!! EPS ca 3.
Hvis omsætningen bare vokser med markedet så ender EPS næste år på 14-16 SEK. PE på 20 giver så kurs 280-320. Kursen er idag 158. Jeg tror der er en god chance for vækst godt over 20% og at aktien vil handles til PE noget over 20.
Det virker så psykologisk vanvittigt at skulle opfatte en aktie som er steget 300% på et år som billig. Men den virker vildt billig... Er der nogen der kan hjælpe mig? Regner jeg rigtigt, hvad tænker i?
Her er link til Q3
http://www.g5e.com/documents/2016/G5E_Q3_16_EN.pdf
Mvh Mads
Casen er kort fortalt et selskab, som laver og publicerer online free to play spil. De målretter sig kvinder over 35. Deres marked vokser ca. 20% om året.
Deres toplinie er eksploderet opad det sidste år.
Udgifterne består af et fast andel af overskud til fx. Itunes og en fast del til ejeren af de spil de ikke selv har produceret. Herudover markedsføringsomkostninger. Samt administrations- og udviklingsomkostninger.
Toplinjen i 3. kvartal var 126 mio. 69 mio var til itunes og spilejere (dvs. 54%) 21,5 mio var markedsføring. 22,7 var operational cost. EBIT 13,1. EPS 1,24.
I 4. kvartal var toplinjen 184 mio.
54% i fees er 99 mio. Lad os sige 30 mio i markedføring (jeg aner det ikke) og 25 mio i operational cost. Så er EBIT 30 mio!!!! EPS ca 3.
Hvis omsætningen bare vokser med markedet så ender EPS næste år på 14-16 SEK. PE på 20 giver så kurs 280-320. Kursen er idag 158. Jeg tror der er en god chance for vækst godt over 20% og at aktien vil handles til PE noget over 20.
Det virker så psykologisk vanvittigt at skulle opfatte en aktie som er steget 300% på et år som billig. Men den virker vildt billig... Er der nogen der kan hjælpe mig? Regner jeg rigtigt, hvad tænker i?
Her er link til Q3
http://www.g5e.com/documents/2016/G5E_Q3_16_EN.pdf
Mvh Mads
27/1 2017 15:53 mads007 0
75397 Rigtig stærk handel idag, op 8% og dermed ny ATH. Er der ikke nogle regnskabskyndige, der har mod på at give et bud?
