Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

      
side 1 / 264
Opret nyt indlæg

Min søndag morgen bliver aldrig den samme i..
19/1 10:41 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 0

Frontline Market Update - January 2020
19/1 07:59 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 2

Skat af 2019 gevinster
18/1 14:12 koden Svar: 3

Mit strategivalg her i 2020
18/1 13:17 exitnu Svar: 1

En spændende IT-case fra USA
17/1 18:29 Markettimer Svar: 0

Hvidbjerg bank value case?
17/1 14:00 GreenTea Svar: 4

Stigende udbytte, Stigende indtjening og go..
17/1 10:36 Markettimer Svar: 5

Heliac
17/1 04:38 Kyed01 Svar: 2

Handelsaftalen er mest af alt en omgang var..
16/1 13:45 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 1

SAS, hvad sker der?
16/1 11:04 Match Svar: 3

Genmab interessandt trend
16/1 09:57 StockBull Svar: 2

Præsentation fra Euronav - tank
15/1 18:18 Enkommentar1 Svar: 20

Novo Nordisk - 38th Annual J.P. Morgan Heal..
15/1 17:37 tommycarstensen Svar: 11

Pandora har brudt teknisk modstand
15/1 11:09 -= SwooN =- Svar: 4

regnskabs-datoer
15/1 01:54 tommycarstensen Svar: 1

Athena Investments - på vej mod afvikling?
14/1 20:54 Match Svar: 1

Veloxis rest-aktier
14/1 18:23 Napo36 Svar: 4

ossur PW
14/1 15:30 Aftenbakken Svar: 2

Dividend Aristocrats - en spændende udbytte..
14/1 12:49 Markettimer Svar: 6

SHIPPING: IMO 2020
14/1 09:34 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 2

Oncology Venture
14/1 09:03 henningoslo Svar: 2

Lundbeck
14/1 08:55 koden Svar: 0

Teva to Present at the 38th Annual J.P. Mor..
14/1 02:29 tommycarstensen Svar: 8

Hvordan shorter man Tesla i praksis?
13/1 22:01 butterboy Svar: 3

Lundbeck: Cup with handle?
13/1 15:02 johnwestergaard Svar: 5

Rovsing søger tre nye medarbejdere
13/1 14:13 Stockwatch1 Svar: 4

Bavarian Nordic - Ebola - stadig store prob..
13/1 13:07 Enkommentar1 Svar: 8

Danske Bank
13/1 10:57 Jensen100 Svar: 4

Kraft Heinz analyse og værdiansættelse
12/1 20:53 OliverSung Svar: 6

¿Stoxx 600 ticker-symboler?
12/1 17:38 tommycarstensen Svar: 4

Fonde
12/1 10:22 optaget Svar: 2

Måske skal man passe på :)
11/1 20:02 nesdam Svar: 3

Fingerprint: Europarekord i stigning med 21..
11/1 12:08 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 1

Portefoile
11/1 10:32 SørenMo Svar: 5

Stærk uge på tank - Tsakos
10/1 15:25 Enkommentar1 Svar: 10

Navios Marine
10/1 15:03 wolfredo Svar: 7

Skal General Dynamic købes nu?
10/1 14:53 Markettimer Svar: 2

Agat ejendomme afgiver drift af butiks centre
10/1 14:51 tumult Svar: 3

Veloxis restaktier
10/1 12:01 Napo36 Svar: 11

Hvorfor har jeg ikke gjort det før? Det er ..
9/1 19:22 troldmanden Svar: 0

Retail Apocalypse
9/1 18:08 tommycarstensen Svar: 8

Fine trafiktal fra SAS gav kursstigning
9/1 17:42 Match Svar: 2

The Drilling Company
9/1 17:40 Mikael85 Svar: 1

Bund?
9/1 17:38 Mikael85 Svar: 1

Lockheed Martin Corporation (LMT)
9/1 17:36 TDT123 Svar: 1

NBI .. cwh.
9/1 13:42 TheNote Svar: 1

Tank - Euronav begynder udbetaling af divid..
9/1 11:53 Enkommentar1 Svar: 8

Veloxis
9/1 11:01 FON Svar: 12

Fin opjustering fra Jyske Bank
9/1 09:59 Stockrosen Svar: 2

Denne gang starter vi med fundamentalerne
9/1 09:57 Markettimer Svar: 0


Jeg faldt over dette kort:
Macy's is closing nearly 30 stores-here's a map of where they are
https://www.cnbc.com/2020/01/08/macys-store-closuresh..

Nogle af butikkerne har eksisteret i mere end et halvt aarhundrede. Det maa vaere lidt trist for lokalsamfundene.

Jeg synes, at profetierne om #RetailApocalypse er overdrevne. Jeg er selv eksponeret mod mall/outlet REITs via $SPG, $MAC og $SKT. Derudover har jeg aktier i $LB og $HBI. Derfor interesseret Macy's mig. Jeg har lavet en oversigt over ejerne af de centre, hvor Macy's lukker og slukker. Det er de svage/konkurs-truede REIT-spillere saasom $CBL og $WPG, der er mest paavirkede; se listen nedenfor, der ogsaa inkluderer $BPR og $SPG.

En anden, der gaar mod stroemmen hvad angaar den naertstaaende #RetailApocalypse, er Michael Burry. Han har cirka 80% af portefoeljen i $GME, $TLRD, $SPWH og $BBBY.
https://whalewisdom.com/filer/scion-asset-management-..

Macy's holiday season sales fall less than feared, to close 29 stores
https://www.reuters.com/article/us-usa-holiday-shoppi..

Victoria Secret's parent stock falls on weak holiday sales and trimmed forecast
https://www.cnbc.com/2020/01/09/victoria-secrets-pare..

JC Penney says holiday same-store sales fell 7.5%, reaffirms outlook for the year
https://www.cnbc.com/2020/01/09/jc-penney-jcp-holiday..

Kohl's shares tank on dismal holiday sales results, lowered outlook
https://www.cnbc.com/2020/01/09/kohls-shares-tank-on-..

Bed Bath & Beyond shares plunge after earnings miss, company withdraws fiscal 2019 outlook
https://www.cnbc.com/2020/01/08/bed-bath-beyond-bbby-..

5 Retail Trends to Watch in 2020
https://www.inc.com/anna-meyer/top-retail-trends-2020..
1. Prioritizing experiences over shelf space.
2. Taking online brands offline in creative ways.
3. Giving customers more ways to pay.
4. Recession-proofing prices.
5. Adopting artificial intelligence in the right way.

UK retail industry suffered worst year on record in 2019
https://www.theguardian.com/business/2020/jan/09/uk-r..

U.K. Retail Sales See Worst Year on Record in 2019, Data Show
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-01-09/re..

Christmas brings little respite for struggling UK high street
https://www.reuters.com/article/us-britain-retail/chr..

Spring Hill Mall, West Dundee, Illinois Brookfield Properties
The Centre at Salisbury, Salisbury, Maryland Brookfield Properties
Macon Mall, Macon, Georgia Hull Property Group
The Mall at Whitney Field, Leominster, Massachusetts Hull Property Group
Seminole Towne Center, Sanford, Florida Washington Prime Group
Muncie Mall, Muncie, Indiana Washington Prime Group
Ohio Valley Mall, St. Clairsville, Ohio Cafaro Company
Hanes Mall, Winston-Salem, North Carolina CBL & Associates Properties, Inc.
Rivergate Mall, Goodlettsville, Tennessee Hendon Properties
Kings' Shops, Waikoloa Village, Hawaii Jones Lang LaSalle
Indian River Mall, Vero Beach, Florida Kohan Retail Investment Group
Cascade Mall, Burlington, Washington Merlone Geier Partners
Nittany Mall, State College, Pennsylvania Namdar Realty Group
University Mall, Carbondale, Illinois Namdar Realty Group?
Broadway Mall, Hicksville, New York Pacific Retail
The Falls, Miami, Florida (Bloomingdale's) Simon Property Groups
Harrisburg Mall, Harrisburg, Pennsylvania St. John Properties and Petrie Ross Ventures
Pompano Citi Centre, Pompano Beach, Florida Sterling Organization
Northgate Mall, Cincinnati, Ohio Tabani
The Gallery at South DeKalb, Panthersville, Georgia Thor Equities
Towne Square Mall, Owensboro, Kentucky TSM Holdings LLC
Westfield Meriden, Meriden, Connecticut Unibail-Rodamco-Westfield
Somersville Towne Center, Antioch, California Urban Retail Properties
Lewiston Center Mall, Lewiston, Idaho ?
The Village, Prairie Village, Kansas ?
Northside Center, Helena, Montana ?
2 Veterans Memorial Highway, Commack, New York ?
Stow-Kent Plaza, Stow, Ohio ?
54 East Main Street, Walla Walla, Washington ?



$WBA kom forresten med regnskab i denne uge. Den er ikke specielt dyr ved kurs $55, men den var mere interessant, da den var kortvarigt under $50. Hvis den falder under $50 igen, saa koeber jeg sandsynligvis. Det kommer an paa, om der er bedre tilbud paa det tidspunkt.

Walgreens Earnings Slide as It Faces More Competitors
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-01-08/wa..

Walgreens first-quarter profit falls nearly 25% on higher costs
https://www.reuters.com/article/us-walgreens-boots-re..

Walgreens Profit Squeezed by Weak Prescription Volumes
https://www.wsj.com/articles/walgreens-sales-rise-but..

Walgreens misses profit estimates on pharmacy weakness, shares fall 7%
https://www.reuters.com/article/us-walgreens-boots-re..



Det her er en klassiker...

BIG, BPR, COST, DDS, DG, DLTR, JCP, JWN, LB, RetailApocalypse, SPWH, TGT, TLRD, WBA, WMT, WPG


Slåen 3 80731 9/1 2020 19:30 STEM OP SVAR


Der måske også nogle af de gamle konjunktur cycle argumenter der kan gøre sig gældende.

Vi er late business cycle. US er ialtfald.

I late business cycle er det typisk energi, guld, commodities der performer. og defensive aktier.

retail performer typisk i early business cycle.

Fidelity har lidt research på området.

Og så var det noget som tidligere konjunktureksperten (som han kaldte sig) gik meget op i.



Slåen 3 80728 9/1 2020 19:22 STEM OP SVAR


Her er et link til noget meget generelt business cycle overview fra fidelity

https://eresearch.fidelity.com/eresearch/markets_sect..

Det er meget kort. KE havde sin egen model, det var ikke præcis den samme, men det ligner.

Slåen 3 80730 9/1 2020 19:25 STEM OP SVAR


Slåen Tusind tak. Det er nogle gode figurer. Det er helt bestemt korrekt et langt stykke hen ad vejen. Problemet (for mig!) er i nogen grad at identificere, hvor i cyklus vi er nu og 3-12 maaneder frem i tiden. Jeg har hoert folk snakke om late stage business cycle de seneste 5 aar. Jeg *proever* til en vis grad at ignorere oekonomi og aktie-markedet som helhed, fordi 1) det trods alt er et marked med aktier og ikke et aktie-marked; formuleret bedre af John Templeton nedenfor og 2) jeg kan alligevel ikke forudsige fremtiden praecist nok.

"A wise investor knows that the stock market is really a market of stocks." - John Templeton

1) Relateret til cyklus:

60% of big US corporations say a head count reduction is coming in 2020
https://www.cnbc.com/2019/12/12/60percent-of-big-us-c..

Nearly all corporate CFOs say the economy is going to slow and the stock market is overvalued
https://www.cnbc.com/2020/01/09/deloitte-cfos-say-eco..

2) Relateret til retail:

A tale of two holidays in retail
https://seekingalpha.com/news/3530772-tale-of-two-hol..

Jeg har vedhaeftet et par figurer med den relative udvikling i omsaetningen (per aktie!) i forskellige retail-sektorer paa TTM-basis. J.C. Penney ($JCP) kunne godt se ud til at gaa en stille doed i moede ligesom Sears ($SHLD).

P.S. Aergeligt, at mange skribenter forsvandt (migrerede til FB) ifm pseudo-lukningen af forum paa EI. Den beslutning har jeg stadig ikke forstaaet.

BIG, BPR, COST, DDS, DG, DLTR, JCP, JWN, LB, RetailApocalypse, SPWH, TGT, TLRD, WBA, WMT, WPG

BIG, BPR, COST, DDS, DG, DLTR, JCP, JWN, LB, RetailApocalypse, SPWH, TGT, TLRD, WBA, WMT, WPG

BIG, BPR, COST, DDS, DG, DLTR, JCP, JWN, LB, RetailApocalypse, SPWH, TGT, TLRD, WBA, WMT, WPG

BIG, BPR, COST, DDS, DG, DLTR, JCP, JWN, LB, RetailApocalypse, SPWH, TGT, TLRD, WBA, WMT, WPG

BIG, BPR, COST, DDS, DG, DLTR, JCP, JWN, LB, RetailApocalypse, SPWH, TGT, TLRD, WBA, WMT, WPG

BIG, BPR, COST, DDS, DG, DLTR, JCP, JWN, LB, RetailApocalypse, SPWH, TGT, TLRD, WBA, WMT, WPG

BIG, BPR, COST, DDS, DG, DLTR, JCP, JWN, LB, RetailApocalypse, SPWH, TGT, TLRD, WBA, WMT, WPG




Ja, jeg er enig, det har heddet late stage i meget lang tid. Problemet er at vide hvor i cycle økonomien ligger. Plus, at cycles ikke udvikler sig ens.

Jeg tror også at denne cycle afviger ved at være drevet så meget af pengemæssig expansion fra nationalbankerne. Det er måske forklaringen på at vi har kunnet være i late cycle så længe.

Fidelity udsender et periodisk nyhedsbrev. Der står en masse fill om planning your retirement.. men hver tredie måned eller så kommer de med deres estimate på hvor vi ligger cycle. Jeg bruger det. Alle kan skrive sig op til at modtage det. Men der er meget man ikke behøver læse!

Slåen 2 80743 10/1 2020 08:48 STEM OP SVAR


Meget interessante betragtninger - tak for dem.

Hvis I ikke selv har været der live kan jeg anbefale at se Jeppe Christiansens årlige foredrag på MAJ Invests årlige investortræf:
https://www.majinvest.dk/kontakt-og-information/se-vi..
Jeg synes han er genialt god til at forklare de generelle mekanismer og trends. En af de ting han gør meget ud af er at slå fast at selvom vi nu har oplevet en uhørt langvarig global højkonjunktur forventer han at den vil fortsætte en god tid endnu. Han forklarer det blandt andet med at selvom det har været en lang højkonjunktur, så har den årlige vækst været behersket, og derfor kan perioden med højkonjunktur køre så langt.

Sibelius 2 80745 10/1 2020 09:55 STEM OP SVAR


Urban Outfitters Slumps After Holiday Store Sales Slump
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-01-10/ur..

Ted Baker lenders call for help at ailing retail chain
https://news.sky.com/story/ted-baker-lenders-call-for..

tommycarstensen 0 80765 10/1 2020 17:15 STEM OP SVAR



side 1 / 264
Opret nyt indlæg