Zealand Pharma (køb, target 245) - Fedme er by far det mest interessante terapeutiske område indenfor healthcare de næste mange år? Vi taler en potentiel patientpopulation på ~750 mio. mennesker (BMI over 30, globalt set), og en GLP-1 penetration på ~0,1%. Zealand har en spændende (top 3) fedme pipeline (amylin-analog i fase I, GLP-1/GLP-2 i fase IIa, den langtidsvirkende GIP analog (præklinisk), og BI456906 (GLP-1/glucagon), hvor man fornylig har vist et vægttab på hele 9% (i diabetikere) efter bare 16 uger. Marketcap på Zealand er sølle 9 mia. kr. Peanuts for en Amgen, en Novartis, en Pfizer eller for den sags skyld Boehringer Ingelheim, Sanofi eller Astra. Zealand Pharma som overtagelseskandidat er en potent historie i min optik.
|
|
|
