Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
DANMARKS STØRSTE INVESTORSITE MED DEBAT, CHAT OG NYHEDER

AeroVironment, Inc.


118708 dagensaktie.dk 12/2 2024 09:40
Oversigt

Dagens aktie er AeroVironment, Inc.
-----------------------------------------------
Virksomheden leverer UAS, TMS, ubemandede landkøretøjer og relaterede tjenester primært til organisationer inden for det amerikanske forsvarsministerium, andre føderale agenturer og til internationale allierede regeringer
Opererer gennem segmenterne Small Unmanned Aircraft Systems (SUAS), Tactical Missile System (TMS), Medium Unmanned Aircraft Systems (MUAS) og High Altitude Pseudo-Satellite Systems (HAPS)
Pionerer inden for ubemandede flysystemer (UAS)
Relation til det amerikanske forsvarsministerium
Indenfor forsvarsindustrien er virksomheden kendt for sine ubemandede droner, hvor tidligere iterationer af Puma og Raven blev indsat under den første Golfkrig i 1990'erne.
Hele berettigelsen kommer af at gøre en uforholdsmæssig stor skade i forhold til pris.
Kommercielt producerer man også droner der anvendes i præcisionslandbrug, energi, transport, byggeri og infrastruktur. Anvendelser handler oftest om inspektion og overvågning.
Opkøbte i slutningen af 2023 Tomahawk Robotics, en leder inden for AI-aktiveret robotstyring og integrerede kommunikationssystemer, hvilket passer perfekt ind i porteføljen.
1.259 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 125,19
Market Cap: 3.522B
P/E: 0,00
Forward P/E: 38,05
P/S: 5,39
P/B: 4,41
Enterprise value: 3.51B
Profit margin: -18,58%
Operating margin : 0,00%
ROE: -17,33%
ROA: 6,23%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 62,00%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Ubemandede luft- og missil systemer er fremtiden.
Opkøbet af Tomahawk Robotics gør at man kan implementere AI og autonomi i AeroVironments platforme.
Investerer kraftigt i forskning og udvikling hvor man forbedrer eksisterende udvalg og udvikler nye teknologier.
Omsætningen vokser med imponerende +62% y/y
Opererer i et niche område, hvor man leverer løsninger der er mindre, men meget manøvredygtige og omkostningseffektive teknologier.
Har opnået stor succes med sit Switchblade-system i Ukraine, der starter fra et rør, flyver til målområdet og styrter ind i sit mål, mens det detonerer sit eksplosive sprænghoved.
Har også vist styrken i rummet hvor man har bygget Ingenuity, der opererede på Mars fra 2021-2024, sammen med Nasa og California Institute of Technology.
Gået ind i udvikling af avancerede taktiske missilsystemer og solcelledrevne højhøjdedroner.
Scorer højt i Quant analyser.
Lille gældsandel.
Flere ARK fonde har ejerskab.
Voksende globale efterspørgsel
Nøgleprodukter som Raven, Puma og Wasp er blevet bredt adopteret af det amerikanske militær.
De 2 seneste kvartalsrapporter har været ekstremt positive.
Mindre virksomhed, der vokser i et langt hurtigere tempo end resten af sektoren.
For mig ligner det en virksomhed der vil bliver opkøbt af en af de store på et tidspunkt.
Voksende backlog der i Q2 FY24 lå på USD 487 mio.
Bliver ved at hæve sin guidance gang på gang.
Er i stand til at sende produkter til kunderne hurtigere end de fleste andre forsvarsvirksomheder
Ledelsen forudser endnu et stærkt år med omsætningsvækst på +28%
Stærk stigning i bruttomarginen.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Steget +44% det seneste år.
Underskudvirksomhed.
Der er mange aktører med lignende løsninger, og hele tiden nye konkurrenter på vej ind.
De teknologiske fremskridt i sektoren gør at der hele tiden popper nye smarte løsninger op.
Der er gigantisk store spillere og deres finansielle formåen gør at det desværre har gode muligheder for at indhente forspringet.
Handler med premium til peers.
Våbenproducenter er ikke for alle investorer.
-----------------------------------------------
Holdning
Casen har udspillet sig Ukraine og har vist en anden måde at føre krig på.
Udfordringen bliver at det er dem med de bedste kontrakter der vinder, og ikke nødvendigvis den bedste teknologi.
Kunne godt finde på at tage en mindre position.
Ingen position



TRÅDOVERSIGT