Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

Q&A med Genmab A/S, 26 Februar Kl. 14:30 Læs mere her
      

Opsummering og indtryk fra dagens Conference Call i Genmab m.v.


16685 akademikeren 12/8 2009 19:00
Oversigt

Det var et af de meget kedelige conference call og analytikerne er helt klart mærket og fortumlede, deres spørgsmål var meget meget tekniske og intet af det pegede rigtigt i retning af noget som kunne tolkes som drivende for den fremtidige kurs.

Resultaterne under eet må tolkes - uagtet dagens kursudvikling - at være modtaget positivt af analytikerne. Enkelte opjusterede, Sydbank fastholdt, UBS også, men begge positivt overraskede, hvilket det også var for mig.

Hvad var egentligt interessant? Tjaaa. Data gælder for hele populationen og der er ikke lavet en screening eller sortering. Det er muligvis en genetisk forklaring på hvorfor nogen ikke responderede så der kommer en update på det ved Asco Konferencen, ligesom efficacy og safety data bliver fremlagt.

Ellers må jeg nok henvise til chatten.

Det væsentligste handlede sådan set om alt andet end disse fase 2 forsøg, og det var at vi blev forsikret flere gange om at vi får 2 datasæt på NHL i august. Så der er altså noget at komme efter indenfor 12 børsdage. Det var også det jeg havde hørt på vandrørene. Van der Winkel bliver glad for alt over 20% ORR det gør markedet nok ikke, der taler vi om minimum 25% ORR, men meget kan komme an på CR.

Derudover er Genmab på vej med flere head to head studier med Rituxian. Og det er styrketegn fra Genmabs side.





12/8 2009 19:04 akademikeren 016686



Gennemsnitlig target : 341



12/8 2009 20:50 dheena 016694



Jeg er ikke ekspert, faktisk ved jeg meget lidt om biotek!
Syntes godt om Genmab og deres ideer og mener at eksperterne på PI siger en masse fornuftige ting.
Det er pisseiriterende at vi, eller de fleste af os, bliver trukket rundt i manegen af storkapitalen.
Jeg har svært ved at se fornuften i at lægge 100000 ud i morges til kurs 200 når de uden problemer kunne have fået mere.
Der bliver talt om en GSK overtagelse, måske allerede i år.
Hvorfor har de ikke budt på Genmab nu hvor kursen er relativ lav?
De ved sikkert mere om produkterne end nogen anden og hvis det er så godt som Lisa giver udtryk for, hvorfor venter GSK så. De risikerer at komme til at betale en del mere efter en godkendelse.
Hvem og hvorfor bliver kursen holdt nede? Er det i sidste ende GSK der styrer kursen på Genmab?
Det er muligvis mig der er fatsvag, men jeg bliver forvirret over denne aktie!



12/8 2009 22:05 akademikeren 016696



Hej Dheena,

Det er ikke dig der er fatsvag. Det er en temmeligt forvirrende og frustrerende kursudvikling.

Jeg prøver at begå mig med en fundamental vurdering af selskabet, og det udvikling i pipeline. Af og til også med analyser af branchen og forholdet mellem biotek og pharma.

Det resultat i går er et meget flot resultat, det tror jeg sådan set alle er enige om.

Så spørger du hvorfor køber GSK ikke Genmab. Lad mig prøve at give et bud på grunde:

1. GSK ønsker at købe men Lisa Drachmann ønsker ikke at sælge. Hun har før hinted at hun gerne vil gå hele vejen til pharma virksomhed. Købet af produktionsfacilitet underbygger i nogen grad denne teori. Imodsat retning trækker opgivelsen af salgsstyrke i forbindelse med lanceringen og markedsføringen af Arzerra.

2. GSK ønsker at købe, men venter på godkendelsen af Arzerra og validering af de andre indikationer før de kan retfærdiggøre et bud der nok vil ligge 100% over dagskursen. Først havde vi refractory 3rd line setting. Valideret. Nu 1st line CLL valideret. RA valideret. Vi mangler en (siger og skriver 1 pind) nemlig NHL. De resultater har vi indenfor 2 uger. Om ikke andet fik vi da det ud af dagen. Hvilket nok er den store nyhed. Når alt dette ligger på bordet kan GSK regne på casen. Alt tyder på indtil videre at Arzerra bliver en fuldgyldig konkurrent i ALLE indikationer til Rituxan. Det vil sige peaksales på måske 7-9 mia dollar. (aktuelt 5,6 mia dollar)

3. GSK ønsker ikke at købe. De har sikret sig halvdelen af en blockbuster til ca. 2 mia dollar. Nok mindre når alt bliver udregnet.

4. En anden køber står klar er også en mulighed.

Hvordan ser sådan en udregning ud. Jeg har lavet et eksempel på hvordan udregningen vil se ud fra GSK´s side.




12/8 2009 23:57 dheena 016698



Tak AKA, så må vi se om der bliver råd til nogle store julegaver i år!
Det er vel den mest spændende tid i Genmabs historie vi går i møde.
Håber ikke FDA bliver "Master of disaster"!



13/8 2009 00:50 gentogen 016699



Selv om jeg da også undrer mig en dag som i dag (og så mange andre for den sags skyld), så er en del af forklaringen på den manglende positive kursudvikling lige netop nu måske også, at NHL er ret så afgørende. Og derfor er det, som markedet afventer.

I øvrigt viser Akas interessante regneark for mig at se, at hvis alt fortsat går godt, - hvad alt jo pt. tyder på - så må vi da i den grad håbe, at Genmab ikke bliver opkøbt lige med det første....






13/8 2009 14:08 akademikeren 016716



Genmab stiger idag under pæn omsætning. Det kan tages som udtryk for at analytikerne har valgt side. Der blev - efter min mening - stor manipuleret med de 100K i går for at smadre kursdannelsen og det lykkedes.

Nu har vi altså den sidste pind der skal afklares i denne omgang for at få 5 ud af 5. NHL kommer om 2 uger.

Det kan stadig nå at blive vores store kvartal. Resultaterne er ihvertfald store.

Lidt teknik. MA 100 er ved at vende.




13/8 2009 14:38 Gobe 016720



Selvom RSI14 = 70 og på vej ind i overkøbt område, - så har jeg
valgt at se bort fra det og venter på en short-squeeze.

Normalt ville jeg sælge i dette område, - men intet er normalt i GEN
og mener virkelig, der er noget under opsejling. Men hvad ?

Håber alt det bedste for jer, der ligger tungt i GEN.
Har stadig kun mine 500 styk. Men kunne godt finde på at skubbe til aktien, hvis short-squeezen bliver en realitet.

Gobe



13/8 2009 16:13 akademikeren 016723



Forventninger til Genmabs Regnskab næste uge, I må have mig undskyldt igen, hvornår hvornår kommer vores milestones (der hele tiden har været markedsført som preapproval?!)

http://www.finansnyheder.dk/News/ShowNewsstory.aspx?S..




13/8 2009 16:24 Gobe 016724



Ganske Blank er lige kommet med købanbefaling grundet de gode fase-2-data.

Hmm samtidigt er de 3. største nettosælger !

Gobe



13/8 2009 16:50 akademikeren 016725



har de stadig kurs 400 som target?



13/8 2009 16:54 Gobe 016727



Ingen target. Kun 4 linier.



13/8 2009 17:08 lefthand 016728



Endnu en kursmåls opdatering :

Efter nyheden om de gode resultater for fase II-forsøgene med Ofatumumab til førstebehandling mod CLL valgte Standard & Poor's at hæve sit kursmål fra 285 kr. til 298 kr. S&P fastholder anbefalingen "Køb".



TRÅDOVERSIGT