Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

      

Vestas skuffer


25691 akademikeren 10/2 2010 09:46
Oversigt

EBIT steg i 2009 28 pct. til EUR 856 mio., hvilket er på niveau med "mid-point"
på de udmeldte forventninger. EBIT-marginen steg til 12,9 pct. Omsætningen steg
10 pct. til EUR 6,6 mia., hvilket er mindre end ventet. Forventningerne til
2010 præciseres - på grund af sen ordreindgang ventes nu en EBIT-margin på
10-11 pct. og en omsætning på EUR 7 mia. Langt hovedparten af omsætningen og
specielt indtjeningen vil ligge i andet halvår 2010. Indgangen af faste og
ubetingede ordrer ventes i 2010 at stige til 8.000-9.000 MW fra 3.072 MW i
2009, 6.019 MW i 2008 og 5.613 MW i 2007. Værdien af beholdningen af faste og
ubetingede ordrer var EUR 2,2 mia. ved udgangen af 2009.

Læg mærke til hvilke forventninger der ligger til 2. halvår....han ruller en snebold foran sig.



10/2 2010 09:55 collersteen 025692



Husk at man så nedjusteringen først på PI!

Man må tage hatten af for troldkarlen.... hvor lidt man end har lyst til det ;)



10/2 2010 10:48 collersteen 025695



En anelse paradoksalt, at analytikerne ikke er mere skuffede over at Ditlev nærmest stod og løj dem op i hovedet ifm. 3Q, da han fastholdt omsætningsforventningerne.... istedet vælger de så nu nærmest fuldt og fast at tror på den ordreindgang man udmelder.
Ditlev er sgu en magiker :)

Når det så er sagt, så er indtjeningen flot og ved kurs 300 er aktien vel heller ikke dyr.... spgm. er dog nok hvornår man igen begynder at fokusere på væksten, der nu er udskudt til ihvert fald 2011 eller senere.
Det kan ske idag, imorgen eller om 6-12mdr. Ingen ved det, men når det sker vil aktien nok først stige igen for alvor.



10/2 2010 11:05 akademikeren 025697



tjoooo, jeg synes bare at det der er i kortene er negativ vækst for 2010! Han skal faneme lande meget omsætning 2. halvår. I dont buy it. Til gengæld kan vestas over 10 år vel næppe være en dårlig forretning. Men jeg er ikke imponeret over andet end Engels Spin her.



10/2 2010 11:09 Habengut 025698



Næh, det er vel ikke dyrt! Ved dagens kurs, er prisen:
per omsætningskrone: 1,25,
per krone i driftsresultat: 9,61
per krone i nettoresultat, 14,2.

Men billigt er det vel kun hvis de kan vedblive at øge væksten i fx driftsresultat (28 pct).
På sin vis er det ret stærkt at de overhovedet kommer ud af 2009 med vækst; det er der ret få selskaber, der gør. Omkostningen for vækst er tilsyneladende et negativt resultat i cashflow.



11/2 2010 09:49 collersteen 025740



Nordea fastholder køb men cutter target fra 415 til 360.
De har nu 6900 mio eur og 8000 mio eur i omsætning i hhv 2010 og 2011.
EPS 2.3 og 3.0 svarende til P/E 2010 på 15.5 og P/E 2011 på 11.9
Det er jo ikke galt for en virksomhed som Vestas.
Men dermed ikke sagt, at den ikke kan blive billigere....



TRÅDOVERSIGT