Der er lidt nyt på blogge om Trends Invest, hvis der er nogen som kender det, hvordan jeg ser på deres performance:
http://www.market-trends.net/blog/jobbeskrivelse-5-arbejdsdage-pa-7-ar.html
http://www.market-trends.net/blog/jobbeskrivelse-5-arbejdsdage-pa-7-ar.html
Vi prøver på nogenlunde dansk igen:
Der er lidt nyt på bloggen om Trends Invest, hvis der er nogen som kender det produkt, samt hvordan jeg ser på deres performance over tid.
Der er lidt nyt på bloggen om Trends Invest, hvis der er nogen som kender det produkt, samt hvordan jeg ser på deres performance over tid.
12/3 2011 16:07 alpehue 0
40037 Hvordan lægger man FA først ?
Hvis TA viser markedets opfattelse af FA og udmønter det i trenden.
Hvis TA viser markedets opfattelse af FA og udmønter det i trenden.
Aktiemarkedet er 6 måneder forud (siges det) derfor vil FA når det kommer - være forældet !
Ligesom når Investorer afventer et 'regnskab'og får sandheden - alt for sent ?
Nej lad os få noget BFA kombineret med TA !
(BFA=budgetteretFA)
Ligesom når Investorer afventer et 'regnskab'og får sandheden - alt for sent ?
Nej lad os få noget BFA kombineret med TA !
(BFA=budgetteretFA)
12/3 2011 18:05 CRANBERGER 340049 Rene , kan lide din tilgang med at tage udgangspunkt i et index.
Du skriver du ikke optimerer covarians matricen. Du har valgt 16 aktier udelukende qua tilgang til data. 100% passivt. (ved ikke hvordan du har vægtet men lad os sige ligevægtet)
Lad os sige der er 40-50 aktier I indexet der typisk vil være market cap vægtet, så kan du først sortere disse aktier langs forskellige Fundamentale faktore.
Nu har nu flere muligheder.
A. long/short du optimere porteføljen og tillader negativt vægte på de aktier med dårlix faktor z-score.
B. Udbygge med at tilføre en correlations optimerings ”constraint” imod index. Du vil hermed have en alternativ porteføle med de samme beta faktore eksponeringer som indexet, men med Alpha. Du kan nu porte markeds beta ved at gå short indexet.
Nu kan du så lægge dit TA på, for uderligere at supplere med timming Alpha.
Du kan endvidere tilte afkast distributionen med covered index calls, eller skære left-tails af med protective puts. Du har ved at bruge et index givet digselv en række muligheder.
@Alpehue- du forudsætter market er fuldt informeret og effektivt (EMH) i sin stærkest form. En opfattelse jeg ikke deler..
Du skriver du ikke optimerer covarians matricen. Du har valgt 16 aktier udelukende qua tilgang til data. 100% passivt. (ved ikke hvordan du har vægtet men lad os sige ligevægtet)
Lad os sige der er 40-50 aktier I indexet der typisk vil være market cap vægtet, så kan du først sortere disse aktier langs forskellige Fundamentale faktore.
Nu har nu flere muligheder.
A. long/short du optimere porteføljen og tillader negativt vægte på de aktier med dårlix faktor z-score.
B. Udbygge med at tilføre en correlations optimerings ”constraint” imod index. Du vil hermed have en alternativ porteføle med de samme beta faktore eksponeringer som indexet, men med Alpha. Du kan nu porte markeds beta ved at gå short indexet.
Nu kan du så lægge dit TA på, for uderligere at supplere med timming Alpha.
Du kan endvidere tilte afkast distributionen med covered index calls, eller skære left-tails af med protective puts. Du har ved at bruge et index givet digselv en række muligheder.
@Alpehue- du forudsætter market er fuldt informeret og effektivt (EMH) i sin stærkest form. En opfattelse jeg ikke deler..
Ach så forstår jeg Cranberger. Jeg ved at du har skriveadgang til mit site, så du må gerne poste dit svar til mig i kommentarsektionen hvis du har lyst.
Dit svar henvender sig til mere avancerede investor som søger endnu mere alpha. Mit indlæg var ment til den investor der blot have et flot risikojusteret afkast uden for meget tænksomhed. Et afkast der med lethed kan slå de fleste produkter der er derude. Det er rigtigt godt supplement du kommer med.
PS: fordelingen er ligevægtet
Dit svar henvender sig til mere avancerede investor som søger endnu mere alpha. Mit indlæg var ment til den investor der blot have et flot risikojusteret afkast uden for meget tænksomhed. Et afkast der med lethed kan slå de fleste produkter der er derude. Det er rigtigt godt supplement du kommer med.
PS: fordelingen er ligevægtet
12/3 2011 19:06 Nippon1976 040054 Hej René
Lige et spørgsmål ninjatrader, kan man gemme de streger man laver og de indikatorer man lægge ind?
Lige et spørgsmål ninjatrader, kan man gemme de streger man laver og de indikatorer man lægge ind?
13/3 2011 00:04 alpehue 040070 Cranberger - jeg forudsætter kun, at markedet er fuldt informeret !
Ikke at det er effektivt - det er der jeg satser !
Ikke at det er effektivt - det er der jeg satser !
