Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

DANMARKS STØRSTE INVESTORSITE MED DEBAT, CHAT OG NYHEDER

Er aktiemarkedet blevet mere volatilt?


46588 renek 22/9 2011 09:52
Oversigt

Der er nyt indlæg i bloggen omkring opfattelsen af, at aktiemarkedet er blevet mere volatilt, og at det formodentlig skyldes algoritmehandler:

http://www.market-trends.net/blog/er-markedet-blevet-mere-volatilt.html

Det er sikkert et indlæg, der deler vandene, så nu må vi se om jeg ryger i den sorte gryde

Enjoy

René
http://www.market-trends.net



22/9 2011 17:21 Delpierre 046615



Læste det igår aftes, og kan ikke sige meget andet end at det et super indlæg du har fået lavet dig.
Thumbs up!

Mvh
Nicolai



22/9 2011 18:50 renek 046619



Velbekomme. Husk der er flere grafer i kommentarsektionen



22/9 2011 19:31 akademikeren 046620



Jeg havde skrevet et mega langt rosende svar, Rene. Men det blev spist.

Grundessensen:

Du har gjort mig til tvivler nu. Tvivler på min egen intuition

Datasættet: kunne man forestille sig at dine data er skævvredet? Jeg kunne godt tænke mig at se det for de C20 s30 eller dow50. Det er på de store aktier jeg ser den store forskel.

Hvordan er dine præcise forudsætninger og hvordan har du foretaget beregningerne. På lukkekurser?



23/9 2011 01:18 actdk 046626



True Range regnes som

TR = max("high-i-dag","luk-i-går") - min("low-i-dag","luk-i-går")

Så tager højde for mere end lukkekurser.



23/9 2011 09:20 renek 346634



Æv...jeg skal da have ros :-b

Jeg kan relativt let teste på enkeltaktier og dermed gav du mig endnu et indlæg til de andre 1.000 i skuffen. Det bliver helt klart en 2'er. De data jeg kommer frem til vil sikkert pege på at volatiliten for enkeltaktier (jeg har jo målt på S&P 500) er steget. Problemet er blot at jeg kun har data tilbage fra 1985 som er pålidelige nok til at jeg gider anvende dem. Jeg vil altid helst gerne have 70'erne med fordi de markerede et sekulært bearmarked for aktier som vi har set det siden 2000. Som undersøgelsen viser er volatiliten i dag sammenlignet med 70'erne faktisk mindre, men nogle få enkelt spikes i primært 2008 skaber en masse opmærksomhed.

Som Actdk skriver anvender jeg konceptet omkring "True Range", som viser bedre en akties sande udsving og dermed volatilitet. Kigger man kun luk til luk får man ikke hele billedet med.

Spørg gerne mere omkring forudsætningerne, hvis der er noget. Der er intet proprietært her sammenlignet med andre ting som ligger på sitet.



23/9 2011 08:06 TeamGarlic 346628



Ganske enkelt fremragende og overbevisende. Rigtig godt med de historiske perspektiver. HFT kan beskyldes for alt muligt, da alle ser dem som den lange arm fra Grådighedens Huse (de store internationale børsmæglere), men der er mere til historien end som så.
HFT skaber så ikke volatilitet, men bestemt voldsomt meget mere trafik, hvilket mange børser og børsmæglere kæmper med.



23/9 2011 09:14 renek 046632



Hej Lars

Super med input fra virkelighedens verden som du kender. Det er altid rart at få noget praktisk med omkring empirien. Meget fornemt



23/9 2011 23:34 TeamGarlic 146648



Det mest spøjse indlæg jeg har læst om HFT er, at man laver handler før ordrerne kommer ind - altå: HFT er blevet hurtigere end lyset...bloody fantastic...!
http://www.ritholtz.com/blog/2011/09/nanex-proves-hft-can-see-the-future-with-help-from-exchange-buddies/



TRÅDOVERSIGT