Columbus IT: Potentiale på 20-30 pct. - ugebrev
07:04
Udmeldingerne fra Columbus IT Partner om resultatet for indevrende r efter et EBITDA i 2011 p 27 mio. kr. virker optimistiske, men ugebrevet vlger at tro p selskabets udmelding og ser p den baggrund et potentiale i aktien.
- Ledelsen lgger meget vgt p, at 2011 har vret anvendt p at fokusere forretningen og skre i udviklingsprojekter, samt at ge lnsomheden. Vi er alligevel overraskede over, at ledelsen venter nsten en dobling af EBITDA i 2012 til 50 mio. kr. selvom
omstningen kun ventes at stige med 80 mio. kr. til 900 mio. kr. (hvoraf ca. 50-55 mio. kr. kommer fra det tilkbte amerikanske selskab, First Tech Direct.), noterer ugebrevet.
Ugebrevet tror p ledelsens udmelding, som modsvarer et overskud efter skat p ca. 19 mio. kr.
- En multipel p otte gange overskuddet anser vi som rimeligt, svarende til en brsvrdi p 160 mio. kr. Hertil kommer nettolikvider p 42 mio. kr. Med den aktuelle brsvrdi p 153 mio. kr. ser vi en aktuel upside i aktien p 20-30 pct., konkluderer ugebrevet
07:04
Udmeldingerne fra Columbus IT Partner om resultatet for indevrende r efter et EBITDA i 2011 p 27 mio. kr. virker optimistiske, men ugebrevet vlger at tro p selskabets udmelding og ser p den baggrund et potentiale i aktien.
- Ledelsen lgger meget vgt p, at 2011 har vret anvendt p at fokusere forretningen og skre i udviklingsprojekter, samt at ge lnsomheden. Vi er alligevel overraskede over, at ledelsen venter nsten en dobling af EBITDA i 2012 til 50 mio. kr. selvom
omstningen kun ventes at stige med 80 mio. kr. til 900 mio. kr. (hvoraf ca. 50-55 mio. kr. kommer fra det tilkbte amerikanske selskab, First Tech Direct.), noterer ugebrevet.
Ugebrevet tror p ledelsens udmelding, som modsvarer et overskud efter skat p ca. 19 mio. kr.
- En multipel p otte gange overskuddet anser vi som rimeligt, svarende til en brsvrdi p 160 mio. kr. Hertil kommer nettolikvider p 42 mio. kr. Med den aktuelle brsvrdi p 153 mio. kr. ser vi en aktuel upside i aktien p 20-30 pct., konkluderer ugebrevet
En lidt sjov udmelding fra AU. Som om de bare føler de skal udmelde et eller andet target og det gør de så alene på baggrund af en flot formulering; de har ikke så meget andet at hænge det op på selvfølgelig.
Men hvis Columbus vitterlig får hul igennem, det er jo det de taler om, så burde potentialet være langt større, for så vil det ikke kun være udtryk for at de endelig har fået sig potioneret rigtigt, så vil det herudover være et trimmet selskab med et marked i vækst.
Får de ikke hul igennem, ja, så vil aktien sove videre.
Hilsen
Overlaar
Men hvis Columbus vitterlig får hul igennem, det er jo det de taler om, så burde potentialet være langt større, for så vil det ikke kun være udtryk for at de endelig har fået sig potioneret rigtigt, så vil det herudover være et trimmet selskab med et marked i vækst.
Får de ikke hul igennem, ja, så vil aktien sove videre.
Hilsen
Overlaar
