Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

DANMARKS STØRSTE INVESTORSITE MED DEBAT, CHAT OG NYHEDER
Q&A med Genmab A/S, 27 November Kl. 16:00 Læs mere her

Scorpio Tankers STNG


77678 Slåen 9/10 2019 21:09
Oversigt

Der er en artikel på seeking alpha om hvordan Scorpio tankers (og produkt tank in general) kommer til at benefitte big ved de nye IMO rules der kræver lavere svovlindhold i brændstof til skibe fra nytår.

https://seekingalpha.com/article/4295786-scorpio-tank..

Vi har hørt det et stykke tid. Skribenten indrømmer at han har været alt for tidligt ude med anbefalingen. Men nu er det altså nu. Delfin har også skrevet om det.

Men er der ikke nogen shipping selskaber der får ondt her? Dem uden scrubbere, der skal betale dyr olie? Dem med scrubbere ,der har investeret en masse?

Eller bare forbrugerne der kommer til at betale dyrere transport?

der må der være noget pain også?

Jeg har den omtalte aktie



10/10 2019 09:00 Delfin 277701



STNG er min største aktie. Den udgør ca. 19 % af min portefølje. STNG er købt i forberedelse til IMO 2020. Torm forventer, at efterspørgslen (ton miles) stiger med 6 % som følge af IMO 2020. Der skal transporteres mere VLSO og MGO rundt med de nye regler. Og det sker vel at mærke over meget kort tid fra nu og frem til starten af januar.

Det betyder, at produktraterne i sidste halvdel af oktober bør stige væsentligt. Hvis produktraterne ikke er steget inden 1. november, er der et eller andet helt galt med min analyse.

Produkttankaktier er ikke steget så meget som olietankaktier. Det skyldes dog også, at produkttankaktier allerede er steget en del i forventning om IMO 2020. At produkttankaktier ville stige i forbindelse med IMO 2020, er det første folk får øje på, når de ser på IMO 2020.

STNGs Robert Bugbee er for produkttank, hvad NATs Herbjørn Hansson er for olietank: En stor kommunikator, der kan flytte markedet. Ingen af dem er dog nødvendigvis sandhedsvidner for nu at sige det pænt



10/10 2019 09:01 Delfin 277702



Seeking Alphas shippingekspert J. Mintzmyer solgte sin resterende position i STNG i går i 34,50 USD. Han foretrækker DSSI og NNA inden for produkttank. Jeg har ingen mening om NNA (@IceT: Er det NNA, du har?), og jeg er positiv på DSSI, men jeg ved for lidt om den.

Men Torm er vel oplagt som dansk investor. Torm er lidt glemt i alt denne IMO 2020 snak. Torm har ikke fulgt med STNG opad.

Forbrugerne bliver tabere, men ikke så det rigtig kan mærkes. Jeg tror ikke, at de øgede fragtrater lægger særlig meget til slutproduktprisen. Det er trods alt enorme værdier, de sejler med, hvor fragtprisen kun er en marginal udgift.




10/10 2019 09:38 ICET 277706



Jo jeg har (også) NNA. Endda i rigelig mængde. Iøvrigt en cashcow mht dividende




10/10 2019 14:34 freddykim 277720



Norden har en hel del skibe - de skriver i deres seneste nyhedsbrev at de forventede at stigningen ville ske - de har derfor positioneret sig så de får mest muligt ud af det



10/10 2019 14:39 Delfin 377722



Ja, men med Norden skal du samtidig have en holdning til tørlast. Dette er ikke en frarådning, da Norden ligger godt til begge markeder. Det er blot en konstatering.



10/10 2019 18:53 Slåen 077740



Jeg har hele tiden set norden som primært bulk, sekundært tank. Men jeg har lidt svært ved at finde den præcise fordeling. Den er nok heller ikke statisk.

De skriver de kontrollerer 163 bulk vessels. Og et andet sted ser jeg 61 tankers. Men så er der også et nybygningsprogram på bulk.

Hvad er egentlig fordelingen, sådan i kvalitative termer?



10/10 2019 19:45 Helge Larsen/PI-redaktør 177741



Norden satser først og fremmest indenfor tørlast og tank på lejede skibe. Selskabet forventer i 2019 at resultatet vil blive præget af mindre omsætning på tørlast og mere på tank.



TRÅDOVERSIGT