Fra JyllandsPosten:
Fra den 1. juli 2021 skal FK Distribution pakke tryksager til over en halv million tyske husstande i Slesvig-Holsten. Aftalen er netop faldet på plads, efter at FK Distribution har kørt en succesfuld testperiode for Deutsche Post i Flensborg, som inkluderede 143.000 husstande.
Fra den 1. juli 2021 skal FK Distribution pakke tryksager til over en halv million tyske husstande i Slesvig-Holsten. Aftalen er netop faldet på plads, efter at FK Distribution har kørt en succesfuld testperiode for Deutsche Post i Flensborg, som inkluderede 143.000 husstande.
Ja, fin meddelelse. Den blev offentliggjort klokken 12.30 på Finans.dk, men der er ingen (indtil nu 15.21) meddelelse på NM's website. En eller anden økonomisk betydning må det jo få for NM. De gør det næppe med tab til følge!
Jeg tror næsten nu, at der må komme en opjustering fra NM en af dagene, eller op til Q1 den 5/5.
Jeg tror næsten nu, at der må komme en opjustering fra NM en af dagene, eller op til Q1 den 5/5.
Ved en indtægt/overskud på een krone per pakkesæt så bliver det til et overskud på 0,5 millioner per uge.
Så det betyder en mulig resultat indflydelse på op til 12 millioner kr. i 2021.
?
14/4 2021 15:42 Aktieinvestoren 4
92711 North Medias officielle resultatforventning er: Det primære driftsresultat (EBIT) før særlige poster ventes at blive 230-255 mio. kr. ved en omsætning på 985-1.025 mio. kr.
Dvs. at en EKSTRA EBIT på 12,5M DKK er ca. 5%.
Så skal de vel ikke guide op?
Eller hvad er reglen?
Ja, det er jo en interessant faktor, hvad selve pakningen koster og hvad dækningsbidraget er. Igen gamechanger, meeen NM kommer jo til at tjene penge.
God udvikling med super spændende samarbejdspartner. Deutsche Post er jo ikke hvem som helst. Og fortsat små ca. 1,8 millioner husstande i spil i det nordtyske.
God udvikling med super spændende samarbejdspartner. Deutsche Post er jo ikke hvem som helst. Og fortsat små ca. 1,8 millioner husstande i spil i det nordtyske.
virker bare mærkeligt at det ingen effekt har for FK med 5 gange så mange nye 'pakker' i forhold til i dag.. i et halvt år... hvis der ikke skal justeres for FK.. er det vel en nedjustering ?
Tror bare, at denne aftale har været så tæt på at kunne indgås omkring offentliggørelsen af årsrapporten, og derfor allerede ligger i NMs resultatforventning for 2021. Men denne aftale rykker NM så bare nærmere deres øvre estimat for årsresultat.
- der er som sagt fortsat ca. 1,8 millioner husstande i spil i det nordtyske. Logikken tilskriver, at NM opnår samarbejde herom, tænker jeg.
- mest interessant er NMs udtalelse, at dette giver nye muligheder:
' ... Men udvidelsen understøtter FK Distributions ambitioner om at udnytte sit effektive, højteknologiske set-up til at tilbyde miljøvenlige paknings- og logistikydelser på andre nærmarkeder ...'.
Det her er en GOD nyhed!
TMSF
- der er som sagt fortsat ca. 1,8 millioner husstande i spil i det nordtyske. Logikken tilskriver, at NM opnår samarbejde herom, tænker jeg.
- mest interessant er NMs udtalelse, at dette giver nye muligheder:
' ... Men udvidelsen understøtter FK Distributions ambitioner om at udnytte sit effektive, højteknologiske set-up til at tilbyde miljøvenlige paknings- og logistikydelser på andre nærmarkeder ...'.
Det her er en GOD nyhed!
TMSF
Du beder om, at der er en, som vil overtræde Lov om ophavsrettigheder?
Så kom nyheden på selskabets hjemmeside...
spændende.
14/4 2021 22:05 892726 Det er en meget positiv nyhed - dog ventet. Men besynderlig måde at kommunikere det ud på. Det virker ganske kluntet.
Det der taler for en opjustering i Last Mile er selvfølgelig denne aftale.
Det der taler imod en opjustering er, at der kan have været færre tryksager i Q1, og at man (konservativt) fastholder indeks 94 i forhold til 2020, da det har været et lidt omskifteligt år.
Så kan man - i forhold til Last Mile - altid finde en opjustering sidst i Q2 og sidst start Q4 som har været tilfældet de sidste par år.
Det gode er, at der er rigtig mange gode ting i pipelinen for North Media.
Særligt Boligportal.dk's lancering af data efter sommerferien bliver exceptionel spændende.
Der må simpelthen være en del i markedet der ikke har forstået alvoren af de data som de ønsker at sælge ud af. Det er data der i dag er uvurderlig i finansbranchen og som branchen bruger helt vildt besværlige og omkostningstunge beregningsmodeller for at forsøge at sandsynliggøre deres risiko ved udlån. Beregningsmodeller som koster personligt lokalt kendskab til et konkret udlejningsmarked. Som med et trylleslag kan finansbranchen nu få adgang til data der eliminerer de fleste risici ved udlån til udlejningsejendomme/erhvervsejendomme.
Det der taler for en opjustering i Last Mile er selvfølgelig denne aftale.
Det der taler imod en opjustering er, at der kan have været færre tryksager i Q1, og at man (konservativt) fastholder indeks 94 i forhold til 2020, da det har været et lidt omskifteligt år.
Så kan man - i forhold til Last Mile - altid finde en opjustering sidst i Q2 og sidst start Q4 som har været tilfældet de sidste par år.
Det gode er, at der er rigtig mange gode ting i pipelinen for North Media.
Særligt Boligportal.dk's lancering af data efter sommerferien bliver exceptionel spændende.
Der må simpelthen være en del i markedet der ikke har forstået alvoren af de data som de ønsker at sælge ud af. Det er data der i dag er uvurderlig i finansbranchen og som branchen bruger helt vildt besværlige og omkostningstunge beregningsmodeller for at forsøge at sandsynliggøre deres risiko ved udlån. Beregningsmodeller som koster personligt lokalt kendskab til et konkret udlejningsmarked. Som med et trylleslag kan finansbranchen nu få adgang til data der eliminerer de fleste risici ved udlån til udlejningsejendomme/erhvervsejendomme.
15/4 2021 13:16 Aktie-Zlatan 392781 Jeg ejer ikke North Medie, men A&O Johansen.
To af finske eQ:s fonder virker ha öget ("betydeligt flere") i både North Media og A&O Johansen under marts.
"Derudover købte vi betydeligt flere af vores danske virksomheder i North Media og A&O Johansen." (Google Translate)
https://www.eq.fi/~/media/files/funds/eq-eurooppa-pienyhtio/monthly-reports/kk-eq-eurooppa-pienyhti%C3%B6_202103.pdf
https://www.eq.fi/~/media/files/funds/eq-pohjoismaat-pienyhtio/monthly-reports/kk-eq-pohjoismaat-pienyhti%C3%B6_202103.pdf
To af finske eQ:s fonder virker ha öget ("betydeligt flere") i både North Media og A&O Johansen under marts.
"Derudover købte vi betydeligt flere af vores danske virksomheder i North Media og A&O Johansen." (Google Translate)
https://www.eq.fi/~/media/files/funds/eq-eurooppa-pienyhtio/monthly-reports/kk-eq-eurooppa-pienyhti%C3%B6_202103.pdf
https://www.eq.fi/~/media/files/funds/eq-pohjoismaat-pienyhtio/monthly-reports/kk-eq-pohjoismaat-pienyhti%C3%B6_202103.pdf
15/4 2021 14:11 Aktieinvestoren 292788 Se screen clip - flot at North Media udgør 4,2% af porteføljen hos Eq...
Og de køber op i North Media nu...
15/4 2021 14:25 592789 Der er forsvundet ganske mange aktier ud af Danmark den seneste måneds tid. Hvad der gør at danskerne sidder og sælger aktien med de klart bedste nøgletal på den danske fondsbørs, må jeg simpelthen være et svar skyldig. Det virker decideret dumt. Men det er ikke ualmindeligt.
15/4 2021 14:44 Aktie-Zlatan 592792 Bedre vejledning fra journalister/analytiker hade måske varit godt.
At en dansk journalist/analytiker satte koeb på Sanistål i begynnelsen af 2020 förstår jeg slet ikke.
Salg per ansat 2020:
A&O Johansen 5,53 MDKK
Sanistål 2,64 MDKK
Sen nogle måneder ejer det tyske M&A-fonden Knoesel & Ronge også A&O Johansen. De investerer både i aktier hvor der allerede er bud/budkamp og i potentielle 'Übernahmeziele'.
Knoesel & Ronge (sammen med Investmenthaus TBF) er förende indenfor M&A-fonde i Tyskland og A&O er fondens störste ikke-tyske innehav.
http://www.knoesel-ronge.de/factsheets/KR_FONDS_UEZE_A.pdf
https://www.knoesel-ronge.de/wp-content/uploads/2018/12/180608_Euro-am-Sonntag.pdf
Hvis man arbejder med en M&A-fond, så har man måske gode forbindelser indenfor M&A-verden, men det er kun min fölelse.
At en dansk journalist/analytiker satte koeb på Sanistål i begynnelsen af 2020 förstår jeg slet ikke.
Salg per ansat 2020:
A&O Johansen 5,53 MDKK
Sanistål 2,64 MDKK
Sen nogle måneder ejer det tyske M&A-fonden Knoesel & Ronge også A&O Johansen. De investerer både i aktier hvor der allerede er bud/budkamp og i potentielle 'Übernahmeziele'.
Knoesel & Ronge (sammen med Investmenthaus TBF) er förende indenfor M&A-fonde i Tyskland og A&O er fondens störste ikke-tyske innehav.
http://www.knoesel-ronge.de/factsheets/KR_FONDS_UEZE_A.pdf
https://www.knoesel-ronge.de/wp-content/uploads/2018/12/180608_Euro-am-Sonntag.pdf
Hvis man arbejder med en M&A-fond, så har man måske gode forbindelser indenfor M&A-verden, men det er kun min fölelse.
Interessant, at 'Eq ...'har små 5 % af deres portefølje i North Media. Hvordan er markedet i Finland for reklametryksager, er der nogen, der ved lidt om det?
17/4 2021 12:30 192865 At en finsk investeringsfond går så tungt ind i North media bør få en klokke til at ringe hos flere (danske) investeringsfonde... Det er absurd at der ikke er flere danske positioner i selskabet.
Jeg tror at det har været Goldman Sachs der har handlet den finske position i hus, hvilket de gjorde helt perfekt.
Jeg tror ikke eQ har taget en position ud fra reklametryksager (hvilket jeg i øvrigt tror er en pænt træls branche i Finland - landet taget i betragtning), men slet og ret ud fra nøgletallene.
Jeg tror at det har været Goldman Sachs der har handlet den finske position i hus, hvilket de gjorde helt perfekt.
Jeg tror ikke eQ har taget en position ud fra reklametryksager (hvilket jeg i øvrigt tror er en pænt træls branche i Finland - landet taget i betragtning), men slet og ret ud fra nøgletallene.
17/4 2021 12:49 TMSF 092867 Det, tror jeg, du har ret i, at NM er indkøbt grundet, at NM er en 'solid' aktie med gode nøgletal.
Men ved du - eller andre - om der i Finland, Sverige, Norge, Polen er lignende former for ugentlige reklameomdelinger i stil med her i DK og Tyskland.
TMSF
Men ved du - eller andre - om der i Finland, Sverige, Norge, Polen er lignende former for ugentlige reklameomdelinger i stil med her i DK og Tyskland.
TMSF
19/4 2021 11:24 192905 Jeg kender ikke de andre markeder godt nok til at vurdere om det er noget NM er interesseret i. De er selvfølgelig interesseret i at sælge deres pakkeløsning, men om de vil gå ind på markeder som i bedste fald har en høj risikoprofil (fysisk reklameomdeling), det tror jeg ikke.
Lige nu virker det til at Last Mile skal "malkes" for at sælge deres teknologi. Om de har misset deres eget høje kompetence-område, fordi deres fokus har været på at fastholde NejTak+ ordningen i Danmark ved jeg ikke. Det er jo en infrastruktur som burde være indlysende at sælge til andre lande, men om de har kompetencerne til at sælge produktet ved jeg ikke. Det er nok også derfor investorerne ikke helt har rykket på den her nyhed.
Selvom jeg synes - ud fra værdiansættelsen af virksomheden - at man i høj grad burde kigge meget nøje på, om ikke der skulle sættes en position hvis man ikke har en. Ikke ud fra Last Mile, men i særdeleshed ud fra Digital Services som på papiret er værdiansat til 0 kr. hvis man gør selskabet op. Ikke fordi jeg sidder og sammenligner - men et selskab som Boligportal.dk - som kan betegnes som Tech - med meget høj vækst, er i dag værdiansat til 0 kr. mod selskaber i den branche som værdiansættes med en P/E på over 100. Igen - jeg sammenligner ikke - men der er en helt åbenlys skæv værdiansættelse af North Media. Hvorfor har jeg stadig svært ved at gennemskue, men jeg kan jo blot kigge på min tunge position og konstatere, at jeg har lavet et fornuftigt stockpick.
Lige nu virker det til at Last Mile skal "malkes" for at sælge deres teknologi. Om de har misset deres eget høje kompetence-område, fordi deres fokus har været på at fastholde NejTak+ ordningen i Danmark ved jeg ikke. Det er jo en infrastruktur som burde være indlysende at sælge til andre lande, men om de har kompetencerne til at sælge produktet ved jeg ikke. Det er nok også derfor investorerne ikke helt har rykket på den her nyhed.
Selvom jeg synes - ud fra værdiansættelsen af virksomheden - at man i høj grad burde kigge meget nøje på, om ikke der skulle sættes en position hvis man ikke har en. Ikke ud fra Last Mile, men i særdeleshed ud fra Digital Services som på papiret er værdiansat til 0 kr. hvis man gør selskabet op. Ikke fordi jeg sidder og sammenligner - men et selskab som Boligportal.dk - som kan betegnes som Tech - med meget høj vækst, er i dag værdiansat til 0 kr. mod selskaber i den branche som værdiansættes med en P/E på over 100. Igen - jeg sammenligner ikke - men der er en helt åbenlys skæv værdiansættelse af North Media. Hvorfor har jeg stadig svært ved at gennemskue, men jeg kan jo blot kigge på min tunge position og konstatere, at jeg har lavet et fornuftigt stockpick.
15/4 2021 14:34 Aktieinvestoren 392790 Link til info om aftalen mellem North Media og Deutsche Post - fra Lasse Brodt:
https://bit.ly/3x09Fv0
Flot aftale og SUPER spændende, hvad dette skridt over grænsen yderligere vil føre med sig. Enestående!
18/4 2021 00:00 henningmaria 092879 Kan nogen præcis forklare hvordan den nye datadrevne platform kommer til at skabe indtægter fra nye kunder, og hvilke disse bliver og hvor meget de skal betale for det?
19/4 2021 22:24 henningmaria 092940 ja NielsC. Hvordan kommer den nye Boligportal at ændre forretning helt konkret
20/4 2021 09:30 392950 Det er svært at give det endelige svar, men som jeg hører det, vil Boligportal tilbyde de data som de har indhentet historisk samt de faktiske nuværende data i boligudlejningsmarkedet. Det er data som ingen dybest set har adgang til, og aldrig har haft det - medmindre man har lavet sin egen lille database - Danske Bank eksempelvis.
Kigger vi på data i forhold til dem som finansierer udlejningsejendomme, så bruger de nogle udregningsmetoder som er så komplicerede, så de lokale banker ikke selv kan håndtere disse, medmindre de har en særdeles kompetent erhvervsafdeling (hvilket efter min erfaring er særdeles sjældent- desværre).
Udover disse komplicerede udregningsmetoder er der jo også forskel på hvor i landet en udlejningsejendom befinder sig, så disse udregningsmetoder er meget bundet op på at der sidder en lokalt og har en stærk baggrund og kendskab til prisniveauet (hvilket efter min erfaring med finansbranchen er 1/100 - desværre).
Mon ikke boligportal helt automatisk her har solgt en adgang til samtlige pengeinstitutter med respekt for sig selv og som vil minimere deres risiko ved udlån til udlejningsejendomme.
Det samme gælder for realkreditinstitutter...
Til sidst har vi udlejer - som delvist allerede er i folden. Disse vil selvfølgelig også have stor værdi af at kunne sætte den rigtige leje og for en investor vil det helt åbenlys have stor betydning hvor efterspørgsel er størst.
Det her er data som ALDRIG før har været samlet tilgængelig i så vid udstrækning for hele markedet, og vi taler ikke om nogle få potentielle abonnementer, men et helt åbenlyst produkt man SKAL have i finansbranchen. Jeg kan da godt afsløre, at henvender jeg mig til en finansiel partner som sidder og fedter rundt i deres gamle udregningsmetoder og uden lokalt kendskab når jeg henviser til de faktiske tal på en udlejningsejendom, så skal de ikke regne med mig som kunde ret længe.
Markedet har slet ikke indregnet den vækst i Boligportal som dukker op i de kommende år. Som i SLET IKKE.
Kigger vi på data i forhold til dem som finansierer udlejningsejendomme, så bruger de nogle udregningsmetoder som er så komplicerede, så de lokale banker ikke selv kan håndtere disse, medmindre de har en særdeles kompetent erhvervsafdeling (hvilket efter min erfaring er særdeles sjældent- desværre).
Udover disse komplicerede udregningsmetoder er der jo også forskel på hvor i landet en udlejningsejendom befinder sig, så disse udregningsmetoder er meget bundet op på at der sidder en lokalt og har en stærk baggrund og kendskab til prisniveauet (hvilket efter min erfaring med finansbranchen er 1/100 - desværre).
Mon ikke boligportal helt automatisk her har solgt en adgang til samtlige pengeinstitutter med respekt for sig selv og som vil minimere deres risiko ved udlån til udlejningsejendomme.
Det samme gælder for realkreditinstitutter...
Til sidst har vi udlejer - som delvist allerede er i folden. Disse vil selvfølgelig også have stor værdi af at kunne sætte den rigtige leje og for en investor vil det helt åbenlys have stor betydning hvor efterspørgsel er størst.
Det her er data som ALDRIG før har været samlet tilgængelig i så vid udstrækning for hele markedet, og vi taler ikke om nogle få potentielle abonnementer, men et helt åbenlyst produkt man SKAL have i finansbranchen. Jeg kan da godt afsløre, at henvender jeg mig til en finansiel partner som sidder og fedter rundt i deres gamle udregningsmetoder og uden lokalt kendskab når jeg henviser til de faktiske tal på en udlejningsejendom, så skal de ikke regne med mig som kunde ret længe.
Markedet har slet ikke indregnet den vækst i Boligportal som dukker op i de kommende år. Som i SLET IKKE.
19/4 2021 14:12 TMSF 092919 Tak for link - super spændende.
Især det med 3 års aftale og DP, der har ønsker om også at implementere dette/lignende i resten af Tyskland:
'Den tyske postgigant, Deutsche Post, har en ambition om at gøre omdelingen af tryksager mere miljøvenlig. I den forbindelse har postvirksomheden netop indgået en tre-årig aftale med den danske distributionsvirksomhed FK Distribution, som har udviklet en grønnere emballage til tryksager. Fra den 1. juli 2021 skal FK Distribution pakke tryksager til over en halv million tyske husstande i Slesvig-Holsten.'
'...Slesvig-Holsten udgør kun en mindre del af Tyskland, men er et stort skridt på vejen mod en grønnere omstilling, fortæller Lasse Ingemann Brodt. »Den nye form for emballage har vakt stor tilfredshed hos forbrugerne i Nordtyskland, men også hos Deutsche Post, som har valgt, at de på sigt vil indføre det som standard på deres tryksager i resten af Tyskland,« siger Lasse Ingemann Brodt. Hvornår og hvordan, det sker, er uklart. På nuværende tidspunkt kan den danske virksomheds faciliteter pakke tryksager til op mod 2 mio. husstande. Geografisk rækker det til og med Hamborg i Tyskland.'
Nogle spændende år, vi går i møde.
TMSF
Især det med 3 års aftale og DP, der har ønsker om også at implementere dette/lignende i resten af Tyskland:
'Den tyske postgigant, Deutsche Post, har en ambition om at gøre omdelingen af tryksager mere miljøvenlig. I den forbindelse har postvirksomheden netop indgået en tre-årig aftale med den danske distributionsvirksomhed FK Distribution, som har udviklet en grønnere emballage til tryksager. Fra den 1. juli 2021 skal FK Distribution pakke tryksager til over en halv million tyske husstande i Slesvig-Holsten.'
'...Slesvig-Holsten udgør kun en mindre del af Tyskland, men er et stort skridt på vejen mod en grønnere omstilling, fortæller Lasse Ingemann Brodt. »Den nye form for emballage har vakt stor tilfredshed hos forbrugerne i Nordtyskland, men også hos Deutsche Post, som har valgt, at de på sigt vil indføre det som standard på deres tryksager i resten af Tyskland,« siger Lasse Ingemann Brodt. Hvornår og hvordan, det sker, er uklart. På nuværende tidspunkt kan den danske virksomheds faciliteter pakke tryksager til op mod 2 mio. husstande. Geografisk rækker det til og med Hamborg i Tyskland.'
Nogle spændende år, vi går i møde.
TMSF
