Så kom opjusteringen. FK Distribution klarer sig bedre end forventet, også ind i Q4. Dejligt!
EBIT forventeligt på mellem 145 og 160 mio. kr. og det er vel at mærke før særlige poster, som NM ikke kommenterer, men det vil jeg da gerne. Der ligger nemlig - formentlig - med dagens kursniveau på især amerikanske i NM's bugnende depot en ekstra gevinst på omkring 65 - 75 mio. kr. i kursgevinster under posten "særlige poster" og det kan sandsynligvis bringe årsresultatet efter skat op på omkring - i bedste fald - 185 mio. kr. Hvilket betyder, at NorthMedia i høj grad er groft undervurderet stadigvæk.
6/11 2019 18:50 Helge Larsen/PI-redaktør 1
78869 Økonomiske Ugebrev:
https://www.proinvestor.com/investornyt/647577/north-media-opjusterer-med-20-25-mio
https://www.proinvestor.com/investornyt/647577/north-media-opjusterer-med-20-25-mio
Jeg mener at kunne huske, at ØU på et tidspunkt i to artikler argumenterede for, at aktien var kronisk undervurderet og at kursen ud fra p/e værdier på sammenlignelige medievirksomheder uden for Danmark kunne værdisættes til 88 kr. Men ØU's kursmål var 48 kr.
En dygtig analytiker, som jeg kender, har i en analyse på baggrund af H1 resultatet, sat en realistisk værdi på NorthMedia aktien på 78 kr. i 2019 og 89 kr. i 2020, såfremt resultaterne i datterselskaberne BEKEY og North Media Aviser fortsætter fremgangen.
En dygtig analytiker, som jeg kender, har i en analyse på baggrund af H1 resultatet, sat en realistisk værdi på NorthMedia aktien på 78 kr. i 2019 og 89 kr. i 2020, såfremt resultaterne i datterselskaberne BEKEY og North Media Aviser fortsætter fremgangen.
