Vil anbefale at man ser denne video i sin fulde længde. Positivt at høre at de ikke regner med mere konkurrence end dem der allerede er annonceret. Lucentis og Eylea omsætter for ca. 100 mia svenske kroner årligt tilsammen og kun ca. 2 ud af 18 mio mennesker bliver behandlet grundet blandt andet høj behandlingspris. Her kan Xbrane komme i spil grundet deres patenterede teknologi som gør det omkostningseffektivt så de kan sænke prisen og stadig tjene gode penge. Man skal have in mente at Xbrane "kun" er ca. 380 mio kr. værd og de potentielle pengestrømme der potentielt ligger forude alene på dette ene (Xlucane) af deres flere produkter i pipelinen synes jeg er en 10 dobling af nuværende kurs er muligt. Disclaimer: jeg er hverken læge eller mangeårig proinvestor og jeg har aktier i Xbrane: https://www.youtu.be/tFaSr6KHr9U
8/12 2019 14:43 Havneholmen 0
79990 Konkurrence som i at de ikke regner med at der kommer flere biosimilarer af Lucentis end dem der allerede er annonceret.
8/12 2019 18:24 tommycarstensen 179991 Havneholmen Siden vi sidst snakkede har jeg kigget lidt paa omsaetning for et par enkelte biosimilars. En af de bedst-saelgende jeg kunne finde var Inflectra®/Remsima® fra Viatris/Upjohn/Pfizer (kopi af Remicade®, der saelger det dobbelte af Lucentis®) med et salg paa USD155mio i seneste kvartal. Paa den baggrund synes jeg foelgende udmelding er lige optimistisk nok, hvis man ogsaa tager konkurrencen i betragtning:
"XLUCANE SALES TARGET: TO REACH ANNUAL NET SALES OF € 350
MILLION 3 YEARS AFTER LAUNCH"
Jeg forestiller mig en rabat paa 80% frem for blot 50%, og en markedsandel paa 25% virker noget optimistisk, hvis man tager konkurrencen i betragtning:
"Taking 25% share of Lucentis in EU/US at price discount of up to 50%"
XBrane og Xlucane® kommer ud over Lucentis® (og Eyelea®) til at konkurrere imod bl.a. Formycon / Coherus:
https://www.formycon.com/en/biosimilars/fyb201/
https://www.coherus.com/products-and-pipeline/
Novartis:
https://www.novartis.com/news/media-releases/novartis-receives-fda-approval-beovu-offering-wet-amd-patients-vision-gains-and-greater-fluid-reductions-vs-aflibercept
Opthea:
https://www.opthea.com/wet-amd-clinical-trial/
Senju (SJP-133):
http://www.senju.co.jp/english/rd/pipeline.html
Samsung Bioepsis (SB11) / Biogen:
https://www.samsungbioepis.com/en/product/product02.do
Jeg kiggede paa Sandoz. De producerer godt nok meget andet end blot biosimilars, men deres profit-margen er kun paa 14%. XBrane har en markedsvaerdi paa SEK534mio. Saa kan man selv sjusse sig frem til potentielle P/E-vaerdier og beslutte sig for, hvad man gerne vil betale, hvis man ogsaa skal have en rabat for den paatagede risiko og betale ekstra for den oevrige pipeline.
"XLUCANE SALES TARGET: TO REACH ANNUAL NET SALES OF € 350
MILLION 3 YEARS AFTER LAUNCH"
Jeg forestiller mig en rabat paa 80% frem for blot 50%, og en markedsandel paa 25% virker noget optimistisk, hvis man tager konkurrencen i betragtning:
"Taking 25% share of Lucentis in EU/US at price discount of up to 50%"
XBrane og Xlucane® kommer ud over Lucentis® (og Eyelea®) til at konkurrere imod bl.a. Formycon / Coherus:
https://www.formycon.com/en/biosimilars/fyb201/
https://www.coherus.com/products-and-pipeline/
Novartis:
https://www.novartis.com/news/media-releases/novartis-receives-fda-approval-beovu-offering-wet-amd-patients-vision-gains-and-greater-fluid-reductions-vs-aflibercept
Opthea:
https://www.opthea.com/wet-amd-clinical-trial/
Senju (SJP-133):
http://www.senju.co.jp/english/rd/pipeline.html
Samsung Bioepsis (SB11) / Biogen:
https://www.samsungbioepis.com/en/product/product02.do
Jeg kiggede paa Sandoz. De producerer godt nok meget andet end blot biosimilars, men deres profit-margen er kun paa 14%. XBrane har en markedsvaerdi paa SEK534mio. Saa kan man selv sjusse sig frem til potentielle P/E-vaerdier og beslutte sig for, hvad man gerne vil betale, hvis man ogsaa skal have en rabat for den paatagede risiko og betale ekstra for den oevrige pipeline.
8/12 2019 19:18 tommycarstensen 079995 Jeg glemte Basaglar® (Lantus®) og Admelog® (Humalog®)! Her en graf for de to:
https://blog.midgardfinance.com/2019/11/02/diabetes-and-the-third-quarter-of-2019/
https://blog.midgardfinance.com/2019/11/02/diabetes-and-the-third-quarter-of-2019/
10/12 2019 20:27 Havneholmen 080039 Hej Tommy.
Normalt ligger priserne for biosimilarer "kun" 25%-50% under originalens priser hvor small molekyle drugs nogle gange ligger med discount på 80%-90%, en af årsagerne er at konkurrencen er betragtelig større på det område hvor man ofte ser 5-10 konkurrenter mens der på biosimilarer normalt er kun 1-5 konkurrenter. Igen skal man have for øje at Xbranes teknologi går på at gøre det ekstremt omkostningseffektivt, som gør at de stadig får et godt udbytte selv med en markant prisnedsættelse. Så vidt jeg har forstået.
Normalt ligger priserne for biosimilarer "kun" 25%-50% under originalens priser hvor small molekyle drugs nogle gange ligger med discount på 80%-90%, en af årsagerne er at konkurrencen er betragtelig større på det område hvor man ofte ser 5-10 konkurrenter mens der på biosimilarer normalt er kun 1-5 konkurrenter. Igen skal man have for øje at Xbranes teknologi går på at gøre det ekstremt omkostningseffektivt, som gør at de stadig får et godt udbytte selv med en markant prisnedsættelse. Så vidt jeg har forstået.
10/12 2019 20:31 Havneholmen 180040 Derudover er der enormt potentiale da der som sagt vidst kun er ca. 2 ud af 18 mio mennesker der bliver behandlet blandt andet pga. orginalens høje pris.
10/12 2019 20:39 Havneholmen 180041 De 350 mio Euro i årligt salg ( næsten 2 mia dk) er vel og mærke uden
1. "Taking'market'share' from Eylea"
2. Market'expansion'through'more' patients and doses per patient in Europe and US
3. Target'untreated' patients(in(rest(of( world
1. "Taking'market'share' from Eylea"
2. Market'expansion'through'more' patients and doses per patient in Europe and US
3. Target'untreated' patients(in(rest(of( world
10/12 2019 20:48 Havneholmen 080042 "Xlucane annual sales target of €350 M with significant further upside & Expected annual income generation of €100 M after cost deduction and profit sharing"
10/12 2019 21:02 tommycarstensen 180043 Havneholmen Det er noteret. Jeg vedhaefter lige en fil, saa alle andre kan se, hvad vi snakker om.
Relevante udgifter for de seneste 4 kvartaler (SEKmio):
R&D 116
SG&A 25
Jeg kan egentlig godt lide Xbrane, fordi de tilsyneladende kan producere billigere, og den teknologi oejensynligt kan bruges ifm mange andre produkter. Jeg er bare *meget* risiko-avers. Jeg vil hellere undgaa store tab end sikre mig store gevinster. Et tab paa 100% er "svaert" (laes: umuligt) at overkomme, hvorimod ingen nogensinde er blevet fattig af en aarlig forrentning paa 5-10% mere end den paalydende stats-rente. Men det er en anden snak til en anden traad...
Hold os endelig opdateret mht Xbrane herinde
Den bliver spaendende at foelge
"Never risk what you have and need for what we don't have and don't need." - WB
Warren Buffett: It's Insane To Risk What You Have For Something You Don't Need ' CNBC
Relevante udgifter for de seneste 4 kvartaler (SEKmio):
R&D 116
SG&A 25
Jeg kan egentlig godt lide Xbrane, fordi de tilsyneladende kan producere billigere, og den teknologi oejensynligt kan bruges ifm mange andre produkter. Jeg er bare *meget* risiko-avers. Jeg vil hellere undgaa store tab end sikre mig store gevinster. Et tab paa 100% er "svaert" (laes: umuligt) at overkomme, hvorimod ingen nogensinde er blevet fattig af en aarlig forrentning paa 5-10% mere end den paalydende stats-rente. Men det er en anden snak til en anden traad...
Hold os endelig opdateret mht Xbrane herinde
Den bliver spaendende at foelge "Never risk what you have and need for what we don't have and don't need." - WB
Warren Buffett: It's Insane To Risk What You Have For Something You Don't Need ' CNBC
