Zealand Pharma-aktien får løftet sin anbefaling til "køb" fra "hold" af Jefferies, der vurderer, at biotekselskabet er blevet straffet for meget efter nedjusteringen i oktober sidste år, der havde udgangspunkt i en svagere end ventet amerikansk lancering af selskabets nødpen Zegalogue.

Det skriver Jefferies, der ser et godt indgangspunkt i aktien forud for et andet halvår 2022, der er rig på katalysatorer.

Finanshuset vurderer, at markedet har overset de seneste vigtige præstationer heriblandt fuldførelsen af rekrutteringen til fase III-forsøget med den langtidsvirkende GLP-2-analog glepaglutide og sikringen af en ikke-udvandende finansiering.

Forud for de foreløbige data fra fase III-forsøget med glepaglutide, der ventes i tredje kvartal 2022, har Jefferies hævet sine estimater til topsalget til 590 mio. dollar fra tidligere ventet 400 mio. dollar og samtidig er sandsynligheden for succes i behandlingen af korttarmssyndrom (SBS) blevet hævet til 60 pct. fra 40 pct.

I samme ombæring hæves kursmålet til 200 kr. fra 185 kr., hvor den løftede topsalgsprognose for glepaglutide har lagt cirka 45 kr. per aktie til kursmålet, hvilket blandt andet opvejes negativt af den potentielle fremtidige udvanding med den nuværende trykkede aktiekurs.

Aktien faldt mandag 0,4 pct. til 141,20 kr.

.\\˙ MarketWire