Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
DANMARKS STØRSTE INVESTORSITE MED DEBAT, CHAT OG NYHEDER

Nordea/Sydbank: Godt regnskab - bør stige et par procent

18/7 07:32

Regnskabet for første halvår, som Nordea leverede mandag morgen, er godt og uden de helt store overraskelser. Den eneste mindre skuffelse kunne være, at Nordea ikke opjusterer sine forventninger til indeværende år.

Det vurderer analytiker i Sydbank Mikkel Emil Jensen over for MarkertWire.

- Ses på kerneposterne er nettorenteposten som ventet, mens gebyrer er en spids under det ventede. Handelsindtægterne derimod er bedre end ventet og den primære forklaring på bedre end ventet toplinje, siger han.

Omkostningerne er som ventet ifølge Sydbank.

Mikkel Emil Jensen finder det positivt, at Nordea kan indtægtsføre nedskrivninger på 56 mio. euro. Der var ifølge estimater fra Direkt ventet nedskrivninger på 61 mio. euro.

- Med den usikkerhed, der er i den globale økonomi for øjeblikket, er det overraskende, at de alligevel indtægtsfører, vurderer han.

Nordea reducerer deres corona-buffer på over 600 mio. euro med 45 mio. euro.

- Selvom reduktionen af bufferen ikke havde været der, ville der alligevel have været en indtægtsførsel, understreger Sydbank-analytikeren og påpeger, at det vidner om uhyre stærk kreditkvalitet.

Han mener, at Nordea nok går lidt forsigtigt frem grundet usikkerheden i verdensøkonomien omkring renter og recession.

- Så er bufferen rar at have - selvom den jo så sådan set ikke er en corona-buffer længere.

Regnskabet bør alt andet lige blive belønnet med en kursstigning på op til et par procent, vurderer Mikkel Emil Jensen.

- Den eneste mindre skuffelse, der kan holde kursstigningen tilbage, er, at banken ikke opjusterer sine forventninger om en egenkapitalforrentning på "over 11 pct." for indeværende år, slutter Sydbank-analytikeren.

Egenkapitalforrentningen for første halvår er 12,3 pct.

.\\˙ MarketWire