• Santa Fe vil fordoble omsætningen og skabe en førende markedsposition, der
giver et stærkt udgangspunkt for fortsat vækst i lande med hastigt voksende
økonomier
• Santa Fe's tilbud om at købe alle aktier i Wridgways til AUD 2,80 pr. aktie
anbefales enstemmigt af Wridgways' bestyrelse
• Santa Fe's og Wridgways geografiske dækning og servicekoncepter udgør et
stærkt strategisk match
• ØK holder telewebcast i dag kl. 10.00.

Santa Fe har i dag afgivet bindende købstilbud på Wridgways Australia Limited,
som er noteret på den australske børs, Australian Securities Exchange.
Wridgways er Australiens førende virksomhed inden for flytning og
udstationeringsydelser. Santa Fe fremsætter sit købstilbud efter at have
gennemført en sædvanlig due diligence proces, og tilbuddet anbefales enstemmigt
af bestyrelsen i Wridgways.

Købstilbuddet
Santa Fe tilbyder at købe samtlige aktier i Wridgways til AUD 2,80 pr. aktie,
svarende til en samlet købssum på AUD 89,6 mio. (DKK 478 mio.). Udover den
tilbudte købspris vil Wridgways' aktionærer modtage et allerede besluttet
ordinært udbytte på AUD 0,11 pr. aktie forud for handlens gennemførelse.

Om handlen
Tilbuddet er udformet som et “scheme of arrangement” i henhold til australsk
lov, og forudsætter godkendelse fra 75% af Wridgways' aktionærer. Hele
processen, som forventes at vare 2 - 3 måneder, forestås af Wridgways under
tilsyn af domstolene i Australien. Handlen forventes endeligt gennemført senest
medio december 2010 og vil derfor kun påvirke ØK's resultat for 2010 i
begrænset omfang. Handlen finansieres af Santa Fe gennem en kombination af
egenkapital og gæld.

Om Wridgways
Wridgways's historie kan føres tilbage til 1892, og virksomheden er i dag
Australiens førende inden for flytning og udstationeringsydelser med en
omsætning på AUD 116 mio. (DKK 619 mio.) i 2009/10 og EBITDA på AUD 10 mio.
(DKK 53 mio.). Wridgways er anerkendt for at sætte internationale standarder
inden for flytning for private og erhvervskunder, og virksomheden håndterer
flytninger i hele Australien for et stort antal virksomheder og offentlige
myndigheder med totale løsninger inden for pakning, opmagasinering og flytning.
Wridgways har hovedkontor i Melbourne og er solidt repræsenteret i hele
Australien med 30 kontorer og 470 ansatte.

Om Santa Fe
Santa Fe (EAC Moving & Relocation Services) er førende inden for flytninger,
udstationeringsydelser og arkivforvaltning for såvel private som erhvervskunder
i Asien og Mellemøsten - og i resten af verden gennem et netværk af
samarbejdspartnere. Selskabets indtjening skabes af en række specialiserede
udstationeringsydelser til internationale virksomheder og deres udstationerede
medarbejdere, herunder hjælp til immigration/visa, bolig-/skolesøgning,
sprog-/kulturundervisning, administration af lejemål, omkostningsstyring m.v.
Santa Fe har hovedkontor i Hong Kong, og virksomheden er repræsenteret i 41
byer i 14 lande og har 1.650 ansatte.

Strategisk rationale
ØK forfølger en ambitiøs vækststrategi for koncernens forretninger baseret på
såvel organisk vækst som opkøb. En sammenlægning af Wridgways og Santa Fe
rummer betydelige stordriftsfordele. Australske virksomheder investerer i
stigende omfang i Asien, hvilket medfører hyppige skift i udstationeringer for
ledende medarbejdere mellem Australien og lande i Asien. Dertil kommer, at
virksomheder og enkeltpersoner i Asien tilsvarende forfølger
forretningsmuligheder i Australien.

Købet af Wridgways vil være et vigtigt skridt i konsolideringen af Santa Fe's
rolle som markedsleder i regionen. Handelen vil, når den er endeligt
gennemført, fordoble Santa Fe's omsætning og give virksomheden en unik
markedsposition i de stærkt voksende økonomier i Asien og Mellemøsten med
aktiviteter i 15 lande via 71 kontorer og med mere end 2.100 ansatte. De
sammenlagte virksomheder vil årligt håndtere omkring 42.000 flytninger og få en
samlet omsætning på omkring DKK 1,3 mia. og en EBITDA-margin på omkring 10%
(2010 proforma-estimat).

Kommentar fra ledelsen - ØK's adm. direktør Niels Henrik Jensen:
“De dynamiske økonomier i Asien og Australien bliver stadigt mere integrerede.
Som markedsleder i Asien får vi med købet af den australske markedsleder en
unik mulighed for at høste fordelene af denne integration. Vi ønsker at skabe
et stærkt fundament for fortsat vækst og forbedre vores mulighed for at yde den
bedste service til vores globale kunder.

Strategisk passer Santa Fe og Wridgways rigtigt godt sammen. Det er Santa Fe's
strategi at ekspandere geografisk og dermed tilbyde de globale erhvervskunder
en komplet dækning i hele Asien og Stillehavsregionen. Australien udgør et
vigtigt marked, og Wridgways, som har været en nær samarbejdspartner i over 20
år, er markedsleder på det australske marked. Både hvad angår værdier, kultur,
kunder og servicekoncepter, giver sammenlægningen af de to virksomheder
attraktive synergier og nye forretningsmuligheder i hele regionen.”

Telefonkonference
ØK holder telewebcast i dag kl. 10:00 dansk tid.
For tilmelding til telewebcast se ØK's hjemmeside: www.eac.dk

Yderligere information
Adm. dir. & CEO Niels Henrik Jensen
+45 3525 4300
[email protected]

Group CFO Michael Østerlund Madsen
+45 3525 4300
[email protected]

Hjemmesider:
www.eac.dk
www.santaferelo.com
www.wridgways.com.au

santa fe købstilbud på wridgways_nr. 10.pdf