Satair har i dag indgået aftale med TransDigm*) om overtagelse af Aero Quality
Sales (AQS), som er en markedsførende distributør af batterier til
flyindustrien.Den samlede købesum er aftalt til 30 mio. USD, hvoraf goodwill m.m. forventes
at udgøre i størrelsesordenen 24 mio. USD. Købesummen betales kontant ved
aftalens indgåelse.

Købet af AQS vil øge Satairs omsætning for 2010/11 med ca. 6 mio. USD, mens
påvirkningen på indtjeningen vil være minimal grundet integrationsomkostninger.
For helåret 2011/12 forventes AQS at bidrage med en vækst i Satairs omsætning
på ca. 8% svarende til 30 mio. USD. Der forventes en betydelig omsætningsvækst
indenfor de nærmeste par år. EBITDA-margin forventes at ligge over Satairs
nuværende gennemsnitlige EBITDA-margin, mens behovet for investering i
arbejdskapital vil være under det gennemsnitlige behov for Satairs eksisterende
distributionslinjer. AQS forventes at ville bidrage med en positiv fri
pengestrøm allerede fra 2011/12.

”AQS passer særdeles godt til Satairs forretningsmodel, da vi herved tilføres
endnu en dimension i produktporteføljen. Vi forventer, at Satair vil kunne
udnytte sin stærke position i markedet til at accelerere salget, ligesom der
vil være omkostningssynergier. Opkøbet medvirker til at befæste Satairs
vækstambitioner også indenfor ”value added services”, siger John Stær, CEO i
Satair.

Om AQS og integrationen i Satair
AQS er specialiseret indenfor distribution og service af batterier til
flyindustrien fortrinsvist for den franske producent SAFT Groupe S.A. og en
række amerikanske producenter. AQS leverer batterier til stort set alle
flytyper og har salg og servicecentre i Stamford, Connecticut, USA og i Heston
udenfor London. Selskabet blev etableret i 1954 og har en central position i
markedet som specialist med en meget bred produktportefølje indenfor
batteriprodukter. Produkterne afsættes primært til det kommercielle aftermarket
med vægt på de store luftfartsselskaber og vedligeholdelsesselskaber og i
mindre grad til andre segmenter som business jets og militære kunder.

Aktiviteten vil umiddelbart fortsætte på de nuværende lokaliteter, mens salget
vil blive integreret i Satairs globale salgsorganisation.

AQS har 20 medarbejdere.

*) TransDigm overtog AQS primo december 2010 i forbindelse med en akkvisition
af en større virksomhedsgruppe. Da et bestyrelsesmedlem i Satair er
bestyrelsesformand hos TransDigm, har Satair derfor foretaget de fornødne
forholdsregler i forbindelse med bestyrelsens behandling af og stillingtagen
til akkvisitionen. Herunder har bestyrelsesmedlemmet ikke deltaget i
bestyrelsens drøftelser og beslutning om erhvervelse af aktiviteten.

CEO John Stær, [email protected], +45 3247 0104
CFO Michael Højgaard, [email protected], +45 3247 0126

Fond-199 DK Satair overtager Aero Quality Sales.pdf