Der afholdes ordinær generalforsamling onsdag, den 29. februar 2012, kl. 17.00
i ROFI-Centret, Kirkevej 26, Rindum, 6950 Ringkøbing.
Dagsorden i henhold til vedtægterne:

1. Valg af dirigent.

2. Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i det forløbne år.

3. Fremlæggelse af årsrapporten til godkendelse.
Bestyrelsen foreslår, at årsrapporten godkendes.

4. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til
den godkendte årsrapport.

5. Valg af medlemmer til repræsentantskabet.
Efter tur afgår: Else Kirkegaard Hansen, Per Dam, Jens Arnth-Jensen og
Claus Dalgaard.

Repræsentantskabet og bestyrelse foreslår genvalg af:
• Else Kirkegaard Hansen, lektor, Ringkøbing, født 1954
• Per Dam, revisor, Ulfborg, født 1952
• Jens Arnth-Jensen, direktør, Holte, født 1948
• Claus Dalgaard, direktør, Ringkøbing, født 1962

Ved rekrutteringen og opstillingen af kandidater til repræsentantskabet
har repræsentantskabet og bestyrelsen fokuseret på at sikre en mangfoldighed
blandt repræsentantskabsmedlemmerne, herunder i relation til erhvervsmæssig
erfaring, faglige kvalifikationer og kompetencer, alder etc.

6. Valg af én eller flere revisorer.
Repræsentantskabet og bestyrelsen foreslår genvalg af PricewaterhouseCoopers,
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab.

7. Bemyndigelse af bestyrelsen til – indtil næste ordinære generalforsamling
– inden for gældende lovgivning at lade banken erhverve egne aktier inden for
en samlet pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital og således, at
aktierne kan erhverves til gældende børskurs +/- 10%.

Bestyrelsen foreslår, at bestyrelsen bemyndiges til – indtil næste
ordinære generalforsamling – inden for gældende lovgivning at lade banken
erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10% af
bankens aktiekapital og således, at aktierne kan erhverves til gældende
børskurs +/- 10%.

8. Eventuelle forslag fra bestyrelse, repræsentantskab eller aktionærer.

8a. Bestyrelsens forslag til vedtægtsændring.

Ad 1
Forlængelse af bestyrelsens bemyndigelse til, efter samråd med
repræsentantskabet, at udvide aktiekapitalen med nom. 14.210.980 kr. i én eller
flere forhøjelser indtil den 24. februar 2017. Bemyndigelsen er i øvrigt på
uændrede vilkår. Der er således tale om en forlængelse på 1 år.

Ad 2. Ændring af indkaldelsesform
Vedtægternes §5 stk. 3 ændring af indkaldelsesform, herefter har §5 stk. 3
følgende ordlyd:

”Generalforsamlingen indkaldes af bestyrelsen ved bekendtgørelse på
bankens hjemmeside. Indkaldelsen skal tillige ske skriftligt til alle i
ejerbogen noterede aktionærer, som har fremsat begæring herom.”

Ad 3. Tidsfrist for indkaldelse
Vedtægternes §5 stk. 6 ændring af tidsfrist fra 2 uger til 3 uger, herefter har
§5 stk. 6 følgende ordlyd:

”Senest 3 uger før generalforsamlingens afholdelse skal dagsorden og de
fuldstændige forslag, som agtes fremsat på generalforsamlingen, fremlægges på
bankens kontorer til eftersyn for aktionærerne. For den ordinære
generalforsamlings vedkommende skal desuden fremlægges årsrapport incl.
revisionspåtegning samt ledelsesberetning og eventuelt koncernregnskab.
Årsrapporten skal tilsendes enhver noteret aktionær, som har fremsat begæring
herom.”

8b. Bestyrelsens forslag om nedsættelse af bankens aktiekapital med
nominelt 500.000 kr. ved annullering af egne aktier.

Bestyrelsen foreslår, at bankens aktiekapital nedsættes fra nominelt
25.200.000 kr. til nominelt 24.700.000 kr. ved annullering af 100.000 stk.
aktier á nominelt 5 kr. fra bankens beholdning af egne aktier til en nominel
værdi af 500.000 kr.

Det oplyses i overensstemmelse med selskabslovens § 188, stk. 1, at
formålet med nedsættelsen af bankens aktiekapital er udbetaling til aktionærer,
idet nedsættelsesbeløbet er anvendt til udbetaling til aktionærer som vederlag
for aktier erhvervet af banken i henhold til tidligere
generalforsamlingsbemyndigelse til bestyrelsen.

Som følge heraf nedsættes aktiekapitalen med nominelt 500.000 kr., og
bankens beholdning af egne aktier nedsættes med 100.000 stk. aktier á 5 kr. Det
oplyses i overensstemmelse med selskabslovens § 188, stk. 2, at disse aktier er
erhvervet for et samlet beløb på 60,9 mio. kr., hvilket betyder, at der ud
over den nominelle kapitalnedsættelse er udbetalt kr. 60,4 mio. kr. til
aktionærer.

Bestyrelsens forslag om nedsættelse af aktiekapitalen er stillet med
henblik på at fastholde fleksibilitet i bankens kapitalstruktur.

Såfremt forslaget vedtages, medfører det følgende ændring af vedtægternes
§ 2, 1. punktum, som vil have virkning fra kapitalnedsættelsens gennemførelse:

”Bankens aktiekapital er nom. 24.700.000 fordelt i aktier på nom. 1 kr.
eller multipla heraf, dog maksimalt nom. kr. 20.”

8c. Bestyrelsens forslag om vedtagelse af et opkøbsprogram med henblik på
en efterfølgende kapitalnedsættelse.
Det foreslås, at der etableres et særligt opkøbsprogram, hvorved bestyrelsen
inden næste ordinære generalforsamling kan lade banken erhverve op til 100.000
stk. egne aktier à nom. 5 kr. Det særlige opkøbsprogram forudsætter, at
aktierne opkøbes til markedskurs. Bestyrelsen bemyndiges til at annullere eller
reducere opkøbsprogrammet, såfremt dette vurderes forretningsmæssigt, eller
bankens kapitalforhold i øvrigt tilsiger dette. De aktier, der er omfattet af
opkøbsprogrammet, erhverves af banken med henblik på senere gennemførelse af en
kapitalnedsættelse.

Forslagene i punkt 8a og 8b kræver vedtagelse med mindst 2/3 af såvel de
afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede
stemmeberettigede aktiekapital. De øvrige forslag kan vedtages med simpelt
stemmeflertal.

Årsrapporten og de fuldstændige forslag til vedtægtsændring bliver fremlagt til
eftersyn for aktionærerne i bankens afdelinger onsdag den 1. februar 2012.

Vedrørende en beskrivelse af aktiekapitalens størrelse og aktionærernes
stemmeret jf. Selskabslovens §96 stk. 2 oplyses, at aktiekapitalen er på nom.
25.200.000 kr. fordelt på 5.040.000 stk. aktier á nom. 5. kr. Hvert aktiebeløb
på til og med nom. 500 kr. giver 1 stemme og aktiebeløb derover 2 stemmer,
hvilket er det højeste stemmeantal en aktionær kan afgive. Registreringsdatoen
er onsdag den 22. februar 2012. Kopi af bankens vedtægter er tilgængelig i alle
bankens afdelinger og på bankens hjemmeside: www.landbobanken.dk.

Tilmelding til generalforsamlingen kan ske på bankens hjemmeside
www.landbobanken.dk eller ved henvendelse i en af bankens afdelinger. Af hensyn
til pladsforholdene skal adgangskort til generalforsamlingen i henhold til
bankens vedtægter være bestilt senest fredag den 24. februar 2012 kl. 23.59.
Efter det nævnte tidspunkt kan der ikke bestilles adgangskort.

Ringkøbing, den 1. februar 2012

På bestyrelsens vegne

Jens L. Kjeldsen, formand

Indkaldelse til generalforsamling 2012 - DK.pdf