TORM i forhandlinger med to separate investorgrupper

Meddelelse nr. 12 / 27. marts 2012 TORM i forhandlinger med to separate
investorgrupper Side 1 af 2

“TORM er glad for at kunne meddele, at det tætte samarbejde med dets banker og
andre

interessenter har båret frugt, således at der efter en kapitalsøgningsproces er
to internationale,

anerkendte grupper af investorer, som er kommet med konkrete, betingede forslag
til TORM om at

indskyde USD 100-200 mio. i egenkapital og likviditet. Dette er et meget
vigtigt skridt, hvorved

risikoen for en retslig løsning i Danmark eller andetsteds er fjernet, når og
hvis betingelserne i disse

forslag er mødt,” udtaler bestyrelsesformand N. E. Nielsen.

Siden selskabsmeddelelse nr. 18 dateret 17 november 2011 har Selskabet i tæt
samarbejde med

dets banker, ejerne af indchartret tonnage, aktionærer og andre interessenter
arbejdet på, at der

kunne skabes et grundlag for en videreførelse af TORM A/S. De fem
hovedelementer i en

omfattende, langsigtet finansiel handlingsplan er beskrevet på side 4 i TORMs
årsrapport for 2011.

For det første, har TORM gennemført en kapitalsøgningsproces for at afdække
forskellige

muligheder for at styrke kapitalstrukturen. Selskabet har nu påbegyndt de
afsluttende forhandlinger

med to separate internationale, anerkendte investorgrupper om at indskyde USD
100-200 mio. i

egenkapital og likviditet i Selskabet under vilkår der p.t. forhandles.
Resultatet af disse forhandlinger

vil medføre en vis nedskrivning af TORMs nuværende aktiekapital, samtidig med
at der gives de

nuværende aktionærer mulighed for at nytegne aktier. Andre interessenter,
f.eks. banker og ejerne

af indchartret tonnage vil også kunne blive aktionærer. Den nye investorgruppe
vil herefter have en

betydelig ejerandel af TORM A/S. Det endelige ejerforhold fastlægges under
detaildrøftelserne. Der

er to separate investorgrupper, hver med sin forretningsmodel, som nu evalueres
af Selskabet og de

specifikke investorer.

For det andet, udløb TORMs aftale med bankgruppen om henstand med betaling af
afdrag den 15.

marts 2012, men det tætte samarbejde mellem Selskabet og bankerne fortsætter.
De foreliggende

forslag fra investorgrupperne er struktureret således, at bankerne skal give
TORM henstand, men

også således, at bankerne må forventes at opnå fuld og tilfredsstillende
dækning for deres

tilgodehavender.

For det tredje, har TORM gennemført en markant omkostningsreduktion og har nu
planlagt

yderligere omkostningsbesparende og likviditetsforbedrende tiltag over de
kommende tre år.

For det fjerde, har TORM fået afviklet sit nybygningsprogram og har således
ikke yderligere

nybygninger, der skal finansieres.

For det femte, har TORM i et langsigtet samarbejde med ejerne af den
indchartrede tonnage opnået

tilkendegivelser, som muliggør både en kortsigtet og langsigtet løsning,
såfremt de færdigforhandles

og vedtages.

TORM vil i samarbejde med de potentielle investorer hurtigst muligt færdiggøre
aftalegrundlaget,

således at dette kan forelægges Selskabets aktionærer.

TORMs ordinære generalforsamling er planlagt til den 23. april 2012.

Kontakt TORM A/S

N. E. Nielsen, formand, tlf.: +45 4243 3343

Jacob Meldgaard, CEO, tlf.: +45 3917 9200

Roland M. Andersen, CFO, tlf.: +45 3917 9200

Tuborg Havnevej 18

DK-2900 Hellerup, Danmark

Tlf.: +45 3917 9200 / Fax: +45 3917 9393

www.torm.com

Meddelelse nr. 12 / 27. marts 2012 TORM i forhandlinger med to separate
investorgrupper 2 of 2

Om TORM

TORM er en af verdens ledende transportører af raffinerede olieprodukter og har
desuden betydelige aktiviteter i

tørlastmarkedet. Rederiet driver en samlet flåde på ca.160 moderne skibe i
samarbejde med andre anerkendte rederier, som

deler TORMs høje krav om sikkerhed, miljøansvar og kundeservice.

TORM blev grundlagt i 1889. Selskabet har aktiviteter i hele verden og
hovedkontor i København. TORM er børsnoteret på

NASDAQ OMX Copenhagen (symbol: TORM) og på NASDAQ (symbol: TRMD). For
yderligere oplysninger, se venligst

www.www.torm.com.

Safe Harbor fremadrettede udsagn

Emner behandlet i denne meddelelse kan indeholde fremadrettede udsagn.
Fremadrettede udsagn reflekterer TORMs

nuværende syn på fremtidige begivenheder og finansiel formåen og kan inkludere
udtalelser vedrørende planer, mål,

strategier, fremtidige begivenheder eller præstationsevne, og underliggende
forudsætninger og andre udsagn, der er andre

end udsagn om historiske fakta. De fremadrettede udsagn i denne meddelelse er
baseret på en række forudsætninger, hvoraf

mange er baseret på yderligere forudsætninger, herunder, men ikke begrænset
til, ledelsens behandling af historiske

driftsdata, data indeholdt i TORMs databaser, samt data fra tredjeparter. Selv
om TORM mener, at disse forudsætninger var

rimelige, da de blev udformet, kan TORM ikke sikre, at Selskabet vil opnå disse
forventninger, idet forudsætningerne er udsat

for væsentlige usikkerhedsmomenter, der er umulige at forudsige og er uden for
Selskabets kontrol.

Vigtige faktorer der, efter TORMs mening, kan medføre, at resultaterne afviger
væsentligt fra de, der er omtalt i de

fremadrettede udsagn, omfatter færdiggørelse af den afsluttende dokumentation
vedrørende henstanden fra vores långivere

verdensøkonomiens og enkeltvalutaers styrke, udsving i charterhyre rater og
skibsværdier, ændringer i efterspørgslen efter

ton-mil, effekten af OPECs produktionsniveau og verdens forbrug og oplagring af
olie, ændringer i efterspørgslen, der kan

påvirke timecharterers holdning til planlagt og ikke-planlagt dokning,
ændringer i TORMs driftsomkostninger, herunder

bunkerpriser, doknings- og forsikringsomkostninger, ændringer i reguleringen af
skibsdriften, herunder krav til

dobbeltskrogede tankskibe eller handlinger foretaget af regulerende
myndigheder, muligt ansvar fra fremtidige søgsmål,

generelle politiske forhold, såvel nationalt som internationalt, potentielle
trafik- og driftsforstyrrelser i shippingruter grundet

politiske begivenheder eller terrorhandlinger.

Risici og andre usikkerheder er yderligere beskrevet i rapporter og
meddelelser, offentliggjort af TORM og indsendt til The US

Securities and Exchange Commission (SEC), herunder koncernens 20-F og 6-K
dokumenter.

De fremadrettede udtalelser er baseret på ledelsens aktuelle vurdering, og TORM
er alene forpligtet til at opdatere og ændre

de anførte forventninger i det omfang, det er krævet ved lov.

Nr. 12 2012 - TORM i forhandlinger med to separate investorgrupper.pdf