Sell in May and go away? Not so fast
tweet0EmailPrint..Companies:VOLATILITY S&P 500Apple Inc.PowerShares QQQ.
Trader Edward Baumann works on the floor of the New York Stock Exchange, April
18, 2011. REUTERS/Brendan McDermid
Related Quotes
Symbol Price Change
^VIX 14.75 +0.13
AAPL 350.13 +3.38
QQQ 59.08 -0.05
Follow these stocks
{"s" : "^vix,aapl,qqq","k" : "a00,a50,b00,b60,c10,g00,h00,l10,p20,t10,v00","o" :
"","j" : ""} On Saturday April 30, 2011, 1:54 pm EDT
By Angela Moon
NEW YORK (Reuters) - Major U.S. stock indexes are at multi-year highs but Wall
Street does not seem to be running out of steam, not just yet.
Robust corporate earnings and the Federal Reserve's promise to keep liquidity
cheap have fueled the Nasdaq to a 10-year high and driven the Dow and the S&P to
their highest levels since 2008.
"We are clearly seeing signs of overbought conditions but there is still a lot
of optimism, especially after the S&P broke well above the 1,340 range. The next
ceiling is really not until the 1,400 level," said Stephen Massocca, managing
director of Wedbush Morgan in San Francisco.
Heading into May, a seasonally weak month for stocks, the Dow and the Nasdaq
posted their best monthly performance since December. At Friday's closing bell,
the S&P 500 was up 8.4 percent for the year.
With earnings season coming to an end, investors will shift their focus to
economic data next week, especially the April employment report on Friday.
Investors will scrutinize the jobs data for signs of improvement in the labor
market.
After a mixed batch of data this week, investors would need to see a solid gain
in jobs to believe in sustainable economic growth. Nasdaq's rebalancing of its
index may also cause a bit of a stir in the market next week.
But despite the concerns, options investors were buying less protection against
a market correction, according to James Dailey, portfolio manager of TEAM Asset
Strategy Fund in Harrisburg, Pennsylvania.
"It's surprising, but ironically, the put-to-call ratio on S&P 500 rose late
last week and early this week, but fell in the last few days," he said.
"We might see some reaction to the overbought conditions depending on the jobs
number, but still, that would be a minor pullback, maybe down to test the 1,340
levels."
Other economic data due next week include the ISM manufacturing data and
domestic car sales on Monday, the ISM services-sector data on Wednesday, and
weekly jobless claims on Thursday.
NASDAQ REBALANCING
Nasdaq will be rebalancing its benchmark Nasdaq 100 index on Monday that will
slash Apple Inc's (NasdaqGS:AAPL - News) weighting. The rebalancing will affect
the relative weights of all the securities in the index and cause popular
index-tracking funds such as the PowerShares QQQ (NasdaqGM:QQQ - News) to buy
and sell shares to match the new composition.
"Apple shares are likely to see some volatility, but unlike 10 years ago, hedge
funds and traders start trading on this (the rebalancing) from weeks ahead, so
it won't be a huge event on the overall market," said Jack DeGan, chief
investment officer of Harbor Advisory Corp in Portsmouth, New Hampshire.
The CBOE Volatility Index or VIX (Chicago Options:^VIX - News), Wall Street's
so-called fear gauge, was relatively low, ending Friday's session below 15,
although it was up 0.9 percent for the day.
"While conditions of being overbought and oversold can stick around for a while,
as a trader, I feel this market is just too complacent. That is why I advocate
looking at insurance, but also at this stage in the wave, ride it and not try to
swim against it," said Joe Cusick, senior market analyst at Chicago-based online
brokerage firm optionsXpress.
The VIX usually moves inversely with the S&P 500, tracking options prices that
investors are willing to pay as protection on the price moves of the underlying
stocks.
So far, 324 of the S&P 500 companies have reported earnings, of which 73 percent
were above analysts' expectations, according to Thomson Reuters data. In a
typical quarter, 62 percent of companies beat estimates.
tweet0EmailPrint..Companies:VOLATILITY S&P 500Apple Inc.PowerShares QQQ.
Trader Edward Baumann works on the floor of the New York Stock Exchange, April
18, 2011. REUTERS/Brendan McDermid
Related Quotes
Symbol Price Change
^VIX 14.75 +0.13
AAPL 350.13 +3.38
QQQ 59.08 -0.05
Follow these stocks
{"s" : "^vix,aapl,qqq","k" : "a00,a50,b00,b60,c10,g00,h00,l10,p20,t10,v00","o" :
"","j" : ""} On Saturday April 30, 2011, 1:54 pm EDT
By Angela Moon
NEW YORK (Reuters) - Major U.S. stock indexes are at multi-year highs but Wall
Street does not seem to be running out of steam, not just yet.
Robust corporate earnings and the Federal Reserve's promise to keep liquidity
cheap have fueled the Nasdaq to a 10-year high and driven the Dow and the S&P to
their highest levels since 2008.
"We are clearly seeing signs of overbought conditions but there is still a lot
of optimism, especially after the S&P broke well above the 1,340 range. The next
ceiling is really not until the 1,400 level," said Stephen Massocca, managing
director of Wedbush Morgan in San Francisco.
Heading into May, a seasonally weak month for stocks, the Dow and the Nasdaq
posted their best monthly performance since December. At Friday's closing bell,
the S&P 500 was up 8.4 percent for the year.
With earnings season coming to an end, investors will shift their focus to
economic data next week, especially the April employment report on Friday.
Investors will scrutinize the jobs data for signs of improvement in the labor
market.
After a mixed batch of data this week, investors would need to see a solid gain
in jobs to believe in sustainable economic growth. Nasdaq's rebalancing of its
index may also cause a bit of a stir in the market next week.
But despite the concerns, options investors were buying less protection against
a market correction, according to James Dailey, portfolio manager of TEAM Asset
Strategy Fund in Harrisburg, Pennsylvania.
"It's surprising, but ironically, the put-to-call ratio on S&P 500 rose late
last week and early this week, but fell in the last few days," he said.
"We might see some reaction to the overbought conditions depending on the jobs
number, but still, that would be a minor pullback, maybe down to test the 1,340
levels."
Other economic data due next week include the ISM manufacturing data and
domestic car sales on Monday, the ISM services-sector data on Wednesday, and
weekly jobless claims on Thursday.
NASDAQ REBALANCING
Nasdaq will be rebalancing its benchmark Nasdaq 100 index on Monday that will
slash Apple Inc's (NasdaqGS:AAPL - News) weighting. The rebalancing will affect
the relative weights of all the securities in the index and cause popular
index-tracking funds such as the PowerShares QQQ (NasdaqGM:QQQ - News) to buy
and sell shares to match the new composition.
"Apple shares are likely to see some volatility, but unlike 10 years ago, hedge
funds and traders start trading on this (the rebalancing) from weeks ahead, so
it won't be a huge event on the overall market," said Jack DeGan, chief
investment officer of Harbor Advisory Corp in Portsmouth, New Hampshire.
The CBOE Volatility Index or VIX (Chicago Options:^VIX - News), Wall Street's
so-called fear gauge, was relatively low, ending Friday's session below 15,
although it was up 0.9 percent for the day.
"While conditions of being overbought and oversold can stick around for a while,
as a trader, I feel this market is just too complacent. That is why I advocate
looking at insurance, but also at this stage in the wave, ride it and not try to
swim against it," said Joe Cusick, senior market analyst at Chicago-based online
brokerage firm optionsXpress.
The VIX usually moves inversely with the S&P 500, tracking options prices that
investors are willing to pay as protection on the price moves of the underlying
stocks.
So far, 324 of the S&P 500 companies have reported earnings, of which 73 percent
were above analysts' expectations, according to Thomson Reuters data. In a
typical quarter, 62 percent of companies beat estimates.
jeg har skrevet før at jeg ikke regner med sell in may i år
og at selvom de store indeks er steget de seneste uger så er de små aktier ikke rigtigt steget siden deres rebound efter midten af marts
så i modsætning til sidste år, hvor de små aktier (hvor jeg nævnte en del herinde i begyndelsen af februar) typisk steg 100% fra begyndelsen af februar til slutningen af april og dermed var steget for meget
så har vi det modsatte i år, at de ikke er steget ret meget og ligger under deres tidligere toppe i dette bullmarked (sekulært eller ej) og russell 2000 giver et fingerpeg, men det kræver at man følger de mange enkeltaktier, der findes i primært usa, men det er samme mønster i hele verden
så man skal bare holde eller købe valueaktier, primært i kapitalgode sektoren, machine tools og den slags
så derfor min indledning med kom maj du søde milde, og så, ville det være rart hvis man kunne slippe for at høre på helle og villy på sådan en smuk dag og årstid
hvis bare blå blok kan udskyde valget til efteråret skal det nok vise sig at vi slet ikke har noget budgetunderskud, eller i det mindste ikke så meget som man havde regnet med
og at selvom de store indeks er steget de seneste uger så er de små aktier ikke rigtigt steget siden deres rebound efter midten af marts
så i modsætning til sidste år, hvor de små aktier (hvor jeg nævnte en del herinde i begyndelsen af februar) typisk steg 100% fra begyndelsen af februar til slutningen af april og dermed var steget for meget
så har vi det modsatte i år, at de ikke er steget ret meget og ligger under deres tidligere toppe i dette bullmarked (sekulært eller ej) og russell 2000 giver et fingerpeg, men det kræver at man følger de mange enkeltaktier, der findes i primært usa, men det er samme mønster i hele verden
så man skal bare holde eller købe valueaktier, primært i kapitalgode sektoren, machine tools og den slags
så derfor min indledning med kom maj du søde milde, og så, ville det være rart hvis man kunne slippe for at høre på helle og villy på sådan en smuk dag og årstid
hvis bare blå blok kan udskyde valget til efteråret skal det nok vise sig at vi slet ikke har noget budgetunderskud, eller i det mindste ikke så meget som man havde regnet med
men det er helt absurd at landet skal styres af politikere, der får stmmer fra de offentlige ansatte og folk på overførsel, pension mm, fordi politikerne bare lover dem flere penge, stillinger mm og at det skulle kunne skabe vækst i samfundet på vores andres hårdtarbejdende privat ansattes eller selvstændiges bekostning
det er trist at de socialistiske tanker har overtaget danskernes dømmekraft
det er trist at de socialistiske tanker har overtaget danskernes dømmekraft
jeg vil da lige nævne at når jeg linker til tyske sange at jeg er opvokset i tyskland og har boet der fra jeg blev født til jeg blev 18 år
der er mange stærke følelser involveret når jeg lytter til de mange smukke tyske sange og ellers hvad de har af musik
så jeg er lidt af en tysker
der er mange stærke følelser involveret når jeg lytter til de mange smukke tyske sange og ellers hvad de har af musik
så jeg er lidt af en tysker
1/5 2011 16:41 Nippon1976 0
41954 Det er ikke alle børser, hvor sell in may holder. Den norske f.eks korrigere historisk i juni.
1/5 2011 17:40 le 041959 nu er det også koldere om vinteren i norge så de har vel frost i ørene indtil juni
..................................2/5 2011 09:55 TeamGarlic 041981 Tyskland er der mange, der rynker på næsen ad...måske er det sproget, som mange hadede i Folkeskolen. Jeg er kommet meget i Tyskland og har set meget tysk tv. Vel har de haft Hitler og nazismen - derfor synes jeg stadig, at meget kan læres af Tyskland.
jeg er opvokset i flensborg med danske forældre fra silkeborg så jeg er ikke tysker, men havde selvføglig mange tyske venner som ung og bl.a. en dejlig tysk kæreste
men jeg er dansk med en famile der var meget aktiv i modstandskampen, men jeg er glad for at jeg har lært den tyske kultur at kende så godt
min far tog til flensborg for at hjælpe de danske sydslesvigere
men jeg er dansk med en famile der var meget aktiv i modstandskampen, men jeg er glad for at jeg har lært den tyske kultur at kende så godt
min far tog til flensborg for at hjælpe de danske sydslesvigere
2/5 2011 13:23 TeamGarlic 041991 Flensborg er en dejlig hyggelig by med en dejlig atmosfære omkring havnen.
Jeg har egentlig altid være meget forundret over den store forskel, der er i byggestil i forhold til DK. Man kører lige over grænsen og bummm... en helt anden verden.
Thumbs up for familiens indsats i modstandskampen.
Jeg har egentlig altid være meget forundret over den store forskel, der er i byggestil i forhold til DK. Man kører lige over grænsen og bummm... en helt anden verden.
Thumbs up for familiens indsats i modstandskampen.
Hey TeamGarlic
Jeg er både enig og uenig med dig, når du taler om den anderledes byggestil i Flensborg. På den ene side går næsten alle rigtig gamle bygninger tilbage til danskertiden. Nogle endda helt tilbage til Christian IV (jeg tænker f.eks. på Nørreport). Men du har da ret i, at der er et par skrumlebasser fra prøjsertiden efter 1864. Desuden ser Flensborg jo tilbage på en vis storhed, hvor man havde et rigt købmandsliv og producerede rom i stride strømme - med sukker importeret fra De vestindiske Øer. Der blev grundlagt nogle store købmandsgårde, som ikke findes i samme målestok i kystbyerne Åbenrå og Haderslev længere nordpå. Så det er en by med både danske og tyske træk.
Det er en smuk by med en smuk havn - og en dansk tradition. Sjovt nok er den nuværende overborgmesteren i Flensborg fra det danske mindretal.
Med venlig hilsen
Rodion
Jeg er både enig og uenig med dig, når du taler om den anderledes byggestil i Flensborg. På den ene side går næsten alle rigtig gamle bygninger tilbage til danskertiden. Nogle endda helt tilbage til Christian IV (jeg tænker f.eks. på Nørreport). Men du har da ret i, at der er et par skrumlebasser fra prøjsertiden efter 1864. Desuden ser Flensborg jo tilbage på en vis storhed, hvor man havde et rigt købmandsliv og producerede rom i stride strømme - med sukker importeret fra De vestindiske Øer. Der blev grundlagt nogle store købmandsgårde, som ikke findes i samme målestok i kystbyerne Åbenrå og Haderslev længere nordpå. Så det er en by med både danske og tyske træk.
Det er en smuk by med en smuk havn - og en dansk tradition. Sjovt nok er den nuværende overborgmesteren i Flensborg fra det danske mindretal.
Med venlig hilsen
Rodion
4/5 2011 21:03 TeamGarlic 042133 Hey Rodion
Ja, du har helt ret, når vi snakker historiske bygninger. Men prøv at se nyere huse - der ser jeg virkelig en forskel. Jeg har været i den sydlige/østlige del af byen og selv dér synes jeg almindelige, nye huse ser helt forskellige ud i forhold til vores parcelhuse. Jeg er kommet en del på ferie i Østrig og Tyskland og allerede i Flensburg kan man se dele af byggestilen fra de sydligere områder gå igen. Jeg er altid klar over, at jeg er kommet til Tyskland, når jeg ser husene.
De bedste hilsner
Teamgarlic aka Lars Bech
Ja, du har helt ret, når vi snakker historiske bygninger. Men prøv at se nyere huse - der ser jeg virkelig en forskel. Jeg har været i den sydlige/østlige del af byen og selv dér synes jeg almindelige, nye huse ser helt forskellige ud i forhold til vores parcelhuse. Jeg er kommet en del på ferie i Østrig og Tyskland og allerede i Flensburg kan man se dele af byggestilen fra de sydligere områder gå igen. Jeg er altid klar over, at jeg er kommet til Tyskland, når jeg ser husene.
De bedste hilsner
Teamgarlic aka Lars Bech
