Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

      

Gaming


75537 mads007 19/4 2017 09:47
Oversigt

Her er liste over gaming aktier, jeg følger:

Portefølge:

G5entertainment
Activision Blizzard
Electronic Arts
Take Two
Paradox interactive
THQ Nordic
Stillfront Group (er pt ude, men vil snart begynde at samle op)
Netease
Tencent
Starbreeze (har kun frimærke, den er meget dyrere end de andre)
Ubisoft


Er lige nu overvægtet i G5, som har et enormt potentiale.

Jeg har større langsigtede portioner i Activision Blzzard, EA og Take Two. Disse selskaber har store kendte titler, som er brands. Det betyder at de har vildt mange mennesker, som bruger op til timer foran deres spil dagligt og det er de kun lige begyndt at kapitalisere på.
De arbejder med abbonementsmodeller for spil ala netflix. Desuden med reklamer i spillene. Hør regnskabspræsentationerne fra Q4.
Franske ubisoft er samme kategori som de tre ovennævnte, men jeg har ikke købt den.

Resten af selskaberne har jeg mindre portioner i fordi risikoen efter min vurdering er stor, fordi det enten er små virksomheder eller kinesiske virksomheder. Jeg tror meget på Paradox.



20/4 2017 22:04 Investor7500 075544



Spændende liste!

Har selv tradet lidt i Activision Blizzard for småbeløb.

Mener helt sikker også, at det er en branche som bør følges tæt, da der er stor potentiale!



24/4 2017 08:21 Livermore 075551



Hvad med Evolution Gaming?



24/4 2017 08:43 mads007 175552



Evolution Gaming er en on line "gambling"/"betting" aktie og ikke en "gaming" aktie. Se gambling tråden.



30/4 2017 13:29 mads007 075573



artikel om Sveriges gamingindustri fra Seatlle Times:

http://www.seattletimes.com/business/microsoft/sweden..



4/5 2017 08:44 mads007 175579



G5ent regnskab i dag. BOOM!

Q4 var skuffende overskudsmæssigt pga. voldsomt øgede markedsringsomkostninger. Man har i Q1 øget markedsføringen yderligere fra 47 mio til 60 mio... MEN indtægterne er steget endnu mere og derfor er EPS nu 2,12 SEK for Q1.
Væksten af omsætningen er 132% ift Q1 16, 27% ift. Q4 16.
Væksten i EPS er 181% ift Q1 16 og 138% ift Q4 16

Marts var den bedste måned i Q1 og april er bedre end marts...

G5 laver free to play spil til smartphone og Ipads. Målgruppen er kvinder over 35.
Deres markedssegment angives at vokse 35% årligt.

Hvad er aktien så værd? Hvis vi ikke regner med vækst, men baserer P/E på Q1 nu, så er EPS 2017 4*2,12 = 8,5 SEK.
P/E 20 = 170 SEK
P/E 30 = 255 SEK

Pessimisten tænker at det her er et lucky punch og at aktien mister pusten og mister markedsandele, så vil væksten nok kun være 10% pr. år. Så P/E på 20 er fornuftigt.

Optismisten tænker at man forsætter vækstrater over markedet og derfor kommer til at ligge mellem 50-100% i vækst årligt.
Så er EPS Q1 2018 3,2-4,2 SEK og Q5ent vil blive handlet til en P/E på 30. Så er kursen til den tid 384-504.

Dagskursen er 196,5 SEK
ATH er 231,5 fra april, hvor salgstallene for Q1 kom frem. Siden er aktien faldet da man har været bange for hvor store markedsføringsudgifterne til denne omsætningsvækst har været. Disse kom bag på mange ved Q1 hvor aktien faldt som en sten.

Jeg tror at aktien vil etablere sig over 231 i fremtiden.



4/7 2017 09:03 mads007 075661



Omsætning i Q2 er 277 mio SEK. Vækst på 160%.
Akutel kurs er 255.
Baseret på de sidste kvartaler skyder jeg på at EPS for Q2 lander på 3 SEK. Så hvis der ikke er vækst mere handler aktien til en aktuel P/E på 22.
G5 entertainments marked vokser 30%. Hvis G5 vokser med markedet det næste år dvs. 30% er en rimelig prissætning af aktien nok PE = 30. Det svarer til kurs 360.
Jeg har supleret på åbningen i 270.



27/7 2017 08:08 mads007 175714



BOOM BOOM tal fra G5:
Q2: EPS 3,3
På vej med nye egenudviklede spil. Ser bare godt ud over hele linjen.
PE lige nu er 22, PE 30 er 380, der er bestemt ikke nogen grund til at sælge før.

Jeg fastholder at G5 er kæmpekøb.



28/7 2017 23:07 rasmus12 075715



Hej. Tak for fine indlæg omkring gaming og gambling. Jeg har fulgt enkelte af dine anbefalinger og de ser fine ud så langt.

Spørgsmål fra en rookie: Er PE på 25 eller 30 ikke et ret langsigtet mål for en virksomhed (som fx G5) der producerer spil til mobiltelefoner og tablets? Risikoen for at de bliver overhalet af ny teknologi eller forretningsmodeller er vel ret stor?



6/8 2017 15:57 mads007 075720



Hej Rasmus
PE-tallet siger ikke noget i sig selv om aktien er dyr. Du skal forestille dig PE-tallene i fremtiden.
Hvis G5 vokser overskuddet med 100% det næste år er PE 30 nu ikke dyrt, fordi PE om et år så er 15. Din opgave som investor er at vurdere den fremtidige indtjeningsudvikling.
Jeg mener at markedet undervurderer G5s indtjeningsudvikling. Jeg tænker at PE på 40-50 ville være rimelig.

Din pointe med ny teknologi og konkurrence er korrekt. Disse ting influerer på investorens vurdering af den fremtidige indtjeningsudvikling. Her prøver man at vurdere risiko for disruption, konkurrence osv.

Jeg prøver at estimere et range som jeg forventer udviklingen vil ligge indenfor. Samt at estimere sandsynlighederne for udfaldene. Kan se sådan her ud:

Jeg tror der er stor sandsynlighed for at G5 om et år har vokset indtjeningen 50% eller mere så er PE 15-20 ish ved uændret kurs, det er billigt.

Jeg tror der er en stor sandsynlighed for at G5 vokser 25-50%. Så er PE om et år 20-24. Det er også billigt.

Der er også en stor sandsynlighed for at væksten 0-25%. Så er PE 24-30. Det er egentlig meget rimeligt.

Jeg tror der er en lille sandsynlighed for at de ikke formår at fortsætte succesen og at indtjeningen falder igen. Så er PE om et år over 30+ og aktien er dyr.

Upside er efter min vurdering således klart størst, derfor er jeg stadig fuldt investeret også selvom aktien skulle stige 20% herfra. Jeg har ikke nogen god grund til at antage at de ikke kan fortsætte den positive udvikling.



Mht. G5 er jeg ret rolig



6/8 2017 20:50 rasmus12 075721



Tak for grundigt svar. G5 har så også vist sig flot frem her de seneste uger



4/5 2017 21:31 mads007 075585



Activision Blizzard kommer med regnskab i aften.
Jeg kan ikke gennemskue de amerikanske regnskaber. Bruger nøgletallene på Yahoo og det er det.

Jeg er lang Activision, EA og Take Two. De er de tre største spilproducenter i verden.
De har alle kendte titler, som er udgivet i årevis. De er underholdningsfirmaer, som konkurrerer om forbrugernes tid. Konkurrenter er således netflix, disney, TV, flim osv. Dvs. en af de vigtige parametre er hvor lang tid deres kunder bruger foran deres produkter. Indtægterne kom tidligere fra at sælge fysiske spil på CD-rom eller lignende. Nu sælges spil og opdateringer mere og mere online. Som noget nyt kan man abbonere på spiludbydere på samme måde som fx. netflix.

De fremtidige indtægter kommer fra E-sport, reklamer i spil, abonnementer, merchandise, film, bøger osv. osv.
En helt ny trend er at folk i højere og højere grad er tilskuere til folk der spiller. Det tænker man meget i. Det her er underholdningsindustri på alle planer. Vores generation er vokset op med disney, vores børn er vokset op med FIFA, NBA-basket (Take Two starter e-sports basket liga i USA i 2018), World of Warcraft, Call of Duty.

Prøv at høre deres presentationer for at forstå perspektivet i deres virksomhedsmodeller.

Nummer 4 i verden er franske ubisoft. Jeg tror ikke på franske virksomheder.



4/5 2017 23:47 mads007 075586



vækst på 17-19% i top og bund.



11/5 2017 09:57 mads007 075596



EA er steget 13% ovenpå regnskabet i går. Activision og Take Two stiger med. Der er flere kursdrivere:
- Overgangen til elektronisk salg favoriserer spilproducenten
- Spillene er i mindre og mindre enkeltstående udgivelser. Brugerne er faste ift. de enkelte titler og køber tilkøb, opdateringer etc.
- Forventninger til e-sports indtægter (bliver meget større end vi kan forestille os nu)
- Reklamer
- Franchise

De her virksomheder er ikke kun spilproducenter, men underholdningsindustri.



12/5 2017 16:17 Høygaard 075609



I forhold til e-sport er det så ikke muligt at købe aktier i valve ?



13/5 2017 00:40 mads007 075610



Nope, valve er ikke børsnoteret. Men jeg er ikke sikker på at du ville gøre en god forretning ved at vælge valve. Valve kunne godt komme til at minde om fingerprint, hvis den var børsnoteret. Den er firstmover i et kæmpemarked, MEN nu vil tencent og amazon (via twitch) ind på det marked og det bliver altså svær konkurrence. Så køb publichers generelt. Mht. e-sport er det ACTI, EA og TTWO du skal se på. De har de store spil (Overwatch, Call of Duty, FIFA, NBA, NFL, Battlefield) og de har musklerne til det.



11/5 2017 10:14 mads007 175597



Netease er kommet med regnskab i aftes. Toplinjen vokser 72% bundlinjen 60%.
Netease er Kinesisk og udvikler og publiserer spil. Denne del udgør omsætningsmæssigt 1,6 af 2 mia dollars i Q1. Resten af omsætningen er forskellige internetservices (uinteressant fordi væksten og potentialet er på PC og mobilspillene).
Man tjener 4,75 US$ pr ADR, som står i 279. Holder det resten af året er PE 2017 på 15. Holder 50% indtjeningsvækst og PE stiger til 20, så hedder kursen 850 US$ om et år.
Jeg skal have flere Netease på åbningen til aften.



10/8 2017 20:46 mads007 275728



Q2 for Netease ude. Resultat på 3,3 dollars pr. ADR.

Omsætningen og indtjeningen steget med 40%, men er faldet ift. Q1.

Det var ikke hvad jeg og mange andre var på udkig efter, så ADR er 10% nede idag til 288.

Regner man med en årlig indtjening på 3,3 dollar x 4 pr år er PE ca 22. Det er egentlig ikke dyrt fordi:
- Netease er en ledende aktør i det Asiasiske mobilgaming marked, som vokser rigtig rigtig meget.
- De har en størrelse og en masse IPer, som giver dem økonomiske muskler og den nødvendige trafik til at kunne fortsætte med at vokse sammen med det kinesiske marked for spil og mobile ydelser.

Konkurrenten Tencent, (som jeg klart helst vil eje) handler til en PE på 40-50.

Jeg holder mine positioner i både Tencent og Netease uændret.

Jeg har svært ved at forstå at Netease handles så billigt, selv efter det her regnskab. Man må forvente fluktuerende resultater fra kvartal til kvartal for gamingvirksomhederne alt efter hvor godt de enkelte IP og opdateringer af disse modtages af brugerne.



16/5 2017 09:26 mads007 075615



THQ nordic regnskab ude. Væksten ca. 100%. Omsætning og verskudsgrad varierer meget med hvornår der lanceres nye titler eller opdateringer. Der kommer nye spillanceringer i Q2, hvilket borger for gode resultater resten af året. Så det er næsten umuligt at sige hvor godt resten af året bliver.
Sidste års bundlinje var 1,18 SEK pr aktie. Hvis vi regner med fordobling af overskud i år, så bliver det 2,36 SEK pr aktie. PE på 25 vil give en kurs på 59. Men overskuddet kan sagtens ende højere, hvis lanceringerne bliver en succes.
Aktien er steget 16% nu til morgen og jeg har solgt halvdelen af min position til 57,5, fordi jeg synes meget er regnet ind nu. Men jeg vil på ingen måde ikke have aktier i THQ nordic, så halvering blev kompromiset.



15/8 2017 09:26 mads007 075748



Q2 ude. Igen stor vækst. Omsætningen op 62%. EPS op 78%.
MEN EPS er 32 øre for kvartalet og jeg synes vurderingen er anstrengt nu med en kurs på 68. Derfor har jeg solgt helt ud og håber at kunne genkøbe i ca 57.
Jeg villle også gerne have penge fri til at tanke op i SP Group.



16/5 2017 09:34 mads007 075616



Stillfront group regnskab til morgen. Ca 20% vækst, men bundlinjen dårligere end Q1 2016. Man forklarer at det skyldes markedsføringsomkostninger, hvilket bestemt er ok.
MEN:
Babel Games udgør 20% af omsætningen og den gruppe er konsolideret efter Q1 2016 og så er min tolkning at resten af Stillfront ikke vokser. Så derfor har jeg solgt Stillfront næsten ud, så jeg nu kun har et frimærke.
Jeg synes at Stillfront er meget interessant pga. Babel Games, som er rettet mod Mellemøsten og Nordafrika. Men jeg er bekymret for resten af gruppen og vil derfor gerne have aktien ned i 60 SEK før den skal normalvægtes igen.



6/7 2017 03:12 mads007 075673



Stillfront er kommet med salgstal og brugertal for Q2. Brugerantallet er steget med 153%. Sidst jeg tjekkede en sådan meddelelse efter fra dem var der ikke reel vækst, og det virkede som om de prøvede at tale aktien op. Denne gang er det svært at tjekke efter om der er organisk vækst pga. deres to opkøb i foråret som jo har givet en øgning i brugerantallet. Jeg har ikke aktier i Stillfront og agter ikke at købe nu, fordi jeg ikke kan gennemskue om der er organisk vækst og fordi jeg ikke kan lide at ledelsen forsøger at tale aktien op.



23/5 2017 15:29 mads007 175627



Bomstærkt regnskab fra Take Two. 2018 bliver lidt sløjt da der ikke kommer nogle nye spil, men alligevel forventer man EPS på 4,5 dollars FY. 2019 bliver fireworks pga. nye spillanceringer. Skal nok nå over 100 indenfor et år. Derefter kommer så det stærke 2019 og resultater fra E-sport baskettleagueopstart.
Virker bomstærkt :-)



6/6 2017 14:12 mads007 075633



Status efter 2 mdr:

G5ent: 5%
Activision B: 20%
EA: 28%
Take Two: 28%
Paradox: 7%
THQ: 47%
Stillfront: 5%
Netease: 11%
Tencent: 15%
Starbreeze: - 2,5%

Jeg er lige nu overvægtet G5, THQ, Paradox og netease. Kun frimærker i Stillfront og Starbreeze. NB! Paradox, G5 og THQ er høj risiko.



7/6 2017 08:55 mads007 075636



Jeg har købt en lille portion Zynga. De er igang med en turnaround. Hørte deres webcast fra kvartalsregnskab og det lyder som om de er startet en fornuftig rejse nu. Jeg synes dog ikke den er billig.



17/6 2017 02:29 Kasparhansen 175641



Hej Mads, jeg er selv 'all in' på gaming sektoren. Som du er det EA, TTWO og ACTI der er de langsigtede hos mig. Derudover har jeg CD Projekt fra Polen, de har flere gode ting kørende (Witcher) og deres helt store satsning kommer her i 2018 (Cyberpunk 2088).

Hvad ser du i Paradox og Netease ? udover at de tydeligvis laver penge, - hvad tænker du om dem fremadrettet ? hvorfor er de en success?

Derudover kigger jeg selv på UBI, men jeg kan simpelthen ikke beslutte mig, de mangler lige det sidste for at nå de 3 store.

Tencent er den næste jeg går lang på (som det ser ud pt) - Starbreeze har jeg dog ikke meget fidus til :)

Mvh
Kaspar



17/6 2017 20:42 mads007 075642



Hej Kaspar

Hvilken mægler bruger du til at handle CD project med? Et spændende firma og Witcher skal vist være udgangspunkt for en serie eller et filmprojekt?

Jeg har fravalgt at kigge på CD project og Frontier Developments fordi det er meget nemmere at følge de svenske virksomheder. Så simpelthen manglende tid. Hvorfor har du valgt ligeeg præcis Cd Project?

Jeg har af samme grund fravalgt UBI.

Tencent har meget kørende for sig. Den er listet på over the counter marked i USA, hvilket gør den svær at handle der. Jeg har købt mine første i Tyskland, og har nu købt mere i Hongkong via DeGiro. Det fungerer fint, så har man også en kurs at tjekke om natten.

Netease er også billig og er et Kina og mobil play.

Jeg har paradox og THQ fordi de er svenske (sverige er en hub for gaming), de kører med overskud, vokser, jeg kan tyde regnskaberne og kan se webcasts med deres CEOs. De har begge forlagsvirksomhed udover egenproduktion. Det giver en bredere portefølge og en mere stabil resultatudvikling og aktiekurs.
Specielt for paradox er deres samarbejde med tencent. Specielt for THQ er deres store portefølge af ældre spil, som jeg tror kommer til at sælge mere 1. nu hvor meget af salget er elektronisk. 2. senere hen, når man ikke mere ejer spillene, men køber abbonnement til spil hos de forskellige forlæggere (tror det bliver som serier og film leveres idag via HBO, Netflix osv.)

Jeg skal til at kigge på de nye Finske. Nextgames, Remedy ent, nitro games. Kigger du på nogle af dem?

G5entertainment er svensk mobilspilsproducent. Jeg følger salgstallene på IPAD dagligt, det går strygende og er et af mine toppicks lige nu.

Mvh Mads



18/6 2017 18:06 Kasparhansen 075644



Jeg er på SaxoTrader, og jeps de har planer om en film (er ikke 100% sikker, men jeg mener jeg læste det fra en lidt mere officiel kilde). Jeg tilvalgte CD Project på baggrund af deres udgivelses historik og kommende projekter (de ejer i øvrigt også Good old Games gog.com) + Jeg tror meget på at Cyberpunk 2077 blir en publikumsbasker :)
Den er det første spil bygget på deres egen game engine REDengine4. Til sammenligning så kørte The Withcher 3 på REDengine3 og blev skamrost.

Hvad laver Paradox med Tencent?
Mht en abonnementsløsning som HBO og Netflix tror jeg man får svært ved, medmindre vi i fremtiden ser større få store spillere. HBO og Netflix's model virker primært fordi de har så meget kvalitets indhold, Hvor de store spilhuse udgiver max et par AAA titler om året. Og umiddelbart virker det ikke til at der er nogen der tør slå sig sammen på en udgivelsesplatform.

Jeg har ikke bevæget mig hen til Finland endnu, men jeg synes der er meget der ser spændende ud. Det ku være vi lige skulle lave en opfølgning her omkring dem, tanker, ideer osv ?

Hvor ser du salgstal henne, den fangede jeg ikke lige ?

Mvh
Kaspar




20/6 2017 11:35 mads007 075649



Tencent er aktionær i Paradox. De samarbejder om at publicere Paradox spil i Kina.

Ja, lad os endelig dele, hvad vi finder her.

på www.g5info.se
finder jeg hver dag G5entertainments placering på IPAD grossin hitlisterne. Det fører jeg i regneark og kan på den måde få en prognose på salget, ikke noget præcist, men jeg får en fornemmelse af om det går planmæssigt. Det gør det!

Jeg bruger sensortower.com til at tjekke om apps er populære, men disse lister er dyre at få ordentlig adgang til.



30/6 2017 23:39 Kasparhansen 175657



Jeg har undersøgt lidt nu, og det viser sig at der kun er 3 børnsnoterede spilproducenter i Finland:
Next Games, Remedy og Nitro Gaming.

Next Games
Deres helt store kæmphest er mobilspillet til tv serien The Walking Dead, det lader til at være en success. Jeg kan læse mig frem til 16mil downloads. De er helt nye på børsen (IPO i Marts) aktien er faldet fra 9 til 7,5 siden da.
Som jeg tolker deres strategi, så er det: kvalitet over kvantitet, 1-2 om året fra start 2018.

Q1 rapport
http://www.nextgames.com/wp-site/wp-content/uploads/2..
-> Det lader til at de laver penge.

Q2 rapporten kommer 14july

The verdict: Jeg kan li deres tilgang. De har allerede købt en ny IP, og de har et spil i produktionsfasen. Det er interesant, men jeg venter til ½årsrapporten kommer

Remedy
Alan Wake, Max Payne, Quantum Break er på listen over spil Remedy har lavet, det er super - men ikke det mest interesante. De skal nemlig lave "the story mode" til Crossfire 2 (crossfire i tal (sakset fra wiki: In 2013, the game was one of the three most popular video games in China, with a revenue of almost $1 billion.It was the world's top grossing game of 2014 at 1.5 trillion won ($1.3 billion).
CrossFire is the most played online FPS game worldwide, with over 8 million concurrent users and 650 million registered players according to developer Smilegate)

Som jeg læser det er der potentiale for en kæmpe success.

Remedy er også for nyeligt (maj) blevet børsnoteret i 6,6 og ligger nu på 6,3.

Her er lidt om financerne og strategi: http://www.remedygames.com/avainluvut/

The verdict: Jeg er blevet lidt semi forelsket i Remedy. Jeg hopper sq nok på en investering her (de ryger i min 'rising star' kategori) :)

Nitro Gaming
Umiddelbart virker det som om de kører en lidt mere 'små og mange spil's strategy'. Jeg kender ikke noget de har lavet. Et kort (meget kort) kig på deres regnskab viser et underskud på 11mil i 2016. De er faldet 6% på de 14 dage de har været på børsen.

Verdict: De virker ikke interesante for mig



6/7 2017 03:39 mads007 075674



den her er spændende:
https://www.efn.se/bors-finans/borslunch-special-29-j..

Har kigget ovenstående igennem, skal også have en observationspost i remedy, ikke noget i de andre.



6/7 2017 09:24 Kasparhansen 075676



Den vil jeg se senere, tak.

Det er lidt 'sjovt' at EA, TTWO og ATVI alle sammen hænger lidt i det siden juni - hvad tænker du ku være årsagen ?



7/7 2017 01:09 mads007 175681



De er alle steget meget og handler på dyre multipler. Så når markedet er svagt falder de sammen med Tech aktierne generelt. MEN indtjeningen er jo fulgt med op, så de er ikke meget, specielt ikke når man tager i betragtning at de er ikke cykliske forbrugsaktier. Folk er bange for en boble. Her er ikke en boble, blot den nyeste del af underholdningsindustrien. En del som har et vildt indtjeningspotentiale. Det er bare at springe på og nyde turen. Huske at købe Tencent og Netease også. Zynga evt.

Stjernen over dem alle vil stadig være G5entertainment. Majong Journey som er deres egen IP begynder at ligge godt til på toplisterne og Hidden City bulder derudad. I prisen nu er ikke indregnet nogen særlig vækst. Psykologisk er det svært ikke at se udviklingen som et lucky punch. Det er slet ikke priset ind at der er en mulighed for at de fortsætter eller accellerer deres udvikling fx. ved at flere IPer bliver succesfulde for alvor.

Væksten i branchen er over 30%
Væksten i G5 er over 100%
Det er stabilt forbrug, ikke særlig cyklisk.
Markedet har prissat til PE på 23.
Min pointe er at man har prissat som om det langt mest sandsynlige scenario er at udviklingen stopper og at G5 bliver en ikke voksende cashcow. Den er bare alt for billig. MEN jeg tror den kommer til at være svag op til regnskabet fordi mange husker den negative overraskelse (kursmæssigt) ovenpå Q1.



7/7 2017 17:29 Kasparhansen 075684



Super god video, som kun øger min tro på CD Project :)

Tencent bliver helt sikkert en del af mit porfolio, sammen med G5 og Remedy.
Måske skulle man også kigge på Frontier ? Experten i studiet i den video var i hvert fald fan.

Det irritere mig bare at Remedy (First North) ikke bliver handlet på Saxotrader.



8/7 2017 14:40 mads007 075687



Jeg har haft købsordre liggende på Frontier igennem en uge uden at få handlet, den er listet på en obscur lille del af børsen i London. Ordrobogen eksekverer manuelt!!

Jeg kan heller ikke finde remedy på degiro, men det handler nok bare om tage kontakt til dem.

Hvis du er på twitter er @89Olle ‏ interessant, han skriver en del om CD Projecct.



30/8 2017 16:01 mads007 075802



Hej Kaspar
Så stiger Next 14% idag og jeg kan ikke finde årsagen. Ved du noget?
Mvh Mads



12/10 2017 20:33 mads007 075895



Hej Kaspar
Dejligt ridt i CD Project, tillykke :-P



11/8 2017 10:57 mads007 075730



Ny opdateret liste over gaming selskaber:

Min portefølge:
G5entertainment (overvægtet)
Take Two (overvægtet)
Activision Blizzard
EA
Tencent (overvægtet)
Netease (overvægtet)
THQ nordic
Paradox

Mine observationspositioner:
Square Enix
Gluu Mobile
Zynga
Starbreeze
Digital Bros
Focus Home Interactive
Changyou
Remedy
Next Games

Ikke i min PF:
Stillfront
Ubisoft
Nitro Games
Nintendo
Artifex Mundi
Nexon GT
Konami Holdings
Gree
NC Soft
CD Project Red
Frontier Developments
Bandai Namco Holdings



14/8 2017 12:02 Lwieland 075743



Tak for fine opdateringer. En imponerende indsigt du/I har i denne spændende verden.

For noget tid siden, skrev du mads meget om leovegas. Aktien har haft en fin optur siden, men har ligget stille den sidste tid.

Jeg kan se du nu er ude af aktien. Hvad skyldes dette ?



14/8 2017 12:57 mads007 075745



Tak for roserne.

Nej, jeg er overvægtet i LeoVegas.
Det her er Gaming-tråden. LeoVegas er Gambling.

Jeg laver en opdatering ovre i Gamblingtråden i dag.

Gaming og online-gambling er helt forskellige branscher, det er vigtigt at skelne selvom de begge vokser ca, 8% årligt.

Gambling er en relativt moden industri under konsolidering. Stockpicking her er MEGET vigtig.

Gaming er en industri i rivende udvikling, her kan man med sindsro købe en buket af de store og regne med at have et bedre afkast end de brede indekser mange år frem i tiden.



15/8 2017 09:30 mads007 075749



Paradox regnskab ude. Var stabilt og stærkt. De formåede at løfte omsætning og overskud ift. Q2 2016, som var meget stærkt. Det tyder på en mere stabil indtjening og da EPS er 1,2 SEK i Q2 synes jeg at kursen omkring 71 virker meget attraktiv. Jeg har dog valgt at tanke op i SP Group, i stedet for paradox. SP Group er faldet tilbage efter deres opjustering i juni og virker som en no brainer på det her niveau.



26/8 2017 15:07 Sigurd B 075779



Hej Mads
Jeg er blevet interesseret i gaming-aktier og har fundet denne tråd. Jeg har også set på Paradox men synes den virker lidt dyr (høj PE). Hvordan kan det være du synes prisen er attraktiv nu? Er det muligheden for at komme ind på det kinesiske markede du vægter højt?
Jeg overvejer at gå ind i Take-Two som langsigtet invest. nu den er lidt nede (synes Activision og EA lyder mindre spænende).

Mvh Sigurd



26/8 2017 21:11 Sigurd B 075781



Hov, glem den høje PE. Jeg har lavet en fejl. Beklager :-)



26/8 2017 22:40 mads007 075783



Hej Sigurd

Jeg synes det er svært at vurdere de her aktiers pris. Selvom digital distribution og salg af opdatering og reklamer gør indtjeningen mere stabil er den stadig meget varierende med spiludgivelser.
Paradox Q2 var netop stærkt fordi de havde en god indtjening uden væsentlige spiludgivelser. Det borger for stabilitet. Jeg har bestemt tænkt mig at øge i den i efteråret om muligt.

Jeg synes ligesågodt om Take Two, Ea, Tencent, Netease, THQ Nordic og Activision Blizzard. Jeg er lang dem alle og synes der er fordele ved dem alle. Prissætningen er svær at vurdere, dog ville jeg ikke købe THQ Nordic lige nu, da den er steget virkelig meget på forventninger. Så den tror jeg får store stryg hvis vi ser en korrektion i markederne.

Take Two er den mindste af de tre du nævner og har ikke så bred en IP-portefølge som de to andre. Der er mange forventninger til Red Dead Redeption som slippes til foråret. Går det godt er der raket, går det skidt skal vi ned. Den er gået som toget pga. succes for grand theft autospillet. De er hotte ift. E-sport med NBA2K.

Take Two er min største portion af gamingaktier (fraset G5ent), så jeg er enig. Men den er steget meget i år og bliver ret sikkert ramt, hvis der kommer korrektion. Jeg holder bare til foråret når Red Dead Redeption kommer og vurderer så planen.

Skulle jeg købe en aktie langsigtet blev det activision blizzard hvis jeg ville spille sikkert. Ville jeg gamble lidt blev det tencent eller Take Two.



28/8 2017 12:01 Sigurd B 075788



Tak for svaret Mads.



16/8 2017 16:43 mads007 075754



Tencent, verdens største gamingvirksomhed afleverer Q2. Man vokser 50-70% på de forskellige nøgletal. Jeg kan ikke sige om den er rimeligt prissat eller ej. Men det her kommer den til at stige på. Og jeg er bare glad og fro medejer nu og i rigtig mange år fremover.



16/8 2017 16:53 Lwieland 075755



Hvad er koden for Tencent. Synes ikke jeg kan finde den på nordnet



16/8 2017 17:06 mads007 075757



den handles i Hongkong. "0700.hk", Nordnet kan du ikke bruge der, men Degiro kan. Ellers kan du købe den i Tyskland, men der er den altså meget illikvid, så ikke en aktie du skal ind og ud af. Det startede jeg med da jeg købte mine første.



26/8 2017 21:51 Kasparhansen 075782



Er der nogen der kan finde et skriv om Tencents fokus de kommende år? Jeg synes de er lidt all over the place, men de har jo tydeligvis styr på det de gør :)
En retning ville bare gi mig lidt mere ro

Kaspar



26/8 2017 23:55 mads007 175784



kig den her rapport om Kinas internetvirksomheder, der er en hel del om Tencent, men også BABA, MOMO, BIDU og YY... tankevækkende :-)

http://www.edith.co/blog/china-internet-report-2017?u..



28/8 2017 11:59 Sigurd B 075787



Lidt info om Tencent og deres indtjeningskategorier:

https://qz.com/1053838/no-one-knows-how-much-money-we..

Det ser ud som om WeChat bliver en kilde til kommende større indtjening via flere ads og kredit-scores på brugerne som kan bruges til at udstede et minimum af non-performing lån.
Tencent ligner noget der er "too big to fail" med alle deres opkøb, deres statstøtte, deres samarbejde om at udvikle en mobil (vil gøre dem uafhænige af betalings-kontroverser med apple). Hvor meget det hele er priset ind i aktien er selvfølgelig svært at sige.



28/8 2017 14:48 mads007 075789



Jeps, den aktie er umulig at prissætte, og kunne principielt vise sig at være fusk. Jeg har bare lukket øjnene og er glad aktionær for ca 3% af min PF



27/8 2017 23:45 mads007 075786



god artikel om hvad der skaber værdien for gamingvirksomheder.

https://www.fool.com/investing/2017/08/27/dont-like-v..



29/8 2017 08:53 mads007 075790



Stilffront Q2 ude nu. 39% vækst i toplinjen. Men indtjeningen er faldende. EPS på 34 øre. Aktuel PE er så 71. Jeg har tidligere ikke kunnet lide aktien fordi deres egen IP-portefølge ikke vokser organisk. De virker simpelthen ikke så dygtige som alternativerne, paradox, G5, og THQ.

I øvrigt kom Starbreeze også med skuffende regnskab. Starbreeze har satset meget på VR og investerer en masse i det. Umuligt at sige om det giver pote. Jeg vil se det ske før jeg skal have hånden på kogepladen.



29/8 2017 13:34 Kasparhansen 075794



Hej Mads,
Jeg synes starbreeze virker super interesant stadig, jeg tror jeg hopper på den her efter deres q3 regnskab som jeg også forventer blir til den sløje side.
De har et par potentielle rigtig giftige titler i pipelinen til 2018/2019



29/8 2017 13:43 mads007 075795



Jeg er helt i mørket med Starbreeze. De har ikke formået at udnytte skiftet til digital distribution til at skabe stabile indtægter. Derfor er den efter min mening umulig at værdisætte.
Meget afhænger af deres VR satsning om den giver pote. For mit vedkommende synes jeg der er virkelig gode alternativer med stabil indtjening. Paradox, THQ, Activision, EA, Take Two.



30/8 2017 07:26 mads007 075796



STARBREEZE: FINANSCHEF KÖPER 26.000 AKTIER (OMS)

07:09
(Omsändning: Sändes första gången på tisdagskvällen)

STOCKHOLM (Direkt) Spelutvecklaren Starbreeze finanschef Sebastian Ahlskog har den 28 augusti köpt 26.000 B-aktier i bolaget, enligt Finansinspektionens insynsregister.

Förvärvet uppgick till en likvid om nästan 300.000 kronor.

Sebastian Ahlskog hade per den 28 augusti ett innehav i bolaget om cirka 110.000 A-aktier och 163.000 B-aktier, motsvarande 0,1 procent av kapital och 0,16 procent av röster.



30/8 2017 15:57 mads007 075801



Jeg tror Netease er et virkelig godt køb nu i ca 270. Har 20% op til toppen fra foråret nu. Teknisk god støtte og er billig fundamentalt.



31/8 2017 16:15 mads007 075808



Jeg er blevet ubisoft aktionær over de sidste dage. Taget toppen af Take Two og solgt mine Ali Babba. Dette da Player Unknown Battleground og Tom Clancy begge ligger stabilt og højt på listerne.

Desuden er jeg begyndt at bygge en position i Gluu Mobile som har momentum og er et mobilspilsplay. Det er jo her væksten er størst.



12/10 2017 20:36 mads007 075896



Så kom rykket i Glu, på en præsentation af deres nye spil, med Taylor Swift... jeg fatter intet :-))) men nyder turen.



1/9 2017 12:09 mads007 175809



Udvikling af mine gamingaktier på 4 mdr:

Min portefølge:
G5entertainment (overvægtet): 95%
Take Two (overvægtet): 63%
Activision Blizzard: 31%
EA: 34%
Tencent (overvægtet): 44%
Netease (overvægtet): 0%
THQ nordic: 100%
Paradox: 25%

Mine observationspositioner:
Square Enix: 10%
Gluu Mobile: 55%
Zynga: 31%
Starbreeze: -20%
Digital Bros:
Focus Home Interactive: 0
Changyou: 50%
Remedy: 0
Next Games: 22%
Stillfront: 19%
Ubisoft: 38%



1/9 2017 18:43 Chrisves 075810



Hej Mads,
Jeg har kigget på Gluu Mobile. Hvad er det du ser i den, der gør, at du tror på den? Jeg har kigget på deres regnskab, men er ikke helt ferm til det endnu.

Jeg kan se, at de i seneste kvartal har brugt større summer på marketing. Det må jo så (forhåbentligt) betale sig i en senere periode. Indtægter fra payments inde i spillene er også stigende, men hvad betyder det? Hvorfor er det netop sådan?



3/9 2017 21:24 mads007 075812



Hej Chris

Først og fremmest så har du og jeg ikke en chance for at vurdere selskabet som sådant. I hvert fald ikke så vi har en edge ift. alle mulige amerikanske analytikere. Jeg er ikke økonom eller har særlig indsigt. Så du må ikke tage mine skriverier her for mere end som så...

Jeg vil gerne have Gamingvirksomheder, som har stor andel mobilomsætning, fordi det er her væksten er... 30% øgning i Q2 fra 2016 til 2017 og det fortsætter.

Det er G5ent, Zynga, Glu, Square Enix, men også Tencent, Netease, Activision Blizzard, EA osv. (det største ben af Activision - Blizzard - King omsætningsmæssigt er nu King (candycrush))

Glu Gaming kan jeg godt lide lige nu fordi de har momentum indtjeningsmæssigt:
De har en del stabile titler, Kim Kardashian og Mlb Tap Baseball. Lige nu går Design Home appen rigtig godt og har momentum. Spillevirksomhederne er meget scalerbare og derfor betyder det vildt meget for bundlinjen når et spil får stor succes.

De har haft nogle apps ude som er blevet fiaskoer, men jeg tænker at det også har givet dem erfaringer, som de kan bruge fremover. De fleste spil og apps bliver ikke til succeser og dem der bliver er ofte måneder til år undervejs før de bliver "rigtige"

Af samme grunde øger jeg i dag i Square Enix, som har momentum i deres Final Fantasy Brave spil.

Next games fra Finland er hot lige nu pga. den nye Walking Dead Our World. Bliver VR som pokemon, bare med zombier. Den er steget 60% de sidste dage. Er virkelig umuligt at sige hvor den skal hen... også fordi regnskaberne kun kommer på finsk :-))))

Mvh Mads






4/9 2017 06:51 Chrisves 075813



Tak for svar!

Grunden til jeg spørger, er, at jeg selv har stor interesse i gaming, bare ikke mobilmarkedet, og jeg påtænker at engagere mig meget mere i den del.

Hvis du skal tro hjemmesiden 9gag.com og deres reaktion på Walking Dead Our World, så bliver det stort! Cirka samme reaktion som da Pokemon Go udkom. Jeg vil hvert fald kigge nærmere på spillet, fordele/ulemper.
Har der været en teaser for spillet?

Jeg bed også mærke i Glus spil, men havde svært ved at se, hvor godt det var gået med dem? Hvordan fandt du fx frem til det? På en Top 50 mobilspil i verden? :-)



4/9 2017 08:47 mads007 075814



Jeg henter nogle ikke særlig præcise månedlige statistikker over omsætningen på de forskellige apps vha. sensor tower, hvor det kan gøres gratis.

MEN jeg vil gerne finde 4 andre til at dele et fuldt abonnement til fx. AppAnnie. Det vil give mulighed for at følge App omsætningen på daglig basis og dermed fx. kunne overvåge om The Walking Dead Our World bliver en succes.

Man vil så kunne investere i det der trender og så bruge AppAnnie til at trække sig ud når der kommer svaghed i omsætningstallene.

G5-entertainment har på daglig basis lagt deres placering på "grossing"-listerne ud og det har gjort det muligt for mig at være tungt investeret hele vejen op, fordi jeg har kunnet føle mig tryg sålænge salgstallene trendede rigtigt.

Et abonnement koster 400 dollars om måneden. Kunne du, eller nogle af i andre, der læser med her være interesseret? Man kan være 5 brugere på et abonnement?
Mvh Mads



4/9 2017 11:31 Chrisves 075815



Indtil videre holder jeg mig til det gratis ting, der kan fås. :-)




18/9 2017 16:19 Sigurd B 075843



FYI. Rovio børsintroduceres og tegningsperioden starter d. 18 sep.



19/9 2017 10:57 mads007 075845



Jeps, jeg tegner lidt. Den er virkelig dyr... PE 30. Men de har et stærkt brand. Dog ikke nogle af deres spil, som ligger særlig højt på topcharts.

Jeg synes det er svært at sige om Rovio har momentum eller ej.

Swedbank Robur fonden bliver storaktionær og de har rimelig godt styr på gamingbranchen, så det taler for at tegne.
Desuden er mobilspilsmarkedet jo voksende med ca 30% årligt, så kan man bare holde sin markedsandel bør det være en god investering.

Skulle jeg kun vælge et par investeringer i gaming ville jeg i prioriteret rækkefølge vælge Tencent, Activision Blizzard, EA games, Netease, Take Two og Ubisoft fordi de giver en større spredning.



19/9 2017 11:18 mads007 175846



Hot lige nu er:

Next Games... de kommer med en mobilApp som ligner pokemonGO, blot med zombier... der har været daglige insiderkøb.

Nitro Games: de udgiver Medals of War i dag på telefonen. Deres direktør holder nogle gode aktiepræsentationer. Det er ikke til at sige om det bliver en succes eller et flop.

Remedy er også finsk og jeg har tanket lidt op i den, fordi der tit ikke skal ret meget til før lignende selskaber rykker, når der er sket noget godt i et tilsvarende (next).

Netease: steg 8% i aftes... jeg kan ikke finde ud af hvorfor... men den var blevet meget billig.

G5: Har korrigeret en del fra toppen. Bekymringen er om Hidden City kan holde sit nivaeu. HC udgør ca halvdelen af G5's indtjening, så man er meget sårbar ift. om HC kan holde niveauet. HC virker ok stærk i Asien, men har været lidt svag i USA.
Væksten skal komme fra Majong Journey evt. Pirates and Pearls eller Twin Moon Society og det har ikke rigtig taget fart.
Dog er aktien nu igen på PE ca 26 og det er nok for billigt.

Jeg har solgt mine Catena Media og vil suplere op i EA og Activision Blizzard hvis der kommer lidt svaghed i løbet af den næste tid.



TRÅDOVERSIGT

75537 Gaming
19/4 09:47 mads007 3













































75788 Tak for svaret Mads...
28/8 12:01 Sigurd B 0




























SENESTE NYHEDER