Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

Q&A med Zealand Pharma, 8 Juni kl 15.00 Læs mere her
      

Gaming


75537 mads007 19/4 2017 09:47
Oversigt

Her er liste over gaming aktier, jeg følger:

Portefølge:

G5entertainment
Activision Blizzard
Electronic Arts
Take Two
Paradox interactive
THQ Nordic
Stillfront Group (er pt ude, men vil snart begynde at samle op)
Netease
Tencent
Starbreeze (har kun frimærke, den er meget dyrere end de andre)
Ubisoft


Er lige nu overvægtet i G5, som har et enormt potentiale.

Jeg har større langsigtede portioner i Activision Blzzard, EA og Take Two. Disse selskaber har store kendte titler, som er brands. Det betyder at de har vildt mange mennesker, som bruger op til timer foran deres spil dagligt og det er de kun lige begyndt at kapitalisere på.
De arbejder med abbonementsmodeller for spil ala netflix. Desuden med reklamer i spillene. Hør regnskabspræsentationerne fra Q4.
Franske ubisoft er samme kategori som de tre ovennævnte, men jeg har ikke købt den.

Resten af selskaberne har jeg mindre portioner i fordi risikoen efter min vurdering er stor, fordi det enten er små virksomheder eller kinesiske virksomheder. Jeg tror meget på Paradox.



20/4 2017 22:04 Investor7500 075544



Spændende liste!

Har selv tradet lidt i Activision Blizzard for småbeløb.

Mener helt sikker også, at det er en branche som bør følges tæt, da der er stor potentiale!



24/4 2017 08:21 Livermore 075551



Hvad med Evolution Gaming?



24/4 2017 08:43 mads007 175552



Evolution Gaming er en on line "gambling"/"betting" aktie og ikke en "gaming" aktie. Se gambling tråden.



30/4 2017 13:29 mads007 075573



artikel om Sveriges gamingindustri fra Seatlle Times:

http://www.seattletimes.com/business/microsoft/sweden..



4/5 2017 08:44 mads007 075579



G5ent regnskab i dag. BOOM!

Q4 var skuffende overskudsmæssigt pga. voldsomt øgede markedsringsomkostninger. Man har i Q1 øget markedsføringen yderligere fra 47 mio til 60 mio... MEN indtægterne er steget endnu mere og derfor er EPS nu 2,12 SEK for Q1.
Væksten af omsætningen er 132% ift Q1 16, 27% ift. Q4 16.
Væksten i EPS er 181% ift Q1 16 og 138% ift Q4 16

Marts var den bedste måned i Q1 og april er bedre end marts...

G5 laver free to play spil til smartphone og Ipads. Målgruppen er kvinder over 35.
Deres markedssegment angives at vokse 35% årligt.

Hvad er aktien så værd? Hvis vi ikke regner med vækst, men baserer P/E på Q1 nu, så er EPS 2017 4*2,12 = 8,5 SEK.
P/E 20 = 170 SEK
P/E 30 = 255 SEK

Pessimisten tænker at det her er et lucky punch og at aktien mister pusten og mister markedsandele, så vil væksten nok kun være 10% pr. år. Så P/E på 20 er fornuftigt.

Optismisten tænker at man forsætter vækstrater over markedet og derfor kommer til at ligge mellem 50-100% i vækst årligt.
Så er EPS Q1 2018 3,2-4,2 SEK og Q5ent vil blive handlet til en P/E på 30. Så er kursen til den tid 384-504.

Dagskursen er 196,5 SEK
ATH er 231,5 fra april, hvor salgstallene for Q1 kom frem. Siden er aktien faldet da man har været bange for hvor store markedsføringsudgifterne til denne omsætningsvækst har været. Disse kom bag på mange ved Q1 hvor aktien faldt som en sten.

Jeg tror at aktien vil etablere sig over 231 i fremtiden.



4/5 2017 21:31 mads007 075585



Activision Blizzard kommer med regnskab i aften.
Jeg kan ikke gennemskue de amerikanske regnskaber. Bruger nøgletallene på Yahoo og det er det.

Jeg er lang Activision, EA og Take Two. De er de tre største spilproducenter i verden.
De har alle kendte titler, som er udgivet i årevis. De er underholdningsfirmaer, som konkurrerer om forbrugernes tid. Konkurrenter er således netflix, disney, TV, flim osv. Dvs. en af de vigtige parametre er hvor lang tid deres kunder bruger foran deres produkter. Indtægterne kom tidligere fra at sælge fysiske spil på CD-rom eller lignende. Nu sælges spil og opdateringer mere og mere online. Som noget nyt kan man abbonere på spiludbydere på samme måde som fx. netflix.

De fremtidige indtægter kommer fra E-sport, reklamer i spil, abonnementer, merchandise, film, bøger osv. osv.
En helt ny trend er at folk i højere og højere grad er tilskuere til folk der spiller. Det tænker man meget i. Det her er underholdningsindustri på alle planer. Vores generation er vokset op med disney, vores børn er vokset op med FIFA, NBA-basket (Take Two starter e-sports basket liga i USA i 2018), World of Warcraft, Call of Duty.

Prøv at høre deres presentationer for at forstå perspektivet i deres virksomhedsmodeller.

Nummer 4 i verden er franske ubisoft. Jeg tror ikke på franske virksomheder.



4/5 2017 23:47 mads007 075586



vækst på 17-19% i top og bund.



11/5 2017 09:57 mads007 075596



EA er steget 13% ovenpå regnskabet i går. Activision og Take Two stiger med. Der er flere kursdrivere:
- Overgangen til elektronisk salg favoriserer spilproducenten
- Spillene er i mindre og mindre enkeltstående udgivelser. Brugerne er faste ift. de enkelte titler og køber tilkøb, opdateringer etc.
- Forventninger til e-sports indtægter (bliver meget større end vi kan forestille os nu)
- Reklamer
- Franchise

De her virksomheder er ikke kun spilproducenter, men underholdningsindustri.



12/5 2017 16:17 Høygaard 075609



I forhold til e-sport er det så ikke muligt at købe aktier i valve ?



13/5 2017 00:40 mads007 075610



Nope, valve er ikke børsnoteret. Men jeg er ikke sikker på at du ville gøre en god forretning ved at vælge valve. Valve kunne godt komme til at minde om fingerprint, hvis den var børsnoteret. Den er firstmover i et kæmpemarked, MEN nu vil tencent og amazon (via twitch) ind på det marked og det bliver altså svær konkurrence. Så køb publichers generelt. Mht. e-sport er det ACTI, EA og TTWO du skal se på. De har de store spil (Overwatch, Call of Duty, FIFA, NBA, NFL, Battlefield) og de har musklerne til det.



11/5 2017 10:14 mads007 075597



Netease er kommet med regnskab i aftes. Toplinjen vokser 72% bundlinjen 60%.
Netease er Kinesisk og udvikler og publiserer spil. Denne del udgør omsætningsmæssigt 1,6 af 2 mia dollars i Q1. Resten af omsætningen er forskellige internetservices (uinteressant fordi væksten og potentialet er på PC og mobilspillene).
Man tjener 4,75 US$ pr ADR, som står i 279. Holder det resten af året er PE 2017 på 15. Holder 50% indtjeningsvækst og PE stiger til 20, så hedder kursen 850 US$ om et år.
Jeg skal have flere Netease på åbningen til aften.



16/5 2017 09:26 mads007 075615



THQ nordic regnskab ude. Væksten ca. 100%. Omsætning og verskudsgrad varierer meget med hvornår der lanceres nye titler eller opdateringer. Der kommer nye spillanceringer i Q2, hvilket borger for gode resultater resten af året. Så det er næsten umuligt at sige hvor godt resten af året bliver.
Sidste års bundlinje var 1,18 SEK pr aktie. Hvis vi regner med fordobling af overskud i år, så bliver det 2,36 SEK pr aktie. PE på 25 vil give en kurs på 59. Men overskuddet kan sagtens ende højere, hvis lanceringerne bliver en succes.
Aktien er steget 16% nu til morgen og jeg har solgt halvdelen af min position til 57,5, fordi jeg synes meget er regnet ind nu. Men jeg vil på ingen måde ikke have aktier i THQ nordic, så halvering blev kompromiset.



16/5 2017 09:34 mads007 075616



Stillfront group regnskab til morgen. Ca 20% vækst, men bundlinjen dårligere end Q1 2016. Man forklarer at det skyldes markedsføringsomkostninger, hvilket bestemt er ok.
MEN:
Babel Games udgør 20% af omsætningen og den gruppe er konsolideret efter Q1 2016 og så er min tolkning at resten af Stillfront ikke vokser. Så derfor har jeg solgt Stillfront næsten ud, så jeg nu kun har et frimærke.
Jeg synes at Stillfront er meget interessant pga. Babel Games, som er rettet mod Mellemøsten og Nordafrika. Men jeg er bekymret for resten af gruppen og vil derfor gerne have aktien ned i 60 SEK før den skal normalvægtes igen.



23/5 2017 15:29 mads007 075627



Bomstærkt regnskab fra Take Two. 2018 bliver lidt sløjt da der ikke kommer nogle nye spil, men alligevel forventer man EPS på 4,5 dollars FY. 2019 bliver fireworks pga. nye spillanceringer. Skal nok nå over 100 indenfor et år. Derefter kommer så det stærke 2019 og resultater fra E-sport baskettleagueopstart.
Virker bomstærkt :-)



TRÅDOVERSIGT



SENESTE NYHEDER