Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

      
side 1 / 240
Opret nyt indlæg

Analyse: Bakkafrost (BAKKA) - Billig laks?
24/4 13:53 Investor24H Svar: 1

Analyse af Novozymes
22/4 07:51 Livermore Svar: 0

Ugens Dan Zanger
20/4 16:12 Livermore Svar: 0

NEL/ Hydrogen - Økt fokus på tungtransport?
19/4 15:50 Investor24H Svar: 0

Gaming
19/4 09:47 mads007 Svar: 3

Gambling
19/4 09:16 mads007 Svar: 8

Analyse laksesektoren (kort)
18/4 10:51 Investor24H Svar: 0

"Cheapest" Nordic companies - April 2017 (N..
18/4 10:46 Investor24H Svar: 1

Investtech - norsk modelportefølje 7.4.
10/4 07:54 TeamGarlic Svar: 1

Analyse af Columbus
8/4 13:26 Livermore Svar: 0

Analyse af Zealand Pharma
8/4 13:25 Livermore Svar: 0

Analyse af HH
8/4 13:23 Livermore Svar: 1

Analyse af Fast Ejendom
8/4 13:19 Livermore Svar: 1

Pandora
5/4 16:29 Vesterled Svar: 4

Laksesektoren - Nøgletal april 2017
3/4 07:50 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 0

Selskabspræsentationer fra Semederadagen
1/4 09:10 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 0

Lightbridge
31/3 19:50 nfø Svar: 0

Bavarian ny medlem
31/3 11:31 Larsimand Svar: 1

J og J stopper 2 x Darzalex trst
30/3 22:17 Jolka Svar: 0

2 Darzalex forsøg standset af J og J
30/3 22:15 Jolka Svar: 1

Medicinal er immun over for Trump
25/3 15:58 bibob Svar: 0

Q&A med Zealand Pharma d. 24. marts 2017
25/3 08:51 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 0

Analyse: Fingerprints Cards (Fing-B)
24/3 15:59 Investor24H Svar: 1

Data til backtesting i det danske marked
20/3 00:53 superfrost Svar: 9

Kurt Kara i mio-klubben
9/3 09:37 TeamGarlic Svar: 6

Investtech brugerforum
28/2 15:47 Confer Svar: 0

Nordic Nanovector (NANO)
26/2 21:07 Jakob mohn Svar: 1

Genmab Q&A Q4 rapport
23/2 16:51 Henrik Munthe-Brun Svar: 0

Mulighed i plastindustrien
22/2 23:09 Svampen Svar: 2

Ny på banen
22/2 17:44 goldencross Svar: 0

Nyt medlem
21/2 12:23 Midtjyden Svar: 1

Aktiesnak
21/2 09:42 MZ1401 Svar: 3

Fundamental Analyse
20/2 21:36 martin jespersen Svar: 1

Teknisk analyse
20/2 21:28 martin jespersen Svar: 4

Findes der en Fundamenta Invest for Skandin..
19/2 15:01 appel Svar: 2

Feedback
17/2 21:19 Svampen Svar: 0

Flex lng
17/2 02:09 Breaking News Svar: 1

Genmab - niveau og risiko
16/2 16:57 Darvin Svar: 1

Norske firma Targovax
13/2 19:11 ProInvest1 Svar: 3

AVANCE og BWLpg
11/2 14:23 HeltMinEgen Svar: 1

Novo - fremtidens aktieleje ?
9/2 13:48 Newsea Svar: 4

Så tror jeg tvivlen om Betsson er væk, flot..
9/2 09:10 mads007 Svar: 19

oso 10 klasse opgave om børs mægler
7/2 10:59 chris3032 Svar: 2

Mirakelkur mod lungekræft omtalt
5/2 22:29 Kuuren Svar: 2

Biotec Pharmacon
5/2 12:40 MAB Svar: 6

Novo Nordisk
4/2 21:11 Stockrosen Svar: 1

Fremtidig mellem handelsaftale UK og USA?
1/2 21:37 XJK Svar: 1

Donation til Helge og hans team.
1/2 21:32 Tyndeejner Svar: 0

Apple rekord kvartalomsætning og -overskud
31/1 23:39 Occam Svar: 0

Intel rekord omsætning igen
26/1 23:39 Occam Svar: 0


Jeg har for nogen tid siden lovet en liste over aktier inden for gambling og gaming. Her er Gamling listen. Jeg vil gennemgå de enkelte aktier henadvejen. Dele links og tanker omkring branchen. Jeg håber at kunne starte debat om branchen.

Jeg følger:

Kindred group
Betsson
Leovegas
Cherryforetagenet
Catena Media
Netentertainment

Jeg ligger tungt og langt i dem alle. Lige nu er jeg overvægtet i Leovegas, Cherry og Cantena Media.

Gambling vokser ca 8 % pr. år. Det er en moden branche under konsolidering. Man skal kun gå efter de store spillere. De store handler historisk til PE på ca 20. Betaler typpisk 4-5% i udbytte og vokser typisk 10-20% om året.
Gambling er sportsbetting og onlinecasino. Onlinecasino er de klassiske casinospil og slotmaaskiner.

mads007 2 75535 19/4 2017 09:16 STEM OP SVAR



Netentertainment kommer med Q1 imorgen.

Netent er leverandør af slotspil. De leverer spillet og serverfunktionen til spiludbydere som fx. Betsson. Funfact er at netent håndterer flere transaktioner dagligt end NYSE.
Netent har en markedsværdi på 15 mia SEK. De har haft en kraftig vækst i mange år og har handlet til meget høje multipler. Aktuelt er PE ca 30. Væksten sidste år var 28,5% på toplinjen, 34,9% på bundlinjen (dette pga. scalerbarheden).

Man er på vej ind på det Mexicanske marked og er klar til at det amerikanske marked forhåbentlig åbnes op.

De har guidet til Q1 for at markedet ikke forventer for meget. Q1 er normalt er på linje med Q4, men sidste år var Q1 fantastisk. I år vil der være extra udgifter til bl.a åbning af nye kontorer og udviklingsudgifter.

Man forventer så at marginerne bliver bedre senere på året og uden at udtale det forventer man vækst som vanligt.

Af disse grunde er jeg normalvægtet i Netent lige nu.

Hvis Pensylvania åbner op (politisk beslutning) vil jeg overvægte i forventning om at markedet vil prissætte Netent til højere multipler igen.

mads007 1 75536 19/4 2017 09:30 STEM OP SVAR


Regnskabet var halvsløjt som forventet.
Operating margin faldet til 34% af ovennævnte årsager.
Den virker lige nu væsentlig dyrere end evolution gaming, som er billigere på nøgletal og som vokser mere.
CEO fastholder i præsentationen, at marginen vil blive bedre i 2017 end sidste år pga. scalerbarheden af virksomheden. Så jeg tænker at den bliver interessant at samle op før Q3, da Q2 eller Q3 må give en betydelig øget indtjening. Man skal dog være forsigtig med sommeren,da der ikke er nogle store sportsbegivenheden, der giver trafik på onlinebetting sites.
Jeg tror at kursen der giver PE på 30 for 2017 er 75-80. Derfor mener jeg ikke aktien er interessant på kort sigt før den gamle bund i ca 60. Jeg har selv min faste langsigtede portion.

mads007 0 75541 20/4 2017 09:58 STEM OP SVAR


Evolution Gaming
Fantastisk rapport til morgen. Væksten er ca 60%. Beregnes P/E på Q1 er den 24. Jeg tænker den skal handles til samme PE som Netent. (samme størrelse virksomhed, Netent er verdensledende på slotspil, Evolution på livecasino)
Har købt mig ind på åbningen til 363 og har købsordre i 252 lige over støtten i 250.
Skal se webcast senere i dag.

mads007 2 75540 20/4 2017 09:11 STEM OP SVAR


Ja fantastisk rapport.

Gaming Innovation Group er også spændende, de lover en vækst på mere end 100% i 2017. Rapport 2. maj.

manielsen 1 75543 20/4 2017 17:44 STEM OP SVAR


Nordea har hævet anbefalingen til 420, hvilket svarer til PE på 30, det er mit kortsigtede target.

mads007 0 75546 21/4 2017 09:01 STEM OP SVAR


Betsson kommer med Q1 den 27 april.
Betsson er 70% casino, 30% sportsbetting. 50% af omsætningen i Norden, her vokser man 17%. Mobil udgør 50% af omsætningen og vokser med 46%
Den organiske tilvækst er dog kun ca 5%
Man har lavet en gennemgribende opdatering af brugerfladen for at gøre den up to date og mobilvenlig. CEO siger at det booster væksten.

Strategien er at deltage i konsolideringen af markedet ved at opkøbe mindre brands for at kunne udnytte scalerbarheden til at øge marginerne. Desuden for at vokse på det europæiske marked.
Man har erhvervet en spansk og engelsk virksomhed i dette kvartal.

PE 2016 er med dagens kurs 12,5. Udbyttet er 6%
Disse tal sammenholdt med at Betsson gennem mange år har været en stabil vækstcase i et marked som vokser 8,5% og hvor Betsson burde kunne vokse mere pga. deres størrelse, betyder at Betsson enten er vildt undervurderet eller at der er noget råddenskab.

Ved Q4 ses en optimistisk VD, som alligevel prøver at tale den organiske tilvækst op, ved at nedtone at en nyerhvervelses omsætning var regnet med i beregningen af den organiske tilvækst.

Analytikerne forventer et rørelsesresultat som er ca 10% MINDRE end Q1 2016. Et af problemerne kan være at der er mange flere ansatte end tidligere da de opkøbte virksomheder tilfører en masse ansatte. Det giver muligheder for at omkostningsreducere fremadrettet.

Konklusionen er for mig, at jeg synes Betsson er meget billig på nøgletal, de er en ledende aktør i et voksende marked og jeg er derfor overvægtet og håber på at markedet tager fejl.

mads007 0 75545 21/4 2017 08:59 STEM OP SVAR


Betting som helhed vokser i samme takt som økonomien.

Onlinebetting udgør 10% af betting i europa. Resten foregår fysisk i butikker... onlinebetting vokser ca 8% om året.

mads007 0 75553 24/4 2017 13:20 STEM OP SVAR


Kindred group (tidligere unibet) kommer med regnskab i morgen. Processen vedrørende regulering af det svenske spilmarked ser ud til at falde fornuftigt ud for spiludbyderne. Generelt kan de store operatører godt lide regulering fordi reguleringen gør det vanskeligere for de små udbydere at konkurrere.
Kindred har en markedsandel på ca 4% af det europæiske onlinegambling.

Kindred er prissat til PE på ca 23. Væksten er ca 18-20%. Betsson til PE ca 12. Væksten er 6%.
Kindreds omsætning er ligeligt fordelt på casino og sportsspil. Betsson er 74% casino. Kindreds indkomst er 71% på mobilen, det ligger LANGT over konkurrenterne. Jeg kan ikke finde andelen af Betssons omsætning, der ligger på mobilen. Betsson oplyser at mobilomsætningen voksede 83%, men altså ikke hvor tallet ligger. Betsson har nyudviklet mobilplatformen, som er implementeret hvad angår casino, men ikke for sportsspil endnu.
Det er klart en mulig kursdriver for Betsson i årene fremover, at de får en konkurrencedygtig mobilaplikation.

Jeg kan ikke med sikkerhed gennemskue hvorfor Kindred har udviklet sig bedre. Det virker som om man er lykkedes bedre med at tage markedsandele på mobilen. Desuden er man udelukkende på regulerede markeder, hvor Betsson har problemer med deres forretninger i Asien (Tyrkiet og Georgien).
Jeg tror at Unibet er et stærkt brand, som også i fremtiden vil trække kunder til den platform.

Jeg er normalvægtet i Kindred group og overvægtet i Betsson inden regnskaberne.

mads007 0 75556 25/4 2017 10:14 STEM OP SVAR



side 1 / 240
Opret nyt indlæg