Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

Q&A med Zealand Pharma, 8 Juni kl 15.00 Læs mere her
      
side 1 / 241
Opret nyt indlæg

Pandora
12/5 09:02 Anbira Svar: 5

Q&A med Genmab d. 11. maj 2017 i forbindels..
11/5 17:03 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 0

Mit bud på en biotekaktie med potentiale
8/5 09:01 thro Svar: 3

Novo er ikke tilbage på sporet endnu
5/5 13:29 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 0

Norsk Selskap. Analyse:Kongsberg Automotive..
4/5 16:27 Investor24H Svar: 0

Ejendomme i Tyskland
4/5 09:30 Den Danske Viking Svar: 5

Udbytter
3/5 13:14 Skjeller Svar: 0

Analyse af Nordfyns Bank
28/4 12:51 Livermore Svar: 0

Klimaforandringer og -variationers indflyde..
27/4 23:41 doodha Svar: 0

laks
26/4 18:36 benjaminboe Svar: 1

Mærkeligt afkast ?
25/4 22:20 Kadnil Svar: 1

Flyvende biler
25/4 20:45 XJK Svar: 0

Analyse: Bakkafrost (BAKKA) - Billig laks?
24/4 13:53 Investor24H Svar: 1

Analyse af Novozymes
22/4 07:51 Livermore Svar: 1

Ugens Dan Zanger
20/4 16:12 Livermore Svar: 1

NEL/ Hydrogen - Økt fokus på tungtransport?
19/4 15:50 Investor24H Svar: 0

Gaming
19/4 09:47 mads007 Svar: 14

Gambling
19/4 09:16 mads007 Svar: 41

Analyse laksesektoren (kort)
18/4 10:51 Investor24H Svar: 0

"Cheapest" Nordic companies - April 2017 (N..
18/4 10:46 Investor24H Svar: 1

Investtech - norsk modelportefølje 7.4.
10/4 07:54 TeamGarlic Svar: 1

Analyse af Columbus
8/4 13:26 Livermore Svar: 0

Analyse af Zealand Pharma
8/4 13:25 Livermore Svar: 0

Analyse af HH
8/4 13:23 Livermore Svar: 1

Analyse af Fast Ejendom
8/4 13:19 Livermore Svar: 1

Pandora
5/4 16:29 Vesterled Svar: 4

Laksesektoren - Nøgletal april 2017
3/4 07:50 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 0

Selskabspræsentationer fra Semederadagen
1/4 09:10 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 0

Lightbridge
31/3 19:50 nfø Svar: 0

Bavarian ny medlem
31/3 11:31 Larsimand Svar: 1

J og J stopper 2 x Darzalex trst
30/3 22:17 Jolka Svar: 0

2 Darzalex forsøg standset af J og J
30/3 22:15 Jolka Svar: 1

Medicinal er immun over for Trump
25/3 15:58 bibob Svar: 0

Q&A med Zealand Pharma d. 24. marts 2017
25/3 08:51 Helge Larsen/PI-redaktør Svar: 0

Analyse: Fingerprints Cards (Fing-B)
24/3 15:59 Investor24H Svar: 1

Data til backtesting i det danske marked
20/3 00:53 superfrost Svar: 9

Kurt Kara i mio-klubben
9/3 09:37 TeamGarlic Svar: 6

Investtech brugerforum
28/2 15:47 Confer Svar: 0

Nordic Nanovector (NANO)
26/2 21:07 Jakob mohn Svar: 1

Genmab Q&A Q4 rapport
23/2 16:51 Henrik Munthe-Brun Svar: 0

Mulighed i plastindustrien
22/2 23:09 Svampen Svar: 2

Ny på banen
22/2 17:44 goldencross Svar: 0

Nyt medlem
21/2 12:23 Midtjyden Svar: 1

Aktiesnak
21/2 09:42 MZ1401 Svar: 3

Fundamental Analyse
20/2 21:36 martin jespersen Svar: 1

Teknisk analyse
20/2 21:28 martin jespersen Svar: 4

Findes der en Fundamenta Invest for Skandin..
19/2 15:01 appel Svar: 2

Feedback
17/2 21:19 Svampen Svar: 0

Flex lng
17/2 02:09 Breaking News Svar: 1

Genmab - niveau og risiko
16/2 16:57 Darvin Svar: 1


Jeg har for nogen tid siden lovet en liste over aktier inden for gambling og gaming. Her er Gamling listen. Jeg vil gennemgå de enkelte aktier henadvejen. Dele links og tanker omkring branchen. Jeg håber at kunne starte debat om branchen.

Jeg følger:

Kindred group
Betsson
Leovegas
Cherryforetagenet
Catena Media
Netentertainment

Jeg ligger tungt og langt i dem alle. Lige nu er jeg overvægtet i Leovegas, Cherry og Cantena Media.

Gambling vokser ca 8 % pr. år. Det er en moden branche under konsolidering. Man skal kun gå efter de store spillere. De store handler historisk til PE på ca 20. Betaler typpisk 4-5% i udbytte og vokser typisk 10-20% om året.
Gambling er sportsbetting og onlinecasino. Onlinecasino er de klassiske casinospil og slotmaaskiner.

mads007 3 75535 19/4 2017 09:16 STEM OP SVAR



Netentertainment kommer med Q1 imorgen.

Netent er leverandør af slotspil. De leverer spillet og serverfunktionen til spiludbydere som fx. Betsson. Funfact er at netent håndterer flere transaktioner dagligt end NYSE.
Netent har en markedsværdi på 15 mia SEK. De har haft en kraftig vækst i mange år og har handlet til meget høje multipler. Aktuelt er PE ca 30. Væksten sidste år var 28,5% på toplinjen, 34,9% på bundlinjen (dette pga. scalerbarheden).

Man er på vej ind på det Mexicanske marked og er klar til at det amerikanske marked forhåbentlig åbnes op.

De har guidet til Q1 for at markedet ikke forventer for meget. Q1 er normalt er på linje med Q4, men sidste år var Q1 fantastisk. I år vil der være extra udgifter til bl.a åbning af nye kontorer og udviklingsudgifter.

Man forventer så at marginerne bliver bedre senere på året og uden at udtale det forventer man vækst som vanligt.

Af disse grunde er jeg normalvægtet i Netent lige nu.

Hvis Pensylvania åbner op (politisk beslutning) vil jeg overvægte i forventning om at markedet vil prissætte Netent til højere multipler igen.

mads007 1 75536 19/4 2017 09:30 STEM OP SVAR


Regnskabet var halvsløjt som forventet.
Operating margin faldet til 34% af ovennævnte årsager.
Den virker lige nu væsentlig dyrere end evolution gaming, som er billigere på nøgletal og som vokser mere.
CEO fastholder i præsentationen, at marginen vil blive bedre i 2017 end sidste år pga. scalerbarheden af virksomheden. Så jeg tænker at den bliver interessant at samle op før Q3, da Q2 eller Q3 må give en betydelig øget indtjening. Man skal dog være forsigtig med sommeren,da der ikke er nogle store sportsbegivenheden, der giver trafik på onlinebetting sites.
Jeg tror at kursen der giver PE på 30 for 2017 er 75-80. Derfor mener jeg ikke aktien er interessant på kort sigt før den gamle bund i ca 60. Jeg har selv min faste langsigtede portion.

mads007 0 75541 20/4 2017 09:58 STEM OP SVAR


Evolution Gaming
Fantastisk rapport til morgen. Væksten er ca 60%. Beregnes P/E på Q1 er den 24. Jeg tænker den skal handles til samme PE som Netent. (samme størrelse virksomhed, Netent er verdensledende på slotspil, Evolution på livecasino)
Har købt mig ind på åbningen til 363 og har købsordre i 252 lige over støtten i 250.
Skal se webcast senere i dag.

mads007 2 75540 20/4 2017 09:11 STEM OP SVAR


Ja fantastisk rapport.

Gaming Innovation Group er også spændende, de lover en vækst på mere end 100% i 2017. Rapport 2. maj.

manielsen 1 75543 20/4 2017 17:44 STEM OP SVAR


Nordea har hævet anbefalingen til 420, hvilket svarer til PE på 30, det er mit kortsigtede target.

mads007 0 75546 21/4 2017 09:01 STEM OP SVAR


Jeg kender ikke Norge så godt, ved ikke hvor jeg kan finde info. Jeg så GIG's webcast og læste deres regnskab, hvor det fremgik at de ikke tjener penge. Jeg forstår simpelthen ikke selskabet og derfor har jeg personlig droppet det.

MEN en ting taler for mig meget for at det kan være en god investering, det er at Swedbank Robur Ny Teknik fonden har den som 10 største position. Den fond har rigtig godt styr på gaming og gambling.
Jeg ville dog aldrig købe en aktie jeg ikke forstår.

mads007 0 75570 28/4 2017 11:10 STEM OP SVAR


GIG tjener da penge både i Q4 og for hele 2016.

De har hvis jeg har forstået det ret tre ben: Sportbetting, leverandør av sportbetting til andre udbydere, og affiliates (i stil med Catena). Hidtil i år har de specielt købt op indenfor affiliates.

manielsen 0 75574 1/5 2017 10:19 STEM OP SVAR


Betsson kommer med Q1 den 27 april.
Betsson er 70% casino, 30% sportsbetting. 50% af omsætningen i Norden, her vokser man 17%. Mobil udgør 50% af omsætningen og vokser med 46%
Den organiske tilvækst er dog kun ca 5%
Man har lavet en gennemgribende opdatering af brugerfladen for at gøre den up to date og mobilvenlig. CEO siger at det booster væksten.

Strategien er at deltage i konsolideringen af markedet ved at opkøbe mindre brands for at kunne udnytte scalerbarheden til at øge marginerne. Desuden for at vokse på det europæiske marked.
Man har erhvervet en spansk og engelsk virksomhed i dette kvartal.

PE 2016 er med dagens kurs 12,5. Udbyttet er 6%
Disse tal sammenholdt med at Betsson gennem mange år har været en stabil vækstcase i et marked som vokser 8,5% og hvor Betsson burde kunne vokse mere pga. deres størrelse, betyder at Betsson enten er vildt undervurderet eller at der er noget råddenskab.

Ved Q4 ses en optimistisk VD, som alligevel prøver at tale den organiske tilvækst op, ved at nedtone at en nyerhvervelses omsætning var regnet med i beregningen af den organiske tilvækst.

Analytikerne forventer et rørelsesresultat som er ca 10% MINDRE end Q1 2016. Et af problemerne kan være at der er mange flere ansatte end tidligere da de opkøbte virksomheder tilfører en masse ansatte. Det giver muligheder for at omkostningsreducere fremadrettet.

Konklusionen er for mig, at jeg synes Betsson er meget billig på nøgletal, de er en ledende aktør i et voksende marked og jeg er derfor overvægtet og håber på at markedet tager fejl.

mads007 0 75545 21/4 2017 08:59 STEM OP SVAR


Regnskabet synes jeg som helhed er lovende. Bettson er 75% casino, denne del voxer 23%.

Væksten er dog kun 10%, det skyldes at sportsbetting går decideret dårligt. En del af årsagen er at halvdelen af sportsspil indtægterne ligger uden for vesteuropa, som især er Tyrkiet. Her er man ramt af valutaeffekter samt formentlig også af uroen i området.
Jeg tror problemet med sportsbetting er at man ikke har formået at være konkurrencedygtig på mobilen. Det adresserer man i den nye systemopdatering, hvor sportsspil skal flyttes til det nyudviklede system, som er mere mobilvenligt. Det mener jeg er planlagt til Q2. Ingen tvivl om at den tidligere VD ikke har handlet med rettidig omhu ift. skiftet til mobil.

Ser man på vesteuropa voxer man ca 14%, hvilket er lidt dårligere en Kindred.

Samlet set er 75% af Betsson godt kørende. Resten er en turn around case, hvor politisk ro i Tyrkiet og en ny mobilplatform for sportspil er mulige kurstriggere.

Jeg synes samlet det virker positivt. Jeg aner ikke hvordan det bliver modtaget af markedet til morgen.

mads007 1 75564 27/4 2017 08:46 STEM OP SVAR


Betting som helhed vokser i samme takt som økonomien.

Onlinebetting udgør 10% af betting i europa. Resten foregår fysisk i butikker... onlinebetting vokser ca 8% om året.

mads007 0 75553 24/4 2017 13:20 STEM OP SVAR


Kindred group (tidligere unibet) kommer med regnskab i morgen. Processen vedrørende regulering af det svenske spilmarked ser ud til at falde fornuftigt ud for spiludbyderne. Generelt kan de store operatører godt lide regulering fordi reguleringen gør det vanskeligere for de små udbydere at konkurrere.
Kindred har en markedsandel på ca 4% af det europæiske onlinegambling.

Kindred er prissat til PE på ca 23. Væksten er ca 18-20%. Betsson til PE ca 12. Væksten er 6%.
Kindreds omsætning er ligeligt fordelt på casino og sportsspil. Betsson er 74% casino. Kindreds indkomst er 71% på mobilen, det ligger LANGT over konkurrenterne. Jeg kan ikke finde andelen af Betssons omsætning, der ligger på mobilen. Betsson oplyser at mobilomsætningen voksede 83%, men altså ikke hvor tallet ligger. Betsson har nyudviklet mobilplatformen, som er implementeret hvad angår casino, men ikke for sportsspil endnu.
Det er klart en mulig kursdriver for Betsson i årene fremover, at de får en konkurrencedygtig mobilaplikation.

Jeg kan ikke med sikkerhed gennemskue hvorfor Kindred har udviklet sig bedre. Det virker som om man er lykkedes bedre med at tage markedsandele på mobilen. Desuden er man udelukkende på regulerede markeder, hvor Betsson har problemer med deres forretninger i Asien (Tyrkiet og Georgien).
Jeg tror at Unibet er et stærkt brand, som også i fremtiden vil trække kunder til den platform.

Jeg er normalvægtet i Kindred group og overvægtet i Betsson inden regnskaberne.

mads007 0 75556 25/4 2017 10:14 STEM OP SVAR


Regnskabet med 17% vækst. Men markedsføringsudgifterne er øget meget, så EPS i SEK faldet med 20%. Det er vigtigt at forstå at ligepræcis markedsføringsudgifter er det sted hvor Gambling virksomheden investerer i fremtiden. Man "køber" nye kunder og bygger sit brand. De kunder man skaffer i dette kvartal tjener man penge på i de kommende kvartaler. Men man tager hele udgiften med det samme i regnskabet. Der er 9 mio pund i extra markedsføringsudgifter. Hvis de ikke var afholdt var EPS i SEK steget ca det samme som omsætningen.
Beregnes aktuel PE baseret på Q1 bliver den ca 30. Hvis de 9 mio pund lægges oveni resultatet bliver justeret PE baseret på Q1 ca 20. Så tilsyneladende et dårligt resultat, men jeg synes resultatet er helt i linje med forventningerne til Kindred som er en vækst på mellem 15-20%

Jeg tror markedet sender aktien nedad.

mads007 0 75559 26/4 2017 08:58 STEM OP SVAR


Udgifterne til markedsføring er høje, men jeg tror ikke de vil falde, derfor er det farligt at regne på eps uden disse udgifter. Markedsføringen er ikke kun et køb af nye kunder det er ligeså meget for at beholde eksisterende kunder. Dvs dette er en nødvendig løbende udgift i denne branche.

manielsen 0 75560 26/4 2017 10:01 STEM OP SVAR


ja, det er rigtigt, men i perioder vil alle disse selskaber skrue markedsføringsudgifterne extra op, hvilket ikke skal ses som den nødvendige markedsføringsudgift til at vedligeholde markedsandelen. Aktuelt er der extra udgifter fordi man har lanceret "storspillerne", som er et nyt varemærke i Norge. Det har medført extra markedsføringsudgifter, som først giver indtægter de kommende måneeder og år.

Det svarer til at Pandora beretter om extra udgifter til åbning af nye butikker. Disse udgifter kan afskrives over nogen tid.
Men når Kindred åbner en ny butik i Norge så ender alle udgifter på bundlinjen i det kvartal de er afholdt... det er ikke de faste markedsføringsudgifter.

Leovegas kommer til at levere en enorm vækst i toplinjen og en halvdårlig bundlinje pga. aggressiv markedsføring og derfor er den meget undervurderede kursmæssigt. I det øjeblik de skrue markedsføringsudgifterne ned til samme niveau som deres konkurenter, så vil værdien af deres faste brugere materialiseres.

Selvfølgelig må man ikke acceptere at der er store markedsføringsudgifter uden en solid vækst i kundeantallet og i månederne efter på toplinjen.

Kindred er helt sikkert et køb på det her niveau. Jeg håber den falder til ca 81 hvor jeg vil overvægte og måske til støtteniveauet ved ca 73, hvor jeg vil overvægte max.

Hvorfor tror du at det er en vedvarende øgning af markedsføringsudgifterne?

Mvh Mads

mads007 1 75561 26/4 2017 10:31 STEM OP SVAR


her er et godt klip med oversigt over de svenske bettingvirksomheder. Samt til forståelse af branchen


mads007 0 75569 28/4 2017 08:49 STEM OP SVAR


En intressant vinkel er at store engelske betting virksomheder vil købe op i norden:
https://www.efn.se/bors-finans/borslunch-16-feb-2017/

manielsen 0 75575 1/5 2017 10:24 STEM OP SVAR



mads007 0 75572 29/4 2017 09:47 STEM OP SVAR


LeoVegas rapport til morgen. Virker Bomstærkt. Organisk tilvækst på ca 50%. Man kommer ud med højere indtægter end Q4, hvilket er usædvanligt pga. sæsonvariation. Overskudsgraden er noget lavere pga. markedsføringsudgifter pga. indtræden på det danske og britiske marked, samt markedsføring af sportsbetting.

MEN trods extrahøje markedsføringsudgifter tjener man 50 svenske ører pr. aktie i det sæsonmæssigt svageste kvartal... 4 x 50 øre = 2 SEK = P/E aktuelt på 20 SEK.

Man vokser altså toplinjen 70-80% i øjeblikket og marginerne vil blive bedre når man skruer markedsføringsudgifterne ned til mere normalt leje... der er en kæmpe vægtstang i det her. Kæmpe kurspotentiale i år.

mads007 0 75576 3/5 2017 08:45 STEM OP SVAR


Hvis marginalen havde været den samme som i Q3 og Q4 ville P/e baseret på Q1 være ca 12. Forestil jer situationen i efteråret hvis marginalerne normaliseres i et kvartal eller to: Så ser man på regnskaber med 50%+ vækst, P/e ratioer på ca 10.

mads007 0 75577 3/5 2017 08:59 STEM OP SVAR


steg 9,5% i dag.
LeoVegas styrke er at de er bygget til smartphones. Alle konkurrenterne er ved at tranformere deres brugerflade fra en PC-brugerflade til mobil. Væksten i mobilsegmentet hos Kindred ligger over 50%. Leovegas går direkte efter mobilsegmentet. Det er deres styrke.
Jeg sænker min overvægt ved ca 50 SEK og yderligere ved 60 SEK som sv.t PE på 30 baseret på Q1. Men jeg vil fortsat være overvægtet, fordi jeg tror kurspotentialet er meget større indenfor et år.

mads007 0 75587 5/5 2017 00:11 STEM OP SVAR


Jeg har overvægtet cherry idag. Dette da aktien ikke har flyttet sig særlig meget siden Q4 offentliggørelsen. Jeg forventer de vokser 20-30% i år.
P/E baseret på Q4 er 11,1.
Her kan man se hvad insiderne gør:
http://www.di.se/stockwatch/cherry/insider/

mads007 0 75588 5/5 2017 00:50 STEM OP SVAR


Cherry kom med regnskab idag. Jeg har reduceret. Købet af ComeOn får Cherry til at ligne Bettson, Kindred og LeoVegas. De er ramt af høje markedsføringsudgifter og det minimerer overskuddet. Cherrys mindre størrelse end de andre vil gøre markedsføring til en relativt større udgift for Cherry end for de andre.

Når jeg ikke sælger helt ud er der et par grunde:
- insiderkøb i foråret.
- Cherry skal formentlig på midcap listen senere i år. Der er kun 1-2 % institutionelt ejerskab.
- Ygdrasil har særdeles god vækst.

mads007 1 75595 10/5 2017 10:23 STEM OP SVAR


Tak for to meget interesante tråde om gaming og gambling! Har du en top3 liste i hver kategori?

manielsen 0 75598 11/5 2017 11:36 STEM OP SVAR


Top tre gambling er i tilfældig rækkefølge, de har tårnhøj vækst og er ikke dyre:
LeoVegas
Evolution Group
Catena Media

Top tre gaming:
G5ent er nummer 1, den har stort potentiale på kort og langt sigt, men lidt større risiko og er noget volatil..
Activision Blizzard og EA er markedsledende, dem som kommer til vinde på langt sigt og konsolidere markedet, hvis man er langsigtet er her næsten ingen risiko. Men de er rimelig dyre, især Activision Blizzard, som også er den aktie jeg selv gerne ville betale mest for.
Netease skal med her, den er meget billigere og har højere vækst og er allerede i Asien, som er den del af markedet, der vokser mest, men det er en kinesisk aktie, så pas på.

mads007 0 75601 11/5 2017 15:50 STEM OP SVAR


Hej Mads, Hvad syntes du om Hugo Games og Funcom?

Helge Larsen/PI-redaktør 0 75599 11/5 2017 15:10 STEM OP SVAR



Helge Larsen/PI-redaktør 0 75600 11/5 2017 15:14 STEM OP SVAR


Hej Helge

Funcom er virkelig frygtelig. Faldende omsætning, i en kraftigt voksende branche. Den ligner svenske Starvault.

Hugo Games ville jeg heller ikke købe. Det har ikke noget med Hugo Games aktien at gøre i sig selv, men jeg synes der er en masse ting, der taler imod. Det vil jeg forsøge at skrive et lidt grundigere indlæg om i næste uge.

Mvh Mads

mads007 1 75602 11/5 2017 16:53 STEM OP SVAR


Hvis du mangler et par frimærker er Paradox, THQ Nordic og Stilllfront gode kandidater :-)

mads007 1 75603 11/5 2017 16:59 STEM OP SVAR


Tak..Jeg får mange spørgsmål om de to selskaber. Har et frimærke i Funcom, men har ingen i Hugo.


Helge Larsen/PI-redaktør 0 75605 11/5 2017 17:06 STEM OP SVAR


Hej Helge
Her er det lange svar:

I gamingbranchen er der 3 led i værdikæden, det er meget sammenligneligt med bogbranhen:

Spilproducenten (=forfatteren), det kan være alt fra et lille studio i Polen til Activision Blizzard. Det er typisk entusiatiske programmører og gamere, som har talent for det. Programmeringen er timetung og derfor har en del virksomheder studios i Østeuropa.

Udgiveren (=bogforlaget) hjælper med at rette spillet til så det bliver optimalt og der kan kapitaliseres på det. Evt. udgiver man bare på et begrænset marked eller laver en soft launch (uden den store markedsføring) for at teste spillet og dets evne til at fastholde brugerne. Så retter man til efterhånden. G5entertaiments store succes Hidden City har været udgivet i flere år før den ligesom var rettet til og fungerede. Da det så fungerede startede man målrettet markedsføring og raketten var sendt afsted.

Udbyderen (=bogbutikken / mofibo/ amazon): sælger spillet til kunderne. Det er Itunesstore, Google play, Sony (playstation), Microsoft (X-box), Tencent, Valve (Steam). De fysiske udgivelser er ved at være forældede og spilbutikker er uddøende.

Jeg kan godt lide svenske virksomheder, da Sverige er for Gaming hvad Danmark er for vindmøller /høreapparater (invisio var ikke den samme case hvis den lå i Norge).

Branchen er i konsolidering. De store køber de bedste og mest talentfulde af de små. Activison købte King, Microsoft købte Mojang (minecraft).
Paradox, Stillfront og THQ Nordic som jeg skriver om udgiver og producerer selv, men køber også mindre producenter op.
Det er disse selskaber jeg synes man skal købe, på den måde får man stor risikospredning.

Man skal derimod ikke forsøge at finde den lille producent, som på trods af at den ikke allerede er købt eller handlet op af nogle som kender branchen indefra, får stor succes. Man giver sig selv for dårlige odds i den proces.

Dette, og så at de ikke er svenske er årsagerne til at jeg ikke kan lide Funcom og Hugo games. Jeg siger ikke at de ikke kan blive succeser, jeg mener bare at man får bedre odds andre steder.

Mvh Mads

mads007 2 75608 12/5 2017 12:39 STEM OP SVAR


Tusinde tak for gode reflektioner.

Jeg har lidt Funcom aktier tilbage af den portion jeg har købt i 1,81 i år. Det har været en meget god tur. Hugo Games har jeg ikke aktier i, da jeg dækker den analysemæssigt.

Helge Larsen/PI-redaktør 0 75611 13/5 2017 10:22 STEM OP SVAR


PS:

Jeg vil se nærmere på de selskaber du foretrækker.

MVH
Helge

Helge Larsen/PI-redaktør 0 75612 13/5 2017 10:24 STEM OP SVAR


Hej Helge
Lyder godt, glæder mig til at høre hvad du tænker om dem.
Mvh Mads

mads007 0 75613 13/5 2017 15:26 STEM OP SVAR


Jeg har overvægtet Catena Media i dag inden regnskabet i morgen. De har købt en masse op siden Q1 sidste år, disse selskaber er nu konsolideret og vil addetere til tallene sammen med den organiske vækst. Jeg tror ikke markedet forstår aktien endnu, der er nærmest ikke institutionel ejerskab. Jeg tror der er en god chance for at markedet igennem resten af 2017 får øjenene op for casen og opvurderer selskabet.

mads007 1 75617 16/5 2017 09:45 STEM OP SVAR



Helge Larsen/PI-redaktør 0 75618 16/5 2017 19:42 STEM OP SVAR


Ser virkelig godt ud.
Jeg kan ikke bedømme om det er et køb eller et salg. Indtægterne på en ny release er høje i starten og aftager så rimelig hurtigt. Så er spørgsmålet hvad Funcom skal leve af i fremtiden?
- kan de sælge opdateringer til spillet?
- kan de sælge features i spillet?
- har de andet i pipelinen?
Igen mener jeg at jeg har vildt dårlige forudsætninger for at bedømme det, jeg ender med at tage et væddemål i blinde, hvor der er en hel del mennesker der formentligt har et kvalificeret bud på hvad Funcoms fremtidige indtjeningspotentiale er.

Jeg kan købe aktier i større selskaber i branchen, som har en større og stabil spilportefølge, som vokser 20-70% om året med stabilt stigende overskud, som har musklerne til at købe fx Funcom hvis dens titler virker interessante, og som kommer til at kunne tage deres del af e-sports markedet... det er altså bedre end at satse i blinde på en lille spiller, hvor alle insiderne gør det rigtige før mig.

mads007 1 75620 17/5 2017 08:35 STEM OP SVAR


Det lyder som en fornuftig strategi Mads. Kan sagtens følge dig.

Helge Larsen/PI-redaktør 0 75622 17/5 2017 09:55 STEM OP SVAR


Spændende hvor højt den skal nu :-)

mads007 0 75623 17/5 2017 13:57 STEM OP SVAR


Q1 Catena Media:
revenues vokser 104%
New depositing costumers (det vigtigste tal) vokser 149% og 20% mod sidste kvartal
EPS vokser 15%
Marginen påvirket af at man skifter til indtægtsdeling, hvilket giver mindre indtægt nu, men forlænger indtægten pr. kunde (minder om den ændring som Simcorp har gennemført de sidste år.

Det her er virkelig godkendt. Jeg tror markedet bliver skuffet over den lave bundlinjevækst og sender aktien ned fra start. Det vil være en oplagt chance til at samle op. Der er ikke mange virksomheder, som kan vækste med 100% OG køre med overskud.

mads007 0 75619 17/5 2017 08:23 STEM OP SVAR


Helt godkendt, men der er meget indpriset i kursen. Det som dog er spændende er at de nærmest lover nogle større opkøb relativt snart.

manielsen 0 75621 17/5 2017 09:44 STEM OP SVAR



mads007 0 75624 17/5 2017 13:57 STEM OP SVAR



side 1 / 241
Opret nyt indlæg