Jeg har tidligere skrevet et par indlæg om denne aktie. Jeg skal love for den har fået "publikumstække". Der i hvert fald blevet trængsel ved indgangen. Med rette, da en markedsværdi på godt 600 millioner synes lavt med de udsigter der er meldt ud. Det er i hvert fald min opfattelse. Den handles fortsat med en lav p/e og en lav k/i. Men måske noget er undervejs. Hvem ved?
Dejligt. Ligger lige nu med et plus på 100%. Godt øllet ikke er ligeså stærkt. Men den burde kunne nå noget højere op
De forventninger Harboe netop har givet for igangværende regnskabsår svarer nogenlunde til det resultat, de lavede i 2005, og da havde Harboe en markedsværdi på DKK 1,7 mia. Dette svare til kurs DKK 400 med de 4,2 mio. aktier, der er i dag. Så stadigt et pænt stykke vej op til kurs 400.
Min vurdering er, at bryggeriet er klart bedre kørende i dag end for næsten 20 år siden. Der var jo Harboefarm, som aldrig blev den store succes- nærmere tværtimod.
De har i dag produktudvikling. Via eksportforretningen sikrer de, at de ikke kommer helt i lommen på de store dagligvarekæder, der er store aftagere af private label.
Så mener jeg også, at man skal holde et vågent øje med ingrediensforretningen, der begynder, at tjene penge efter i mange år, at have været en lidt kedelig omgang i hvert fald rent regnskabs-mæssigt.
Jeg mærker et stemningsskift i holdningen til deres (synes jeg) ganske udmærkede produkter. Hvis du er i tvivl, så sammenlign deres alkoholfrie øl med Carlsberg Nordic. En kold Cloudy lemon er forøvrigt en fantastisk sodavand - også til voksne.
De har i dag produktudvikling. Via eksportforretningen sikrer de, at de ikke kommer helt i lommen på de store dagligvarekæder, der er store aftagere af private label.
Så mener jeg også, at man skal holde et vågent øje med ingrediensforretningen, der begynder, at tjene penge efter i mange år, at have været en lidt kedelig omgang i hvert fald rent regnskabs-mæssigt.
Jeg mærker et stemningsskift i holdningen til deres (synes jeg) ganske udmærkede produkter. Hvis du er i tvivl, så sammenlign deres alkoholfrie øl med Carlsberg Nordic. En kold Cloudy lemon er forøvrigt en fantastisk sodavand - også til voksne.
14/5 2024 09:59 DjengisCash 4
120415 Der sker da noget med produktudviklingen. I Salling Group lægger jeg især mærke til mineralvand med nye forskellige smage. De er faktisk rigtig gode, og jeg er storforbruger af denne billige luksus.
Harboes skal bare blive bedre til at forhandle priser. Det er ikke mange øre pr flaske der skal til, hvis EBIT-marginen for alvor skal løftes.
Harboes skal bare blive bedre til at forhandle priser. Det er ikke mange øre pr flaske der skal til, hvis EBIT-marginen for alvor skal løftes.
Er der egentlig nogle banker der dækker Harboe med analyser, kursmål, anbefalinger og den slags.
Ikke fordi jeg tillægger dem nogen særlig betydning, udover at jeg mest synes det kan være interessant at se, hvad det er de lægger vægt.
Ikke fordi jeg tillægger dem nogen særlig betydning, udover at jeg mest synes det kan være interessant at se, hvad det er de lægger vægt.
Ikke så vidt jeg ved.
Jeg vil dog stadig fastholde, at Harboe er uhyrer billigt prissat. Jeg forventer, at de laver en driftsindtjening (EBITDA) på 250 mio. i år (2024/25). Jeg ved godt de netop har guidet en EBITDA på op til 190 mio., men jeg tror, at der kommer en 2-3 opjusteringer igen, som der gjorde i 2024/24. Harboe har en markedsværdi på 550 mio. og handler derfor på en EV/EBITDA på 2,2x (Der er nul gæld i Harboe), hvor Royal Unibrew handler EV/EBITDA på 14-15x, hvilket understreger hvor billig Harboe er.
Hvad skal drive kursen? Løbende gode kvartalsregnskaber, der blandet drives af forbrugere aktivt søger discount ( Rema åbner et hav af butikker), bedre driftsledelse, evt. udbytter igen og pæn omsætningsvækst. Desuden gør deres ingredientsforretning (malt) det godt, efter de skiftede ledelse i denne dividion for 2 år siden.
Samt godt vejr-:)
Jeg vil dog stadig fastholde, at Harboe er uhyrer billigt prissat. Jeg forventer, at de laver en driftsindtjening (EBITDA) på 250 mio. i år (2024/25). Jeg ved godt de netop har guidet en EBITDA på op til 190 mio., men jeg tror, at der kommer en 2-3 opjusteringer igen, som der gjorde i 2024/24. Harboe har en markedsværdi på 550 mio. og handler derfor på en EV/EBITDA på 2,2x (Der er nul gæld i Harboe), hvor Royal Unibrew handler EV/EBITDA på 14-15x, hvilket understreger hvor billig Harboe er.
Hvad skal drive kursen? Løbende gode kvartalsregnskaber, der blandet drives af forbrugere aktivt søger discount ( Rema åbner et hav af butikker), bedre driftsledelse, evt. udbytter igen og pæn omsætningsvækst. Desuden gør deres ingredientsforretning (malt) det godt, efter de skiftede ledelse i denne dividion for 2 år siden.
Samt godt vejr-:)
Og det blev da helt klart i dag, hvor stærk den er til at klare lidt udsalg. På et tidspunkt nede med 8 kr. og så alligevel en flot spurt ved børsluk med et plus på 1,50 kr.
Så ved aktionærerne nu, at de ikke behøver at blive nervøse, når der er investorer, der sælger ud / tager en gevinst hjem. Nej, de er nok bedst at beholde aktierne !
Så ved aktionærerne nu, at de ikke behøver at blive nervøse, når der er investorer, der sælger ud / tager en gevinst hjem. Nej, de er nok bedst at beholde aktierne !
Det fik jeg vist skrevet for tidligt - måske er det helt forkert vurderet, men for mig ser det ud til, at der er nogen, der gerne ser kursen sat lavere. Det er af og til ganske små handler, der flytter kursen.
For mig at se er der ikke noget usædvanligt i, at den sætter sig lidt efter det run den har haft. Man skal også huske, at der i aktiemarkedet også er mange korte penge inde, der går efter en gevinst på måske 5-10%.
Det giver dog mulighed for, at andre kan komme billigere ind og herefter starter sandsynligvis en ny optur, fordi Harboe aktien stadig er væsentligt underpriset.
Det giver dog mulighed for, at andre kan komme billigere ind og herefter starter sandsynligvis en ny optur, fordi Harboe aktien stadig er væsentligt underpriset.
