Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

      

Hvidbjerg bank value case?


80944 GreenTea 17/1 2020 14:00
Oversigt

Jeg er amatør så forvent ikke jeg har forstået noget korrekt

Jeg sidder og kigger Hvidbjerg bank igennem (og lige købt) ...

- https://www.hvidbjergbank.dk/da-DK/Forside/AKTION%C3%..
- de har lavet flere opjusteringer (noget af det fra sparinvest) i løbet af året
- selv uden opjusteringer / sidste års stigende resultater = *meget* god P/E
- svinebønder/landbrug har det vel OK verdenssituationen taget i betragtning

Det eneste der vel taler imod er
- likviditeten (som trods alt ikke er så dårlig for "små" som mig, aktien handles i spænd på 50ører med bud/udbud)
- at de historisk hvis ikkee udbetaler udbytte

Men hvad overser jeg?



17/1 2020 14:15 Thorkild01 180945



Jeg ved ikke om du har overset noget, men det er nok vigtigt at notere, at den væsentlige forklaring på årets opjustering skyldes engangsindtægter, gebyrer fra låneomlægninger etc. og en positiv udvikling i værdien af deres fondsbeholdning. Derimod lader det ikke til at kerneforretningen er blevet væsentlig forbedret. Det gælder dog ikke kun Hvidbjerg, men stort set alle småbanker og sparekasser.



17/1 2020 14:23 GreenTea 080946



Det har jeg noteret. Men kigger man tidligere regnskaber igennem er de fotsat stigende med meget lav P/E. (Sparinvest er "bare" oveni i år)

Og læser/skimmer man nyhedsbrevet for de sidste kvartaler, kan man se udlån mv. er stigende. Altså som jeg læser det, at hele deres forretning er i fremgang.



17/1 2020 14:37 GreenTea 080947



Må hellere skrive "tidligere års resultater" - jeg har ikke kigget regnskaberne igennem for de sidste år.



17/1 2020 14:50 Thorkild01 380948



Håber det må blive en god investering for dig. Jeg har ikke fulgt selskabet i mange år, men husker at de for 15-20 år siden inspireret af Ringkøbing Landbobank (landets i særklasse mest lønsomme bank) forsøgte sig med en niche strategi rettet mod velhavende ejere af lystbåde. Måske har de fået godt fat i dette segment og fået opbygget en lukrativ forretning, der adskiller dem fra gennemsnittet af småbanker.



19/1 2020 15:26 GreenTea 080989



Interessant. Som sagt jeg bare læst nyhedsbreve igennem og der virker det som over en bred kam af bankdrift med P/E omkring 5 normale år og i år så 3. (Nordnet skriver 1,16 men det kan vist ikke passe trods alt) Det virker bare crazy value - men selvfølgelig hvis man *aldrig* udbetaler udbytte (eller først om mange år) skal man jo ud og sælge aktierne i et so-so likvid marked, hvor måske andre også spekulerer på om de får udbytte nogensinde.



TRÅDOVERSIGT