Mange havde håbet på, at inflationen havde toppet i USA, men det har den tilsyneladende ikke, viste nye tal fredag.

Det øgede frygten for endnu flere og større renteforhøjelser fra den amerikanske centralbank Federal Reserves, Feds, side, og derfor hældte investorerne aktierne ud af porteføljerne fredag med tunge kursfald til følge.

Det brede S&P 500 faldt derfor med hele 2,9 pct., mens Dow Jones mistede 2,7 pct., og teknologitunge Nasdaq med en klart større overvægt af mere rentefølsomme vækstselskaber tabte hele 3,5 pct.

Med fredagens fald sluttede ugen med et samlet minus for de amerikanske aktier på omkring 5,1 pct.

- Markedet tror, Fed vil skulle stramme meget mere, og denne inflationsstigning øger risikoen for recession, kommenterer Brian Nick, investeringschef hos Nuveen, over for Financial Times.

INFLATIONEN OP - FORBRUGERTILLID I BUND

Handelen med rentefutures indikerede fredag også, at centralbankrenten vil ende året i 3,22 pct. mod et bud torsdag på 2,91 pct., ligesom handelen med rentefutures indikerede en sandsynlighed for et renteløft på hele 75 basispoint på næste uges rentemøde. Lige nu ligger renten i intervallet 0,75-1,00 pct.

Forbrugerpriserne steg nemlig i maj med hele 8,6 pct. på årsbasis, mens et uændret niveau efter aprils fald til 8,3 pct. var ventet, ifølge Bloomberg News. Kerneinflationen faldt dog fra 6,2 til 6,0 pct., men et lidt større fald til 5,9 pct. var spået.

- Vi mener, at markedet vil kræve lidt mere for at blive overbevist om, at toppen af kerneinflationen er bag os, og at prisstigningerne vil falme meningsfuldt, siger Edward Smith, investeringschef hos Rathbone Investment Management, til The Wall Street Journal.

Desuden viste fredagens måling af forbrugertilliden i juni, i form af opgørelsen fra University of Michigan, et overraskende dyk til 50,2 fra 58,4, mens et marginalt fald til 58,1 var ventet.

PRES PÅ TECH

Det var de teknologitunge sektorer, der især kom under pres denne fredag. Cyklisk forbrug bakkede mest af alle med 4,2 pct., mens it-aktierne mistede 3,9 pct., og kommunikationsservice tabte 2,9 pct. Ind i mellem klemte blandt andet finansaktierne sig med et fald på 3,7 pct.

I den anden ende gik det bedre for de mere defensive sektorer som dagligvarer og forsyning, der blot gik tilbage med 0,4 og 0,8 pct.

Det var på den baggrund ikke overraskende, at det var de helt store teknologinavne, som trak markedet ned. Apple og Microsoft mest af alle med minus på henholdsvis 3,9 og 4,5 pct., men i it-sektoren smed Nvidia også 6,0 pct.

I cyklisk forbrug faldt Amazon med 5,6 pct., mens Tesla mistede 3,1 pct., og i kommunikationsservice havde Meta Platforms det igen svært og smed 4,6 pct., mens Alphabet faldt 3,2 pct.

I finans var det bankerne, som trak ned. JPMorgan Chase tabte 4,6 pct., mens Bank of America smed 3,9 pct., og Wells Fargo mistede 6,1 pct.

KUN 34 PLUSSER

I S&P 500 var der kun 34 aktier i plus med mineselskabet Newmont i top med et plus på 3,5 pct., da guldprisen steg .

I den anden ende var der særligt pres på Illumina, der leverer analysesystemer og konsulentydelser til medicinsk forskning, da selskabets finansdirektør har fået nyt job hos en konkurrent. Aktien faldt 9,0 pct.

Softwareselskabet Adobe havde det også hårdt med et minus på 7,6 pct. til 393,84 dollar, da finanshuset Mizuho trods en fastholdt købsanbefaling skar sit kursmål for aktien til 530 fra 600 dollar.

Netflix faldt også 5,1 pct. til 182,94 dollar, da investeringsbanken Goldman Sachs sænkede sin anbefaling af aktien til "sælg", ligesom kursmålet blev skåret til 186 dollar fra 265 dollar.

- Vi er bekymret for konsekvensen af en forbrugerrecession samt øgede niveauer for konkurrence, kommenterede Goldman Sachs' analytiker, ifølge Thestreet.com.

Der var dog markant mere pres på Docusign, der udvikler digitale signaturer til digitale dokumenter. Et kvartalsregnskab, som indeholdt en skuffende nedjustering af forventningen til faktureringerne i regnskabsåret, samt et lavere kvartalsunderskud end ventet blev straffet med et kursfald på 24,5 pct.

.\\˙ MarketWire