En stærkere end ventet jobrapport har, helt som man kunne forudse, sænket de amerikanske aktier på ugens sidste dag.

Investorerne må nemlig derfor spejde længere ud i fremtiden efter en vending i den amerikanske centralbank Federal Reserves rentebane, for det fortsat stramme arbejdsmarked betyder, at inflationen formentlig vil være højere i længere tid, og det vil centralbankrenten derfor også.

Samtidig har markedet fået skidt nyt fra chipsektoren, hvor Advanced Micro Devices, AMD, med foreløbige tal for tredje kvartal har skuffet, mens også den sydkoreanske elektronik kæmpe Samsung har set sin indtjening dykke mere end ventet.

Derfor falder det brede marked, målt på S&P 500-indekset, kl. 12.15, lokal tid i New York, med 2,2 pct. For hele ugen er markedet imidlertid stadig på vej mod et plus på 2,4 pct., da markedet mandag og tirsdag samlet vandt frem med 5,7 pct.

Sideløbende falder Nasdaq fredag mest med 3,1 pct., mens mere defensive Dow Jones mister 1,6 pct.

- Amerikanske aktier faldt, da styrken i arbejdsmarkedet holder ved, hvilket betyder, at vi højst sandsynligt ikke vil se en Federal Reserve geare ned på det næste rentemøde i november, kommenterer seniorstrateg Edward Moya fra finanshuset Oanda.

STÆRK JOBRAPPORT

Fredagens rapport viste, at arbejdsløsheden i september faldt til 3,5 pct. fra 3,7 pct. i august, og der blev skabt 263.000 nye job uden for landbruget mod ventede 255.000. Samtidig steg timelønningerne som spået med 5,0 pct. på årsbasis.

- Risikoen for, at Federal Reserve forbliver aggressiv med stramningen af pengepolitikken, er stadig på bordet. Arbejdsmarkedet er ved at miste momentum, men lønpresset aftager ikke lige foreløbig. Arbejdsmarkedet er stadig stærkt, og inflationen falder ikke hurtigt, hvilket stadig betyder, at Federal Reserve kan sætte renten helt op til 5 pct., og det vil knække dele af økonomien, påpeger Edward Moya også.

De amerikanske markedsrenter stiger da også efter jobrapporten fredag, ligesom handelen med rentefutures nu indikerer en top i centralbankrenten til marts næste år i 4,65 pct. mod 4,58 pct. torsdag.

- Det er udsigterne for renten, som bestemmer på aktiemarkedet, og nøglen til udsigterne for renten er arbejdsmarkedet, siger Willem Sels, investeringschef hos HSBC Global Private Banking, til The Wall Street Journal.

ENERGI IGEN I TOP

I S&P 500 er det fredag igen kun energiaktierne, som stiger. Sektoren går op med 1,2 pct., da olieprisen for femte dag i træk stiger og nu efter et ugeløft på 15 pct. igen ligger over 90 dollar per tønde. Fremgangen for olie skyldes, at Opec+ tidligere på ugen besluttede at skære sin produktion med 2 mio. tønder dagligt.

I den anden ende ligger vækstsektorerne, hvor aktierne typisk er mere rentefølsomme, fordi selskaberne har en større andel af deres indtægter liggende ude i fremtiden.

It smider på den baggrund 3,4 pct., mens cyklisk forbrug falder 3,2 pct., og kommunikationsservice mister 2,2 pct.

I hovedindekset trækker Microsoft mest af alle ned med 4,4 pct., mens Apple, ligeledes inden for it, smider 3,1 pct. I samme sektor falder chipkæmpen Nvidia også 6,4 pct., mens AMD, som meldte om et salg i tredje kvartal på 5,60 mia. dollar mod på Wall Street ventede 6,71 mia. dollar, dykker 11,1 pct.

I cyklisk forbrug smider Amazon også 4,1 pct., mens Tesla taber 5,9 pct.

I sundhed, som bakker med 1,4 pct., er der heller ikke ly for uvejret, da sygekassen CVS Health taber hele 9,8 pct., fordi det offentlige sundhedsprogrammer Medicare og Medicaid har sænket sin kvalitetsvurdering af CVS. Det samme gælder Centene, som mister 7,1 pct. USA's største sygekasse, Unitedhealth, bakker imidlertid også med 2,3 pct.

I S&P 500 er det under 10 pct. af aktierne, som stiger, og det er hovedsageligt olierelaterede navne, der topper. Allerbedst går det dog for medicoproducenten Dexcom, som vinder 8,2 pct., fordi Medicare og Medicaid i deres opdatering har lagt op til en udvidelse af dækningen af glukosemonitorering, hvilket potentielt kan fordoble Dexcoms marked.

.\\˙ MarketWire