Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

DANMARKS STØRSTE INVESTORSITE MED DEBAT, CHAT OG NYHEDER

Analyse på North Media


95239 Helge Larsen/PI-redaktør 16/7 2021 11:56
Oversigt

Væksteventyret i North Media A/S: Den er ikke død endnu!

Analyse fra Investment Panel d. 16. juli 2021

North Media har været inde i IPA's portefølje i flere gange, og blev fornyligt tilføjet igen. I denne analyse, vil vi forklarer, hvorfor vi finder selskabet attraktivt.

Forretningsbeskrivelse

North Media A/S blev grundlagt I 1965 med visionen om at blive markedsleder på mediemarkedet gennem formidling af information mellem detailhandel og forbrugere. Dette er i dag, mere end 50 år efter, stadig en del af North Medias primære aktivitet - "at levere kunder til vores kunder". I dag dækker North Media over tre forretningsben: FK Distribution, North Media Online og BEKEY, hvor FK Distribution bidrager med 87% af omsætning 2020, hvorfor dette er det primære forretningsben. North Media Online der ejer og driver Boligportalen.dk og Ofir.dk er koncernens fremtidige væksteventyr, som i 2020 bidrog med 10% af omsætningen.

Som følge af udvidelsen af deres forretningsområder, har North Media en mission om at gå forrest i transformeringen fra analog til datadrevne digitale forretningsmodeller mellem detailhandel og forbrugeren. En del af virksomhedens fokus er at udbetale udbytte på baggrund af den langsigtede værdiskabelse, hvilket ses ved en udbytteudbetaling på 5 kr. pr aktie i 2020.

Seneste udvikling i aktiekursen

Aktiekursen er siden starten af 2021 steget med 38,6%, fra kurs 79,8 DKK til 110,6 DKK, og har fundet et niveau mellem 120 DKK til 103 DKK.

Læs mere:

https://www.financelab.dk/2021/07/16/vaeksteventyret-i-north-media-a-s-den-er-ikke-dod-endnu/




16/7 2021 18:49 Labredoor 695250




Fin analyse.... Takker.



17/7 2021 11:03 TMSF 695258



En af de bedre analyser længe set, Takker for upload! Analysen virker mere solid og gennembearbejdet end fx HC Andersen Capital m.fl.a. Og så er denne analyse, som jeg lige kan se det, heller ikke bestilt betalt af North Media.

Investment Panels to targets på 160 og 189 er begge sød musik ...

TMSF



17/7 2021 11:37 henningmaria 595259



Ja en god analyse. Jeg vil dog vurdere at deres omsætningsestimater i base case er meget konservative.



19/7 2021 11:14 Labredoor 395278




Så kan north media købes til en god pris i dag....

113 er godt.



19/7 2021 13:33 Labredoor 295281




Fik købt lidt tidligt... fortsætter ned?



19/7 2021 14:02 henningmaria 395283



Markedet kommer nok ikke at prise mere i aktien før Online delen kan fremvise 15-20% vækst



20/7 2021 12:12 NielsC 695297



Blot for at opsummere de forskellige estimater fra analyserne fra i år:

Ad 16/7-2021 - Financelab (uafhængig): 165-189
Ad 5/7-2021 - ABG (betalt af NM): 103-156
Ad 12/6-2021 - ØU (uafhængig): 121 (kortsigtet inden for 3 mdr.)
Ad 19/2-2021 - Aktieinfo(betalt af NM): 115-140

Medianen af disse analyser er en kurs på 138,75 kr.
Der må siges, at være et godt stykke op, særligt når man tager det in mente, at den sidste fra Aktieinfo har indpriset usikkerheden omkring NejTak+ ordningen ville blive lavet om.





20/7 2021 13:39 henningmaria 595298



Der er skrevet om rekord efter rekord på jobannoncemarkedet i q2. I q1 havde Ofir 65% vækst. Er det sandsynligt at væksten i Ofir er tæt på 100% i q2?



21/7 2021 17:55 Labredoor 295329




@Henning M - jeg bliver glad bare væksten nærmer sig niveauet fra første kvartal.

Men ingen tvivl om at Ofir har haft supertravlt. Man kan jo se alle de ansatte de nødt til at rekruttere for at holde driften kørende. ????



21/7 2021 18:00 henningmaria 295331



Væksten bliver som minimum ligeså høj som i q1



7/8 2021 23:06 Labredoor 195799




@Henning - tror du på 100% vækst?

Hva med Boligportal?



7/8 2021 23:23 henningmaria 195800



De havde 65% vækst i q1 og de har skrevet på Linkedin, at de har slået månedsrekord hver måned i år, så ja mon ikke den rammer knapt 100% vækst i Ofir i q2



7/8 2021 23:24 henningmaria 295801



Nej Boligportal vil ikke have høj vækst i q2. Boligportal ændrer hele deres forretningsmodel i øjeblikket og vil fokusere på nye indtægtsstrømme. Det er ikke afgørende at de har vækst nu i q1 og q2. Men så derfra



21/7 2021 17:52 Labredoor 295328




@Niels. Ja, det er ret pænt af et gennemsnit at værre og helt sikkert at der kommer en ny kursmål fra aktieinfo.



31/7 2021 18:02 Labredoor 295656




Aktieporteføljens værdi indregnes med en 25% discount, grundet markedsrisikoen samt forventningen om at selskabet ikke har planer om at likvidere den i dag.


Det er pænt konservativt.

Hvad er target hvis den discount ikke medtages?



1/8 2021 21:53 NielsC 295678



Porteføljen er steget med +100% de sidste 3 år.

Vi må blot konstatere, at en pro. investor ret klart oplyser markedet, at det er en risiko, som de bliver nødt til at tage højde for og indregne som en markant risiko. Man må acceptere den præmis, at "de selv er dygtigere", og derfor er det en risiko fremfor en gevinst. Jeg synes umiddelbart også der burde være et loft på denne post og udbetalt en gevinst til aktionærerne - jeg har tidligere nævnt 500 mio. kr.
Det er i min optik en klar strategisk fejl, at man ikke har lavet dette loft, da en investor til enhver tid kunne indregne dette.

Et andet kritikpunkt ved dette enorme kapitalberedskab er, at når en virksomhed har så højt et kapitalberedskab, så er man jo reelt ikke ret dygtig til at vækste sin egen virksomhed, for ellers havde man jo bare gjort det.

Nu sidder en investor og famler i blinde og må åbenlyst lade denne post være en risiko, selvom den performer som det største vækstlokomotiv i virksomheden. Det er lidt underfundigt og bemærkelsesværdigt :−)



2/8 2021 00:23 HenrikK 395681



Hej Niels
Du lyder umiddelbart ikke så begejstret for North Media som du gjorde for bare nogle måneder siden. Har du ændret holdning/target aktiekurs?
Med hensyn til gratis elektronisk lejekontrakt, så er de vel ikke de eneste som udbyder det? Kan se at LEJKA også reklamerer med dette. Ved du hvor stor en del af markedet Boligportal sidder på?
Mon ikke fremtidig genereret cash bliver brugt på Opkøb/aktietilbagekøb eller ekstra ordinær udbytte, man har da lov til at håbe :−)



2/8 2021 10:03 NielsC 695685



Jeg har alle dage haft kritikpunkter af deres kapitalberedskab (og deres kommunikation til markedet som konstant tales ned). Jeg forstår godt beredskabets underliggende argumentationer, men størrelsen er blevet problematisk (og det er jo i sig selv lidt absurd at en ekstrem stærk likviditet i et selskab kan være problematisk) i forhold til koncernen.

Ad Lejka, så tilbyder de nogle services som Boligportal tidligere ikke har tilbudt, og det er netop disse Boligportal nu er begyndt at vægte nu hvor de har førertrøjen på i forhold til trafikken mellem udlejer/lejer. Det er her de skal kapitalisere i fremtiden. Ligesom der også er nogen der har tilbudt data på lejemarkedet. Problemet for dem har jo bare været at de mangler trafikken til at understøtte dataene så de bliver valide. Det har Boligportal, og mit udsagn bakkes op med, at de nu leverer disse data til Nationalbanken.

Markedet vægter Boligportal forkert, da den burde blive vægtet som "vækst" i en P/E omkring min. 30 max. 70. Det er mit postulat. Det står sådan set mere eller mindre i samtlige analyser uden at der står konklusionen, men fremskrivningen af EBIT er ret tydelig. Boligportal skal vægtes markant anderledes end resten af koncernen, hvilket den ikke bliver.

Konklusionen er, at North Media er Danmarks - med afstand - den virksomhed på fondsbørsen, som er klart mest undervurderet. Men det har den som egentlig været i et par år, så undskyldningerne for at retail investors ikke er med må være på deres egen regning. "Desværre" er der en del udenlandske huse som er steget på, på danskernes bekostning, og det er derfor vi ser en del udenlandske analyser pible frem.
Mit target flugter i øvrigt ganske pænt med de amerikanske analytikere :−)



2/8 2021 10:13 henningmaria 595686



Jeg tror værdisætningen af boligportal vil afspejle værdien i North Media når de begynder at fremvise vækst på 20%+ her nu efter at den nye platform er færdig udrullet



5/8 2021 16:13 henningmaria 595763



Så kom vi over 100 mio. kr. i værdistigning på aktieporteføljen i år hos NM



5/8 2021 16:41 NielsC 695764



De seneste ugers kurs i NM beviser nok "desværre" meget godt, at investorerne er pænt ligeglad med NM's kapitalberedskab. De vil se organisk vækst.



5/8 2021 16:54 henningmaria 395765



Det har du ret i. Det hele afhænger af hvordan udviklingen bliver i North Media Online og at FK kan holde stand



7/8 2021 14:40 Prof-Inv-DK 395795





Aktien har fundet et niveau mellem 120 DKK til 103 DKK."

Så ligger vi altså nederst i kanalen lige nu.

Men 1 års Up trend er stadig aktiv.

Mon ikke vi kommer ud af rektangel mellem niveau mellem 120 DKK til 103 DKK efter Q2.



11/8 2021 20:01 Trafictrader 295885



Mon ikke det snart er tid, omsætningen er tilbage og vi ligger kun og venter igen ... men med q2 lige om hjørnet... næste uge spidser tingene til måske før... har sagt det før nordnetterne burde tage sig sammen og føre an ... de vil komme de andre og følge op meget hidsigt for vi skal og må op op op op ... :−)



11/8 2021 20:28 henningmaria 395886



Håber på at få nogle udtalelser om modtagelsen på deres nye platform og spændende at høre på hvordan set er gået at pakke for Deutche Post fra 1. Juli, og så håber vi selvfølgelig FK og NM Online har haft et godt q2 :)



12/8 2021 20:05 NielsC 195942



Se mit svar længere nede



12/8 2021 09:35 NielsC 395891



Opjusteringen her i 2. kvartal havde jeg ikke ventet da den ikke dukkede op i slut-juni, men nu hvor der tilsyneladende er hårdt tryk på pumperne i FK Distribution, selvfølgelig hjulpet på vej med lidt medvind (Deutsche Post), så skal vi selvfølgelig op herfra.

Nuværende kurs er stadig ekstremt billigt (i mine øjne).

Analytikernes median-kurs på ca. 140 bør rammes inden for forholdsvis kort tid. Det vil give en P/E på omkring 8. Fortæller regnskabet at Boligportal forløber planmæssigt, så beregner jeg en ny fair value ved en forward P/E på 13-14.

Bare en lille note. Jeg gad vide om der er plads til alle de penge de må svømme rundt i ude i Søborg. Der er godt nok mange skejsere på bogen efterhånden!



12/8 2021 09:39 henningmaria 295893



fuldstændig enig. Med Ja Tak ordningen ude i kulden, godt tryk i FK og en udtalelse om planmæssig udvikling i Boligportal, rekord vækst i Ofir og nye kommercielle kunder i Bekey, så forventer jeg kurs 140 inden 1-2 mdr.



12/8 2021 09:49 henningmaria 195896



inkluderet værdipapirerne, så kan indtjeningen i år måske komme over 400 mio. kr.



12/8 2021 10:00 NielsC 195898



Medianen af analytikernes kursmål bør aktiveres (nu) når der er en rimelig stor sikkerhed for årets regnskab som nu er fastslået. Dagens kurs er ganske enkelt en fejl i markedet :−)
"Flot" drevet af de amerikanske banker som sidder og styrer kursen fordi danskerne ikke køber den.

Som Trafictrader ganske rigtigt skriver - køber nordnetterne, så vil den styre hidsigt op.
Den ligger stadig - med dagens udmelding - helt nede i trendkanalen, hvilket er ganske absurd med de nøgletal - men som sagt - når de amerikanske banker har så lette kår så gør de det.



12/8 2021 09:54 henningmaria 095897



Niels C, tror du vi måske kan forvente at udbytte de kommende år bliver øget fra 5 til 6 eller måske 7 kr pr aktie?



12/8 2021 10:02 NielsC 395899



Det kommer lidt an på, hvordan forløbet med eventuelle opkøb bliver og om der sker noget. Sker der ikke noget, så skal et aktietilbagekøb og et højere udbytte naturligvis aktiveres.



12/8 2021 10:06 TMSF 195900



Enig i det: Tilbagekøb og et højere udbytte. Det må komme ...



12/8 2021 10:27 Hyst 395902



Der blev lavet en stor kælder til formålet i 1997! Så der er plads nok til alle pengene.



12/8 2021 10:36 henningmaria 195906



hahaha. Det kan bedre betale sig at putte pengene i kælderen og have dem bevogtet af et SWAT team 24/7. Det medfører lavere omkostninger end negativ rente i banken for den pengetank de har :)



12/8 2021 11:20 NielsC 295912



De har hevet bordtennisbord, fodboldbord og fitnesslokalet ud og erstattet det med badeland i kælderen :−)

Mon ikke snart der kommer en udmelding omkring opkøb. Drømmescenariet er, at de betaler prisen for en virksomhed der har høj omsætning og vækst med sorte tal på bundlinjen. Man kan ikke forvente, at de kan købe sig til en P/E omkring 6 i dagens marked. Det er urealistisk.

Det er i øvrigt "meget skægt", at denne opjustering - igen på mystisk vis - går under radaren hos alle danske finansmedier.




12/8 2021 11:24 henningmaria 095913



Har du nogen som helst idé om hvad kunne være et godt opkøb



12/8 2021 11:41 NielsC 395914



Jeg håber, at de vil ind i et selskab som har en sund økonomi, men som mangler pondus til det næste vækstspring inden for deres felt. Det bliver digitalt - det er jeg rimelig sikker på.

Jeg er også sikker på, at man forsøger at fremrykke investeringer i Bekey's infrastruktur.



12/8 2021 15:31 TMSF 195928



Der er lidt her:

https://mediawatch.dk/Medienyt/Ugeblade_magasiner/article13195619.ece

Men du har ret, nyt fra North Media har megen lidt interesse i de store mediehuse.

Har de ikke et stort køb i kikkerten, så håber jeg på et ekstraordinært aktieudbytte i næste uge. Det kunne snildt være 3-4-5 kroner. De har pengene.



12/8 2021 15:49 henningmaria 195930



Jeg håber kraftedeme du har ret :)



12/8 2021 20:16 NielsC 495943



Og hvordan går det egentlig med Deutsche Post?
Temmelig godt har jeg fundet ud af!

https://ga.de/news/wirtschaft/ueberregional/post-verzichtet-auf-umstrittene-plastikfolie_aid-59469417

DP direktøren er pænt begejstret lader det til, og min oversættelse fortæller mig, at papirbanderole skal indføres nationalt inden udgangen af 2022.

Jeg ved ikke om man må linke til reddit herinde (ellers må du lige slette det Helge!), men ifølge forbrugerne er de temmelig begejstret - enkelte taler endda om at de har vundet over kapitalisterne (hehe, de skulle bare vide ;−) )

https://www.reddit.com/r/de/comments/o3fsuh/nach_jahrelanger_diskussion_lag_heute_das_erste/



12/8 2021 20:51 henningmaria 195947



Det er et vildt udtalelse fra DP som vil bringe enorm værdi til NM



12/8 2021 21:55 henningmaria 095950



Har Adm. Dir. i North Media ikke udtalt, at North Media kommer ikke til at pakke for hele Deutche Post?



12/8 2021 22:07 Labredoor 195951




Det er godt nok en vild nyhed du har fundet der.

Hvis det står til troende så er North media startet i et helt nyt område af Tyskland.

Og man forventer at skulle rundt ud i hele landet?



12/8 2021 22:16 NielsC 195952



Det er hvad Deutsche Post udtaler. Men det burde vel have udløst en børsmeddelelse fra NM hvis man allerede var i gang med flere delstater og havde en plan for resten af Tyskland.

Tilbage står man med flere uafklarede spørgsmål, hvis det er korrekt som Kåre rigtig nok har udtalt tidligere, om at de ikke skal PAKKE for Deutsche Post.

Har de solgt et patent eller har de givet det væk... Eller kunne der ikke opnås et patent på løsningen og været naive...

Jeg mangler svar på meget i forhold til de udtalelser jeg fandt ret nemt. De bliver simpelthen nødt til at udvise noget gennemsigtighed her!



12/8 2021 22:30 henningmaria 195953



Kan du skrive direkte til dem. Det er altså pressechef i DP som har sagt dette, og idet han siger at de skal implementere alt tyskland inden 31.12.2022, så har der altså været konkrete henvendelser mellem parterne. Dette vil jeg have svar på her og nu



13/8 2021 08:07 Hyst 095959



Ganske rigtig - hvem firmaerne der skal pakke plastikløs fremgår jo ikke, så vi venter med spænding, men hvis det ikke er NM, er der måske trods alt licenspenge, der størmer ned i kælderen (hvis der alså er plads for badelandet)

Måske er det DHL der skal stå for denne pakning af reklamer?



13/8 2021 09:13 henningmaria 195962



All time high



13/8 2021 09:54 NielsC 395963



Det er problematisk at en aktiv aktionær kan finde informationer som virksomheden bør have sendt en børsmeddelelse ud om - uanset udfaldet om hvordan denne aftale ser ud. Jeg kender - som aktionær - kun den 3-årige aftale med de ca. 500.000 pakninger i Nordtyskland.
Jeg føler ikke engang det er rygter jeg løber med, for det er en ret klar udtalelse fra pressechefen i DP.
Som i øvrigt bliver understøttet af en udtalelse af en pressemedarbejder i Rewe (supermarkedskæde i Tyskland) som svarer en kunde omkring miljø jeg fandt i samme søgning.

Som jeg tidligere har skrevet, så må man altså lige oppe sit informationsniveau i virksomheden. At det naturligt skaber lidt bølgegang på børsen det må man altså tage med når man er et mindre konglomerat med flere jern i ilden.

Henning: Det er ikke min opgave at fortælle North Media hvad de skal og ikke skal i forhold til at kommunikere til omverdenen :−) Trods alt.



13/8 2021 10:01 henningmaria 195964



De har udtalt at de vil gå i dialog om at pakke 2,5 mio husstande og eventuelt indgå samarbejde med andre om at pakke resten, men ja de må spytte ud hvad dette er for noget



13/8 2021 10:24 TheMightyStockFather 195966



henningmaria: Enig i det med at NM allerede er i gange og i spil til de sidste af i alt 2,3 mio. pakninger per uge for Deutsche Post, men hvor har du set, hørt, læst det med evt. samarbejde med andre om at pakke resten?

Hvis det har gang på jord, SÅ bliver det først meget spændende.

Interessant om det papirwrap er så unikt, at der kan komme royalty ind fra fx Bertelsmann Group, der som jeg lige husker det, er en af de øvrige samarbejdspartnere med Deutsche Post.

Flot NM dag - de er nu en gang de sjoveste!

TMSF



13/8 2021 10:30 henningmaria 395968



Det var et udtalelse fra Kåre til en video præsentation, kan ikke huske hvilken. Han sagde de ville pakke 2,5 mio husstande men rest ville de indgå samarbejde med andre eventuelt



13/8 2021 10:32 TheMightyStockFather 195969



Okaaaayy, hvis det er udtalt så tydeligt, så ER det her SPÆNDENDE! Tak.



13/8 2021 10:40 henningmaria 195970



Der har i mange af de seneste præsentationer blevet spurgt ind til samarbejdet med Deutche Post. Ved ikke om du har misforstået mig. Men Kåre har i hvert fald sagt, at de vil kunne pakke op til 2,5 mio husstande for Deutche Post, som de vil prøve at få en aftale om, og at resten må de samarbejde med andre om. NM har ikke udtalt noget om at de har fået en aftale om at øge pakningen fra 500.000 til 2,5 mio husstande



13/8 2021 10:49 TheMightyStockFather 195971



Jeg er med på, at NM pt ikke pakker 2,3-2,5 mio. om ugen, men at man er i spil herom.

Det er den anden del, den med at søge samarbejde med andre om pakninger op til 20 mio. Sådan har jeg nemlig ikke forstået det.

Men ingen klage herfra, hvis det kommer til at ske ... :-)

Sker det, er NM jo være en helt anden forretning end i dag.



13/8 2021 11:00 Hyst 295972






13/8 2021 11:17 TheMightyStockFather 495973



Fra teksten i ovenstående link:

... Der erste Test der Papierbanderole habe in Flensburg stattgefunden, danach kam die Kölner Bucht und dann die Region Ostwestfalen. Sie seien erfolgreich verlaufen ...

Spørgsmål:

Det testområde, der refereres til 'Kölner Bucht' og 'Region Ostwestfalen' (se vedhæftede kort) ligger jo udenfor for den nordtyske geografi, jeg forstod, at NM 'kun' skulle pakke til? Eller har jeg ikke hørt nok efter i timen?

Det kan jo så tolkes super positivt, hvis NM har andel i disse to nye områder (helt eller qua et samarbejde). Og mindre positivt, hvis man i disse to områder anvender andet wrap/anden samarbejdspartner.

Men wauw, hvor er det interessant!!!!

Godt spottet!

TMSF

North Media, northmedia




13/8 2021 11:30 TheMightyStockFather 195974



Kortet kommer her, forsvandt i redigeringen ...

North Media, northmedia




13/8 2021 11:31 Labredoor 295975




Jeg har efterhånden temmelig svært ved at forstå at der kun er ca. godt 1000 aktionærer i north media inde på Nordnet.

Muligheden og op siden i denne aktie er jo så mange gange større end hos Genmab eller DSV eller nogen af de andre aktier der kigges på. Genmab har f.eks. over 16.000 aktionærer hos Nordnet. Jeg synes både DSV og gen-Map er super gode selskaber, jeg taler bare om den value der ligger på bordet som free lunch i North media.



13/8 2021 11:36 NielsC 595976



Kåre har hele tiden udtalt, at deres max. kapacitet udnyttes ved at PAKKE til Nordtyskland - altså de 2,5 mio.

Men jeg forestiller mig da (hvis de har gjort deres hjemmearbejde!), at dette wrap er patenteret og der indgår et samarbejde med andre reklamedistributører. Det er jo ikke sådan, at en anden samarbejdspartner til DP lige pludselig har udviklet dette wrap i samme moment som NM laver aftaler om test af disse wraps. Så koster det i hvert fald retssager ;−)

I øvrigt vil det være at skyde sig gevaldigt i skoen, hvis en distributør får en idé om at omgå et patent, for hvis Tyskland ser det smarte i at have en NejTak+-løsning, så har FK Distribution best-in-class teknologien, og hvis man har lavet løjer om et simpelt papir-wrap, så kommer denne teknologi godt nok til at koste big time.

Uanset omfanget, så bør NM gå ud og melde klart ud hvad den her aftale indebærer. Det er ganske enkelt for løst kommunikeret af en børsnoteret virksomhed.
Jeg ved godt vi ikke taler om en gamechanger - men virksomheden vurderes ekstremt lavt, pga. risikoen i FK Distribution, så al meromsætning den gren kan skaffe hjem, vil minimere risikoen ganske betragteligt, og så har det jo en ret stor betydning - kursmæssigt, og det er sådan man bliver nødt til at vægte ens kommunikation - hvad er kurspåvirkende.



13/8 2021 11:59 TheMightyStockFather 295978



Ja, deres kommunikation til os dødelige aktionærer har de det lidt svært med - fortsat ...

God aktionærpleje ville det også være, hvis de lagde den aktuelle aktieportefølje samt dens aktuelle værdi ind på hjemmesiden. Det kunne snildt klares ...



15/8 2021 10:25 Labredoor 195994




God ide at lægge porteføljen online !



17/8 2021 13:07 Labredoor 096035




Mighty stock-far - fandt du kortet her:

https://www.deutschepost.de/de/e/einkaufaktuell.html




17/8 2021 13:32 TheMightyStockFather 096039



Labredoor: Ja, det må være samme sted fra.



16/8 2021 15:04 NielsC 396009



Helt underfundigt at denne meddelelse slet ikke rykker kursen*

https://www.northmedia.dk/meddelse/?storyID=15156732

Det er edderma'me en af de vigtigste meddelelser i år, da det endnu engang udelukker risici i de omdelte reklamer!

*De amerikanske banker sidder igen i dag og styrer kursen ned, for at kunne købe op, men det er ganske besynderligt der ikke er købere i markedet...



16/8 2021 15:19 henningmaria 296010



Særdeles vigtigt!!!!



16/8 2021 15:37 TheMightyStockFather 196011



Ja, det er dæleme en god nyhed! Stærkt signal, lad os håbe COOP også fortsætter (dog ved jeg ikke om de er til forhandling i år).

Flotte nyheder i dag og i sidste uge op til halvårsrapporten!

Hvad mon de har med i posen nu på onsdag, når de breder det store billede ud.

TMSF



16/8 2021 23:22 NielsC 096025



Det var ganske absurd den faldt i dag, men det er MSE og JPAG som sidder og styrer kursen.



16/8 2021 23:27 henningmaria 096026



Den kommer til at stige resten af året



16/8 2021 23:42 henningmaria 096027



Ved du noget om hvor længe nuværende aftale med COOP er gældende?



17/8 2021 11:00 NielsC 196032



Coops aftale er blevet mindre det seneste år - de har blot én fælles tilbudsavis til deres varehuse, så jeg tror de har indgået en aftale sidste år.
Jeg tror så personligt, at det er en fejl Coop begår i forhold til markedsandele til Salling Group. Alle undersøgelser som FK Distribution har lavet, viser da også, at den trykte tilbudsavis er det bedste og billigste direct sale. Jeg har da også selv lagt mærke til at Salling Group "cykler" deres tilbud fra uge til uge mellem deres forskellige varehuse, hvilket jo naturligt bevirker at forbrugeren gør det samme. Det kan Coop ikke gøre når de blot har den ene tynde tilbudsavis som gælder dem alle. Samtidig taber de markedsandele til nemlig.com



17/8 2021 12:02 TheMightyStockFather 196033



Lad os håbe, at NM's Ofir kan vise lige så flotte takter som JobIndex, der har fordoblet omsætningen i 2. kvartal i forhold til samme kvartal i 2020.

110 mio. på et kvartal er også en slags penge.

https://mediawatch.dk/Medienyt/Web/article13206576.ece



17/8 2021 12:11 henningmaria 196034



Omsætningen i Ofir steg 65% i 1. kvartal imens Jobindex havde 35% vækst i omsætningen i 1. kvartal. Jeg vil blive meget skuffet hvis Ofir ikke har større vækst end Jobindex



17/8 2021 13:18 TheMightyStockFather 096036



Fin procentstigning, dog ud fra en lille omsætning på knapt 8 mio. kr. Jobindex ligger på nu på 110.

Men en stigning til Ofir er og bliver en stigning!

Jeg ville dog fortsat sælge Ofir i disse vilde opgangstider, og helt koncentrere mig om Last Mile, Bekey og BoligPortal.

Med mindre Ofir kan få vital gavn af noget trafik/søgning via BoligPortal.



17/8 2021 13:20 henningmaria 196037



Enig jeg ville også sælge det



17/8 2021 13:30 NielsC 096038



Nu fylder Ofir jo ganske lidt i det samlede billede, men det er klart, at tager de markedsandele og skaber en online virksomhed i høj vækst, så skal den digitale del selvfølgelig også udregnes efter den værdiansættelse som er branchebestemt.
Det samme med Boligportal.

Der er bare ingen (investorer) som ønsker at handle ud fra denne udregning. Særligt danske investorer er meget tilbageholdende, og det undrer mig ganske kraftigt. North Media som investeringscase er vel så tæt på lav risiko du kan komme.

Halvdelen af selskabets værdi har selskabet selv i likvide midler.
De har et monopol som drives til perfektion
De ejer digitale selskaber med sorte tal på bundlinjen i kraftig vækst
Leverer et af de højeste udbytter i DK i forhold til værdi

Alt dette til en værdiansættelse til under 7 per tjente årlige krone.

Købte man North Media for 3 år siden, så har man allerede fået over halvdelen retur af investeringen i udbytte + tilbagekøb. Det er helt grotesk at der ikke er flere investorer inde her.



18/8 2021 10:04 Prof-Inv-DK 296058




Aftale med Deutsche Post omkring indpakning:
Hvis vi nu antager, at North Media tjener 2 EUR cents pr. papir banderole, der pakkes - så ser det således ud:

North Media, northmedia




18/8 2021 10:06 Prof-Inv-DK 196059




Her er lavet to beregninger:

1) den nuværende forventede dækning af nord-tyskland, ca. 2M husstande - giver 15,5M DKK i indtægt.

2) hvis North Media kunne dække resten af landet med 20 mio. husstande - giver 154,7M DKK i yderligere indtægt.



18/8 2021 13:24 TheMightyStockFather 096072



Hvis enhedsprisen er 2 cent, så er jeg med på, at det aldrig bliver en 'game changer' for NM at pakke EinkaufAktuell for Deutsche post - endda uanset antal pakninger per uge.

I regnestykket tages der jo ikke højde udgifterne til papir, håndtering, afskrivning og fragt.

Derfor siger min mavefornemmelse, at enhedsprisen er højere og/eller, at der mellem linjerne ligger en udsigt til samarbejde mellem NM/DP om ekspertviden i forbindelse med DP's etablering af Nej Tak+.

Endelig samarbejder qua DP i det øvrige nære Europa. Måske qua det muligt patenterede papirwrap?

Isoleret er opgaven god, men der skal komme en ny, større gulerod for at der kan hentes guld og god bundlinje i udlandet. Og ellers er enhedsprisen altså anderledes. Helst.

TMSF



18/8 2021 10:32 NielsC 296061



Det er selvfølgelig peanuts for DP, at kunne lukke munden på miljø-frontkæmperne for omkring 20 mio. euro, men Kåre har udtalt og understreget flere gange, at det IKKE er en gamechanger, og det vil 150+ mio. kr. årligt trods alt være. Omvendt synes jeg hans ordvalg i forhold til aftalen hele tiden har været underlig nedtonende, og Lasse Brodt taler også aftalen ned i pressemeddelelsen med de 500k pakninger.

Jeg synes der skal være lidt mere gennemsigtighed omkring aftalen når de bliver ved med at tale den ned, for med dit ganske realistiske regnestykke, så virker det besynderligt, ikke at have lidt højere forventninger end "ingenting".

Jeg er til gengæld lidt spændt på, om markedet vil reagere på den bugnende pengetank til dagens regnskab. Den er efterhånden så stor, så det er svært at undgå at se sedlerne der stikker ud af pengetanken :−)



18/8 2021 13:02 henningmaria 196069



Der må komme et ekstraordinært udbytte nu når de lancerer regnskabet i eftermiddag



18/8 2021 13:25 TheMightyStockFather 196073



Det vil være topmålet af aktionærpleje med ekstraordinært udbytte inden lukketid i dag. Enig.



18/8 2021 13:31 NielsC 196074



Jeg tvivler på ekstra udbytte. En meddelelse om et opkøb står øverst på min liste.
Efter opkøb kommer tilbagekøb af aktier nu hvor den er værdiansat så lavt.



18/8 2021 13:37 TheMightyStockFather 096075



Ja, det ville også være spændende og interessant med et godt opkøb! Enig.



18/8 2021 13:39 henningmaria 196076



Det er en lorte vane de har at offentliggøre regnskabet sent om eftermiddagen



18/8 2021 13:43 NielsC 296077



Enig, det er en uskik, men jeg ville nødig være den første der lød mavesur :-D

Enten har man sit regnskab klar på dagen eller også må man hellere sætte en dag mere på tavlen til revisoren. Det der op-af-dagen får det til at virke som om, at det ikke er færdigt - hvilket jeg tvivler på er tilfældet, men sådan virker det.



18/8 2021 14:36 TheMightyStockFather 196083



Ja, et regnskab vil man gerne have fra morgenstunden. Mon det er for at undgå at drukne i de mange flotte C25-regnskaber, der kom i en lind strøm til morgen, at man venter til sent i dag.

Kommer det efter luk, så skal der helst være en god, stor positiv 'bombe' med, så NM kan blive 'talk of the town' i medierne i morgen ...

TMSF



18/8 2021 16:11 Helge Larsen/PI-redaktør 296089



Teknisk analyse på 7 regnskabsaktuelle danske aktier. Herunder North Media.

https://www.proinvestor.com/boards/96084/TA-paa-7-regnskabsaktuelle-aktier



18/8 2021 16:41 henningmaria 196090



har lagt mærke til 3 ting i regnskabet. Forbedret indtjening igen over hele linjen selvom der er lidt faldende omsætning i 1. halvår, hvilket er meget positivt. Der er skrevet i regnskabet "at I forventningerne udgør pakning til 480.000 husstande fra 1/7-
2021, ca. 1% af FK Distributions samlede omsætning."

Det vil sige, at i forventningerne udgør omsætningen for 480.000 husstande 1% af den samlede omsætning i forventningerne i FK, hvilket svarer til 8,8 mio. kr.

Dermed giver nuværende aftale med Deutche Post 17,5 mio. kr. i omsætning for 480.000 husstande for et helår.

Dette medfører, at skule NM indgå aftale med Deutche Post om 2,5 mio. husstande, so giver det et sted mellem 90-95 mio. kr. i omsætning :)

I øvrigt lagde jeg mærke til, at Boligportal venter NM skal vækste to cifret fra q4 hvilket er fint :)



18/8 2021 16:53 henningmaria 196091



Hvad er mon overskudsgraden af det som bliver pakket til DP. De har udtalt, at eventuel udvidelse til 2,5 mio. husstande ikke medfører nogen som helst investeringer



18/8 2021 16:56 Helge Larsen/PI-redaktør 396092






18/8 2021 17:07 henningmaria 196093



Jeg får det til at de får 70 øre for hver pakning til DP, som er 480.000 * 52 = 25 mio pakker * 70 øre = 17,5 mio. Er i enige i denne betragtning?



18/8 2021 17:21 TheMightyStockFather 296094



Umiddelbart vil jeg sige det halve altså 0,35 kroner per wrap. Som jeg jeg lige skimmede det, så er omsætningen ikke 17,50 mio, men ca. det halve?

1% af ca. 880 mio. kroner = 8,8 mio kr. ellers er resten af dine tal korrekte:

- 480.000 husstande
- 52 gange årligt (går jeg ud fra).

Må nærlæse det hele i aften.

TMSF

PS Den sene udsendelse må være grundet den skuffende halvårsrapport: Ingen triggere til os i form af tilbagekøb af aktier, ekstraordinært udbytte, opkøb. Endda forsinkelser i BoligPortal og Bekey. Last Mile mister volume blandt de små kunder.

Men igen super flotte tal på bundlinjen, men hvedebrødsdagene er ovre, nu skal der altså meget mere kød på bordet for at kursen går i orbit.



18/8 2021 17:24 NielsC 296096



Det er et glimrende regnskab. Hvorfor den skulle styres ned ved jeg ikke. Måske er der nogen der føler den er på toppen. Det er den absolut ikke i en P/E under 7. Der er jo sat en masse skibe i søen som skal forbedre omsætning og indtjening samtidig med at man holder sine egne forventninger. Der er ikke så mange overraskelser, og det er måske det der trætter investorerne. Meget tilfredsstillende, at Ofir skaber så høj en vækst.

Det er en ren cash cow.

Jeg er en tilfreds investor i dag. Kursen lader jeg mig ikke påvirke af, selvom jeg synes det er irriterende, at den straffes for så gode tal.

Henning: Jeg får det til 35 øre.

I øvrigt er det en smule kaotisk at give aktionærerne 40 min. til at handle selskabet i efter et regnskab. Det har de gjort før, og jeg er ikke imponeret!



18/8 2021 17:34 TheMightyStockFather 296097



Super interessant punkt. I min optik måske det mest interessante i halvårsrapporten:

Last Mile:

• Undersøgelse af mulighederne for udvidelse af samarbejdet med Deutsche Post i efteråret 2021, hvorfor en eventuel udvidelse tidligst vil være i 2022.



18/8 2021 17:39 henningmaria 496098



I misforstår teksten efter min overbevisning. I skal huske på at de pakker for 480.000 hustande fra 1.7.2021 det vil sige kun et halvt år i indeværende regnskabsår og omsætningen er 1% af helårsforventningen for omsætning hos FK som er 880 mio kr. Dermed må det være således at hvis de havde pakket et helår, så var det 8,8 mio * 2



18/8 2021 17:41 TheMightyStockFather 296099



Håber du læser rigtigt :-) 70 øre er jo dobbelt så sjovt som 35 øre.



18/8 2021 18:10 NielsC 496100



Lad os håbe du har ret. Deraf kunne man godt håbe på lidt mere gennemsigtighed omkring aftalen.

Jeg har opdaterer porteføljen i løbet af ugen - måske weekend. Det er vist ikke en hemmelighed at vi er i ATH.



18/8 2021 23:02 KyleBass 496106



ABG hæver fair value interval:

We raise our FVR to DKK 106-159 (103-156), a mid-point increase of 2%
driven by the estimate changes in this report. North Media will host a
public management call tomorrow, 19 August at CET 15:30-16:30 in
English, and we will host a management conference call for investors on
Friday, 20 August at CET 11:00-12:00. Sign-up is required for both calls.



19/8 2021 10:29 NielsC 496114



Når jeg løber tallene igennem, så hæfter jeg mig ved, at NM stadig reducerer omkostninger. Jeg troede faktisk ikke det kunne lade sig gøre længere.
19 mio. kr. har de reduceret omkostningerne med bare i 1H i forhold til sidste år (hvor der var nedlukning). Det er enestående, og det gør efter min mening, at de er forud for deres forventninger, idet jeg antager, at Q1 skubbede omsætning og indtjeningen lidt frem som de også selv beskriver.

Den vigtigste parameter som efterhånden ikke rigtig bundfælder sig i markedet er den stabilitet som North Media udviser. Det er godt nok klippefaste tal de præsenterer kvartal efter kvartal, med imponerende nettoresultater til følge.



19/8 2021 14:32 NielsC 296119



For dem som gerne vil læse ABG's analyse:
https://www.introduce.se/foretag/north-media/Equity-research/



19/8 2021 14:37 henningmaria 096120



hvor skal man tilmelde sig til at lytte til ABG conference call?



19/8 2021 22:14 KyleBass 096134



Via din kundekontakt hos ABG vil jeg formode ;−)



19/8 2021 20:34 Hyst 096129



Man bør nævne disclaimer: Paid by NM, men ellers kan jeg lide det.



19/8 2021 20:52 NielsC 296130



Hyst: Nå ja, okay - jeg troede de fleste i denne tråd vidste det allerede :-)
Men jeg skal forsøge at give en oversigt over analytikere når de kommer ind løbende den kommende måneds tid. De bliver faktisk analyseret af rimelig mange, bl.a. af Argus - uafhængigt - har et target på kurs 182. Og her finder vi nok svaret på, hvorfor amerikanske banker opkøber så mange aktier og styrer kursen så meget som muligt.

Sidst jeg lavede en oversigt over vistnok 5 analytikere der var medianen 138,5 kr. - før opjusteringen.



19/8 2021 22:14 Hyst 096133



Sorry hvis det var for nærgående, men jeg er kun en stakkels amatør.



19/8 2021 15:00 TheMightyStockFather 096121



Har du evt. link til CC?



20/8 2021 09:00 henningmaria 296143



Dette skrev jeg til NM forleden dag:

"Jeg har i aften kunne læse i en tysk artikel, at pressemedarbejder fra Deutche Post Alexander Edenhofer har udtalt følgende til en journalist:

Vi vil gradvist konvertere yderligere distributionsområder til denne nye indpakning og planlægger at have papirbanderollen i brug landsdækkende inden udgangen af 2022. Den første test af papirbåndet fandt sted i Flensborg, derefter kom Kølnbugten o.s.v..."

Dette er en direkte konkret henvisning til at DP vil udvide samarbejdet med jer betragteligt inden 2022.

Hvorfor har i ikke berettet om dette og kan i hurtigst muligt klargøre hvordan og hvor meget i indgår i disse planer hos DP"

Dette svarede Kåre:

"I forlængelse af din mail nedenfor håber jeg, at du har haft lejlighed til at se vores halvårsrapport, som blev offentliggjort forleden. Hvis du har spørgsmål er du naturligvis velkommen til at kontakte os."

Man må sige at Kåre vil ikke afgive meget information, men tavshed er guld, dog kobler man udtalelsen fra Alexander Edenhofer og det som NM skriver i deres halvårsrapport er jeg ikke i tvivl, at en aftale om pakning af min 2,5 mio husstande vil blive indgået før dette år er afsluttet, og hvis jeg har beregnet rigtigt vil det tilføre FK en omsætning på knapt 100 mio. kr. årligt uden at det kræver ekstra investeringer fra FK



20/8 2021 10:16 TheMightyStockFather 096147



Jeg vil fortsat sige 0,35 øre = 45 mio kr. Men jeg forstår, hvad du mener; Stor omsætning.



20/8 2021 10:21 henningmaria 296148



Jeg skal spørge NM om de omsætningstal, så vi får det på plads :)



20/8 2021 10:24 TheMightyStockFather 096149



Tak, det vil hjælpe os alle.

Det er jo selve formuleringen i punktet under 'Last Mile' der åbenbart tolkes forskelligt. Det må kunne formuleres mere entydigt?

Hvis altså ikke det er helt bevidst ... ;−)

TMSF



20/8 2021 13:52 henningmaria 196168



"TMSF jeg har fået svar fra Kåre. De 1% af omsætningen svarer til 480.000 pakninger pr uge for H2."

Det vil sige ud fra hvad jeg kan nå frem til, at for helåret er det dobbelt så meget, men fratrukket de 140.000 hustande som også er blevet pakket i H1. Så pakning for 2,5 mio hustande ville i hvert fald give omsætning på 75 mio kr årligt :). Hvis de kan forhandle den til 2022, så vil der være vækst på 8-9% i FK i 2022



20/8 2021 13:58 henningmaria 196169



Dette er ikke med i forventningerne hos NM i 2021-2023 forventningerne



20/8 2021 14:44 TheMightyStockFather 096171



henningmaria: Modtaget og tak. Altså ca. 0,58 øre per pakning, som jeg lige læser dit svar.

Det er da i hvert fald bedre end 0,35 øre, som jeg regnede mig frem til.

Det vil lune, hvis den udviddede aftale med DP går hjem for 2022.



20/8 2021 15:00 henningmaria 196172



Spørgsmålet er så, hvad er overskudsgraden på forretningen med pakning for Deutche Post. Det ved vi ikke, og jeg tror den er høj



20/8 2021 15:10 TheMightyStockFather 096173



Ved fuld udrulning i Nordtyskland (2,5 mio. pakninger per uge), så må det begynde at kunne mærkes på bundlinjen. Dækningsbidraget alene fra DP er hurtigt højere end i BoligPortal, Bekey eller Lead Supply.

Kunne være så fint at få den del afklaret.



20/8 2021 15:12 henningmaria 096174



Jeg det er jeg enig i



20/8 2021 10:35 NielsC 296150



Jeg kan heller ikke rigtig få ret meget andet ud af det, men det er stadig ikke en gamechanger, men det giver selvfølgelig en situation, hvor man med rimelighed skal beregne en værdiansættelse af North Media anderledes (højere).

Men det virker da lidt besynderligt med resten af banderolerne, for de bliver jo så lavet af andre, så det patent har de vel givet væk i håb om aftaler med DP.

Jeg er mere trist over at se udviklingen på aktionærer, hvor danskerne hælder aktier ud med badevandet og udlandet tager for sig af retterne. Det er helt ubegribeligt.



20/8 2021 10:38 Prof-Inv-DK 296151




Møde med ledelsen i dag kl. 11:00 via TEAMS online møde: man skal skrive hertil for at deltage:
karina.andersen@abgsc.dk



20/8 2021 10:39 TheMightyStockFather 296152



Måske de øvrige leverandører (fx Bertelsmann Group) af papirwraps tester lignende wraps i de områder, der ifølge tidligere viste områdekort også allerede er i gang?

Og måske man på sigt drager erfaringer og vælger side.

Tænker også, at et egentlig patent, ville vi nok have hørt mere til. Måske der ikke har kunnet opnås et patent.

Det lange mål, må være ønsket om yderligere samarbejder med DP. Enig.



20/8 2021 10:44 henningmaria 296153



Vi må kunne få en redegørelse om, hvordan de allerede kan have fået så mange husstande ompakket til papirbanderolle, uden at det bliver pakket af NM



20/8 2021 10:46 TheMightyStockFather 196154



Det ville være en god ting! Håber du kan komme igennem med det! Good luck!



20/8 2021 10:59 Prof-Inv-DK 096156




Kommer i med på TEAMs mødet nu?



20/8 2021 11:01 Prof-Inv-DK 096157




...Så kan I spørge Kåre om de ting vi diskuterer omkring Deutsche Post...

og om andre ting..



20/8 2021 11:02 NielsC 196158



Jeg sidder midt i et andet CC, så jeg deltager ikke.



20/8 2021 11:03 TheMightyStockFather 296159



Desværre, har skrevet og fået svar, at det 'kun' er for kunder af ABG Sundal Collier.

Ser frem til et fyldigt referat :-)



20/8 2021 18:37 Prof-Inv-DK 496180



Udrulningsplan - er blevet fremlagt af Deutsche Post:
Her fremgår selvfølgelig jeres områder i Nordtyskland - men også Münster og Köln - hvem er det, som står for disse områder?
Det ved kåre ikke! Han har set grafen. Han kender ikke andre, der kan indpakke i papir. NM har et patenteret system til banderole-indpakning.
Kåre ved at der seks andre spillere indenfor trykkeri og lignende. Men han kender ikke deres forretningsmodel og ved ikke hvad de kan levere.
Leverer du til andre områder end Nordtyskland? Her bliver Kåre noget lang i spyttet og svarer "jeg kan kun sige, at vi kun har en aftale om at levere til 480.000 husstande" - Jeg kan jo ikke sige andet end det vi har meldt til børsen.



20/8 2021 19:03 TheMightyStockFather 196181



Prof-Inv-DK: Stor stor tak for info fra CC. Det er dælen interessant!

Ergo:

NMs papirwrap (nok selve den tekniske del mere end papiret i sig selv, så jeg læser din tekst) ER altså patenteret! Det er cool!

Seks andre leverandører i spil.

Det sidste med hans svar, er jo lidt sjovt, kryptisk m.v.

Lad os håbe, Deter muligt at bore lidt mere i de øvrige områder uden for det, vi andre kalder Nordtyskland.

Stort stor tak for den fyldige information!

TMSF




20/8 2021 22:04 NielsC 096187



Det lyder jo nærmest som om, at de aktive aktionærer kommer til undsætning hvis man ikke har styr på, at der pakkes med ens eget patent!!! Det er mildest talt ikke imponerende!

Det lyder dybest set som om Deutsche Post (tror) de har taget r.... på North Media og lavet en lille aftale i Nordtyskland og hugget resten af aftalen til resten af Tyskland... Seriøst - det lyder sådan. Hvordan det tilpasser sig når man i årevis har brugt mio. €€€ på at få deres CO2 nedtryk ned og så stjæle patentet bliver spændende at følge. Det lyder fuldkommen vanvittigt hvis det er tilfældet!!! Jeg vil kalde det et urealistisk scenarie.

Det FK Distribution har udviklet og pakket bør være patenteret og bruges det i pakkeomfang, så siger jeg held og lykke til dem som bruger det i EU uden deres vilje. Det bliver dyrt...

Det kan også være at den patenterede løsning ikke har en reel værdi, før den bliver præsenteret. Og det er faktisk reelt nok. Så ville jeg nok svare anderledes som ansvarlig dog...



20/8 2021 22:13 henningmaria 096188



Mon ikke der vil komme en god løsning på det videre samarbejde med DP. De gør et meger godt stykke arbejde i NM



21/8 2021 13:43 NielsC 396194



Jeg regnede værdipapirporteføljen ud efter luk i går:

Den er oppe på 692 mio. kr.



21/8 2021 14:06 henningmaria 196195



Ja men det er noget lort at direktør i FK har solgt 20.000 aktier i fredags



21/8 2021 14:20 Labredoor 396196




Henning: Nej, det er udnyttelse af aktie-optioner, så derfor er de nødt til at sælge lidt for at kunne betale skat og ikke have negativ cash flow.



21/8 2021 14:27 henningmaria 196197



Tak for det svar :)



21/8 2021 15:53 Labredoor 496199






21/8 2021 22:09 Trafictrader 496202



Set fra handlemønstre er vi ved at lave venstre skuldre ifølge hoved og skuldre formation... det er sådan set der vi er :−) ... forsigtigt gæt er venstre skuldre er toppet og hoved bliver i intervallet 142 - 162 hvorefter tilbage i 142 højre skuldre... nøjagtigt som tidliger igennem hele trendlinjen 1 år tilbage :−) .... Det er hvad de algoritmerne som de udenlandske investorer styre efter kig selv efter på grafen :−)




23/8 2021 09:14 NielsC 296219



Trafictrader:

Jeg er helt enig - min linje siger dog kurs 140-155 på kort sigt. Den har jo konsekvent skæve skuldre det seneste års tid, og der er intet fundamentalt der indikerer en mere lige linje - særligt ikke efter Q2's usædvanlige lige linje.
Det eneste mærkelige for mig er, at danskerne sælger så voldsomt ud i forhold til at den er et stærkt køb fra både USA, svensk, tysk og finsk side. Det er et lidt besynderligt handelsmønster i Danmarks klart mest undervurderede aktie (målt på nøgletal).



23/8 2021 09:30 TheMightyStockFather 196220



Også en sjat og lidt til ;-)

Inkl. friværdi i ejendomme, så ligger NM på aktionærvenlige 830 mio kr.



23/8 2021 11:25 NielsC 396228



TMSF:
Inklusiv deres likvide midler så tæt på 1 mia. ;-)

Én ting jeg har glemt at hæfte mig ved er deres ordvalg fra den pressemeddelelse omkring Salling Group (som er FK Distributions klart største kunde). De bemærker, at det ingen betydning har for 2021 SAMT ambitionerne for 2022-2023. Man må derfor formode, at den nye kontrakt indeholder nogenlunde samme omsætning som den nuværende.
For Last Mile, så har værdiansættelsen nu elimineret større risici i 3½ år frem. Om papir-reklamer var på vej ud og at NejTak kunne blive erstattet af JaTak. Det er jo faktisk nogle risici som tidligere indgik i værdiansættelsen, som nu skal afbødes ganske betragteligt - hvilket vi må konstatere markedet overhovedet ikke har gjort.

Ud fra den betragtning og alle de andre betragtninger her i tråden, så fastholder jeg, at North Media er Danmarks klart mest undervurderede aktie og det er mig helt ubegribeligt at der ikke er langt mere dansk fokus på dette papir. Man kan ikke sige ande, end at vi da gør hvad vi kan her i tråden for at få danskerne til at vågne op! :-)



23/8 2021 11:32 TheMightyStockFather 096230



Der mangler bare lige den der 'kick ass'-meddelelse, der vil få aktiekursen til at poppe ...

Den må komme.



23/8 2021 11:34 Prof-Inv-DK 096232




@Niels - er du med på inv.præsentation af North Media her kl. 13? (se Teams link ovenfor).



23/8 2021 11:37 NielsC 196233



Jeg har tilmeldt. Jeg har godt nok et møde ind over, men jeg håber at være effektiv og når det hele.



23/8 2021 13:05 henningmaria 096256



ka i høre noget i preæsentationen. Jeg kan ikke høre noget



23/8 2021 13:32 NielsC 096261



Det var vist det man kalder en sludder for en sladder :-)

Norge melder sig som største køber i dag. Det er helt ekstremt så mange danskere der sælger til udlandet.



23/8 2021 13:41 henningmaria 096262



Der kom ikke noget specifikt uden det at de årlige 3% omsætningsvækst de guider i last mile skal komme fra Deutche Post frem til 2023, og at de håber den nye platform kan skabe nye omsætningsstrømme i Boligportal. Det er som så det som de kigger frem imod. Så de kommende 2-3 år ser det ikke ud som der bliver noget voldsomt nyt. Kåre sagde også de har ikke travlt med opkøb, så....



23/8 2021 14:47 henningmaria 096270



Meget uinteressant præsentation faktisk i dag. Den retorik får i hvert fald ikke aktien til at stige



23/8 2021 15:11 NielsC 196272



Nu bliver et halvårsregnskab jo ofte ret uinteressant når man ikke har noget nyt under solen og har opjusteret for 10 dage siden. Men de gled lidt for let af på det papirwrap-patent. For det VAR netop papir-wrappet der er patenteret. Som jo så bliver brugt til 5 mio. husstande i Tyskland allerede. Det er da lidt besynderligt, at de ikke har mere styr på det - uanset om det så er peanuts, så er FK værdiansat ekstremt lavt, så enhver omsætning eller potentiel omsætning valueres særdeles højt.

Jeg er mere skuffet over de danske investorer som sælger i så stort et antal ud af landet. Den kommende kursstigning får udlandet så mere glæde af i deres swing.



23/8 2021 19:11 Labredoor 196279






23/8 2021 19:26 TheMightyStockFather 096280



NielsC: Jamen, bliver det samme (NMs) wrap også brugt i de øvrige delstater, som ifølge kortet er påbegyndt omdeling med papirwarp? Det svar, synes jeg, pt ikke er givet klokkeklart?

Men funny, såfremt Kåre Wigh ikke kender indholdet i patentet.

TMSF



23/8 2021 19:30 Prof-Inv-DK 196281






23/8 2021 19:46 TheMightyStockFather 096284



Fin analyse og gennemgang! Thumbs up! Nice target: 180.



23/8 2021 19:35 NielsC 196282



TMSF: Det var lidt derfor jeg blev halvfortørnet tidligere i tråden, for det bør man da have styr på. Deutsche Post har i årevis haft den tyske befolkning på nakken, og de omdelte reklamer har været oppe på højeste plan at vende om det skulle fortsætte. Da der så dukker en leverandør som kan sænke CO2-regningen betragteligt, så håber jeg ikke de Deutsche Post planker et patent fra en samarbejdspartner.
Det kan jeg ikke forestille mig er sket, men det undrer mig, at Kåre ikke indhenter informationen og fortæller om den. Også selvom NM går meget op i at fortælle markedet hvor lidt værdi den aftale med DP har. Jeg forstår ikke den retorik.



23/8 2021 19:45 TheMightyStockFather 096283



Ja, det lyder godt nok underligt ...

Det må vi kunne finde ud af, hvem der står for omdelingen og hvilket papirwrap, der bruges i fx Münster.



23/8 2021 20:12 Hyst 096288



Har DP ikke gjort dette med aviser et stykke tid allerede?



24/8 2021 09:51 TheMightyStockFather 096309



Hyst: nej, NM har ingen aviser, flere år siden. Og FK Distribution lægger i DK et åbent A4 omslag om reklamerne.

I Tyskland er EinkaufAktuell så stort inkl. de reklamer, der vedlægges EinkaufAktuell, at hele omdelingen nu (og inden udgangen af 2022) vil blive distribueret med et papirwrap, der holder sammen på tryksagerne.



24/8 2021 11:55 Hyst 196317



Det er DP der vist bruger et paper- wrap system til aviser (ikke reklamer)
Ikke et NM system.



23/8 2021 20:18 NielsC 196289



I deres CC kommer Lasse Brodt ind på, at DP tester andre papir-banderroler fra andre firmaer i Tyskland. Det er lidt langt ude at der skulle være andre der pludselig er kommet op med den idé samtidig med North Media præsenterer deres. Jeg vil så også sige, at det lyder som om Lasse Brodt er meget ukomfortabel omkring spørgsmål i den retning.



24/8 2021 09:52 TheMightyStockFather 096310



Noget af en klump aktier, der røg over disken ... bliv endelig ved med det!



24/8 2021 11:02 TheMightyStockFather 096313



Har lige hørt Telecastet. Du har ret, Lasse Brudt bliver lidt lang i spyttet, men officielt er NM i spil ned til Hamburg. De øvrige igangværende områder med papirwrap er officielt ikke noget NM, har med at gøre.

Håber NM har så vind i sejlene i Tyskland - og at deres papirwrap er SÅ unikt - at der kan komme mere i spil dernede. Tyskland er immervæk en større markedsplads end nord for grænsen.



TRÅDOVERSIGT

















































95962 All time high..
13/8 09:13 henningmaria 1